الـ SEC فرضت غرامات تزيد عن 7.42 مليار دولار على صناعة العملات المشفرة: دراسة

تكشف دراسة جديدة أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) فرضت غرامات totaling تزيد عن 7.42 مليار دولار على صناعة العملات المشفرة منذ عام 2013.

حللت الدراسة إجراءات الـ SEC ضد شركات وأفراد العملات المشفرة خلال العقد الماضي. وتظهر الأرقام أيضاً أن الرقابة قد ازدادت على مر السنين.

63% من غرامات الـ SEC تأتي من 2024

ومن المثير للاهتمام أن الـ SEC فرضت غرامات بقيمة 4.68 مليار دولار في عام 2024 وحده. وهذا يمثل 63% من إجمالي الغرامات. ويمثل هذا المبلغ زيادة بنسبة 3018% مقارنة بمبلغ 150.26 مليون دولار الذي فُرض في عام 2023.

وعلاوة على ذلك، بلغت الغرامات المفروضة على الشركات والأفراد معاً 5.08 مليار دولار. وقد حدث ذلك عبر 63 إجراءً إنفاذياً. «لقد حددت الغرامة البالغة 4.68 مليار دولار ضد Terraform Labs سابقة جديدة للإنفاذ، مما يجسد استعداد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لفرض غرامات قياسية على المخالفات الجسيمة»، يشير الدراسة.

ومما يجدر بالذكر أن متوسط مبلغ الغرامة ارتفع من 3.39 مليون دولار في عام 2018 إلى 426 مليون دولار في عام 2024. وكانت أول غرامة للـ SEC في مجال العملات المشفرة قد فُرضت في عام 2013، وبلغت قيمتها 40.7 مليون دولار.

تظهر البيانات أنه تم تنفيذ 30 إجراءً إنفاذياً في عام 2023. ومع ذلك، تم تنفيذ 11 إجراءً إنفاذياً فقط حتى الآن في عام 2024. لكن هذه الإجراءات فرضت غرامات إجمالية بقيمة 4.68 مليار دولار.

Terraform Labs وDo Kwon واجها أكبر عقوبة

حددت الدراسة عدة قضايا بارزة خضعت لرقابة الـ SEC. وكانت الأكبر في القائمة هي Terraform Labs وDo Kwon في عام 2024 بقيمة 4.68 مليار دولار. وجاءت Telegram Group وTON Issuer Inc. في المرتبة الثانية في عام 2019 بقيمة 1.24 مليار دولار.

يلي ذلك GTV Media Group في عام 2021 بقيمة 539.43 مليون دولار، وRipple Labs في عام 2021 بقيمة 125 مليون دولار. وصلت غرامات الـ SEC إلى أرقام ذات ثلاثة أرقام في عام 2021. وكان ذلك عندما رفعت الـ SEC دعوى قضائية ضد Ripple وصنفت XRP على أنها ورقة مالية غير مسجلة.

ارتفع متوسط الغرامة من 5 ملايين دولار في عام 2023 إلى أكثر من 426 مليون دولار في عام 2024. «من 2019 إلى 2024، تُظهر إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها الـ SEC اتجاهاً واضحاً لارتفاع متوسط الغرامات، مما يعكس تركيزاً متزايداً على القضايا البارزة والغرامات الأكبر»، قالت الدراسة.

أشارت الدراسة إلى وجود زيادة مطردة في الرقابة التنظيمية والغرامات من عام 2013 إلى عام 2024. كما تسلط الضوء على التركيز الأساسي على الشركات الأكبر حجماً والمخالفات الجسيمة.