أقر بنك غولدمان ساكس، ثاني أكبر بنك استثماري في العالم، أخيراً بالعملات المشفرة في رسالته السنوية للمساهمين، كاسراً بذلك صمتاً دام سنوات حول هذا القطاع.
اعترف عملاق وول ستريت، الذي تجنب Bitcoin وتقنية البلوك تشين في تقاريره منذ عام 2017 على الأقل، لأول مرة يوم الجمعة بأن العملات المشفرة أصبحت الآن قوة مؤثرة في مجال التمويل.
"لقد أدى نمو التداولtronوإدخال منتجات وتقنيات جديدة، بما في ذلك التداول وتقنيات دفتر الأستاذ الموزع، مثل العملات المشفرة، وتقنيات الذكاء الاصطناعي، إلى زيادة المنافسة"، هذا ما قالته غولدمان في رسالتها لعام 2024.
غولدمان ساكس تتفاعل مع هيمنة العملات المشفرة المتزايدة
لسنوات، تعامل بنك غولدمان ساكس مع العملات الرقمية وكأنها غير موجودة. فمن عام 2017 إلى عام 2023، لم يُذكر Bitcoinأو تقنية البلوك تشين أو الأصول الرقمية في أي مكان من قبل البنك. لكن النمو الهائل Bitcoin، الذي بدأ في يناير 2024 مع الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin الفورية، إلى جانب سياسات ترامب الداعمة للعملات الرقمية، غيّر نظرة وول ستريت إلى هذا القطاع.
وجاء في تصريح غولدمان ساكس يوم الجمعة: "نتنافس أيضاً على أساس أنواع المنتجات المالية وتجارب العملاء التي نقدمها نحن ومنافسونا. في بعض الحالات، قد يقدم منافسونا منتجات مالية لا نقدمها، وقد يفضلها عملاؤنا، بما في ذلك العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى التي لا نستطيع تقديمها أو قد نختار عدم تقديمها."
هذا التصريح وحده يُثبت أن غولدمان ساكس تُدرك أنها تخسر أعمالها لصالح البنوك وشركات الاستثمار المُؤيدة للعملات الرقمية. ورغم خوضها غمار تداول العملات الرقمية، إلا أنها حافظت على حذرها. ففي عام 2021، أطلقت البنك منصة لتداول العملات الرقمية، وفي عام 2022، طرحت منصتها للأصول الرقمية. كما كانت من بين البنوك القليلة التي جربت شبكة كانتون، وهي نظام قائم على تقنية البلوك تشين مصمم لتحسين التواصل المالي وحفظ السجلات.
على الرغم من ذلك، لا يزال البنك يعتبر العملات المشفرة محفوفة بالمخاطر. وجاء في رسالة غولدمان ساكس: "على الرغم من تزايد انتشار ونطاق تطبيقات تقنية السجلات الموزعة والعملات المشفرة والتقنيات المماثلة، إلا أن هذه التقنية لا تزال في مراحلها الأولى وقد تكون عرضة للهجمات الإلكترونية أو تنطوي على نقاط ضعف أخرى متأصلة " .
كما حذرت غولدمان ساكس من أنها تواجه مخاطر عند تسهيل أنشطة العملاء في أسواق العملات المشفرة، أو الاستثمار في شركات البلوك تشين، أو قبول العملات المشفرة كضمان.
حققت غولدمان ساكس مكاسب هائلة في الإيرادات عام 2024
في غضون ذلك، حقق بنك غولدمان ساكس أرقامًا قياسية في عام 2024، حيث قفز صافي إيراداته بنسبة 16% على أساس سنوي، ليصل إلى 53.5 مليار دولار. وارتفعت ربحية السهم بنسبة 77% لتصل إلى 40.54 دولارًا. كما ارتفع العائد على حقوق الملكية بمقدار 500 نقطة أساسية ليصل إلى 12.7%. وحسّن البنك أيضًا نسبة كفاءته بمقدار 11.5 نقطة مئوية، لتصل إلى 63.1%، وارتفع إجمالي عائد المساهمين بنسبة 52%، مما يُظهر عامًاtronعلى جميع الأصعدة.
تدير شركة غولدمان ساكس وحدتين تجاريتين رئيسيتين: الخدمات المصرفية العالمية والأسواق (GBM) وإدارة الأصول والثروات (AWM).
لا تزال وحدة الخدمات المصرفية العالمية (GBM)، التي تغطي الخدمات المصرفية الاستثمارية، والدخل الثابت، والعملات، والأسهم، تُشكّل الركيزة المالية للبنك، وقد ساعدت عملاءها على إتمام صفقات الاندماج والاستحواذ الكبرى، وتأمين التمويل اللازم للنمو، والتحوّط ضد تقلبات السوق. وحافظ البنك على مكانته كأفضل مستشار في مجال الاندماج والاستحواذ، مع توسيع أعماله في مجال تمويل الدخل الثابت والأسهم، والتي نمت بمعدل سنوي مركب قدره 15% منذ عام 2019.
على صعيد إدارة الثروات، سجلت غولدمان ساكس أرقاماً قياسية مع ارتفاع أصول العملاء إلى 1.6 تريليون دولار، وهو الربع الثامن والعشرون على التوالي الذي يشهد تدفقات صافية مدفوعة بالرسوم. كما توسع البنك في الاستثمارات البديلة، حيث جمع أكثر من 70 مليار دولار من صناديق الائتمان الخاص وصناديق الأسهم الخاصة.
لتعزيز عمليات التمويل الخاص والاستثمار البديل، أطلقت غولدمان ساكس مجموعة حلول رأس المال في عام 2025، وهي وحدة تعمل على توحيد خدمات التمويل والهيكلة وإدارة المخاطر للبنك، مما يسمح لها بالاستفادة من سوق الائتمان الخاص المتنامي.
تراهن غولدمان ساكس بقوة على الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف وتعزيز الكفاءة. في عام 2024، طرحت استراتيجية مدتها ثلاث سنوات لتحسين عملياتها. ويتمتع الموظفون الآن بإمكانية الوصول إلى أدوات البرمجة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى نظام GS AI، وهو مساعد مالي يعمل باللغة الطبيعية مصمم لتبسيط عملية اتخاذ القرارات.
يُعدّ هذا التوجه نحو الأتمتة جزءًا من خطة البنك لخفض النفقات التشغيلية مع توفير رأس مال للاستثمارات المستقبلية. ويتوقع بنك غولدمان ساكس أن تُدمج عمليات سير العمل المدعومة بالذكاء الاصطناعي بشكل كامل في العمليات اليومية بحلول عام 2025.
قال ديفيد إم. سولومون، الرئيس التنفيذي لشركة غولدمان ساكس، في رسالته إلى المساهمين: "لقد وضعنا أنفسنا على مسار تحقيق عوائد تتراوح بين 15% و19% خلال الدورة الاقتصادية. ولا يزال المشاركون في السوق المالية يدركون القدرة التنافسية للاقتصاد الأمريكي وفرص النمو المستدام. ولكن كما رأينا في الأسابيع الأخيرة، يمكن أن تتغير الظروف بسرعة. فقد أعاق التضخم، وتصاعد الرسوم الجمركية المحتملة، وتداعيات التوترات الجيوسياسية والصراعات الممتدة في مناطق متعددة، النمو العالمي."
