أعربت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني عن مخاوفها بشأن البنوك الأمريكية التي توسعت بسرعة في خدمات العملات المشفرة والأصول الرقمية، محذرة من أن ما قد يبدو فرصا مربحة قد يحمل مخاطر كبيرة للبنوك الفردية والنظام المالي الأوسع.
وبحسب تقرير نشرته الوكالة، أكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أنه على الرغم من أن عمليات تكامل العملات المشفرة، التي لديها القدرة على زيادة الرسوم والعائدات والكفاءة، تجلب فوائد "السمعة والسيولة والتشغيل والامتثال"، إلا أنها محفوفة بالمخاطر بشكل عام بالنسبة للبنوك.
البنوك الأمريكية تتسابق نحو العملات المشفرة وسط الفرص والمخاطر
الرائدة المؤسسات المالية الأمريكية، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي جروب، وويلز فارجو، عن مبادرات خلال الأشهر القليلة الماضية لتقديم خدمات الأصول الرقمية. وسيتم تحديث اللوائح التنظيمية لاستيعاب هذه التغييرات.
التركيز التشريعي الحالي، ولا سيما قانون GENIUS وقانون CLARITY، الطريق أمام اعتماد واسع النطاق للعملات المستقرة، مما يُتيح توسعًا هائلًا في المشاركة في عروض الأصول الرقمية .وترى وكالة فيتش أن هذه التطورات تُتيح للبنوك فرصة لتعزيز إيرادات الرسوم، وزيادة العوائد، وتبسيط العمليات، وتحديث الخدمات، وكلها عوامل تجذب المؤسسات الساعية إلى النمو في ظل بيئة اقتصادية كلية مليئة بالتحديات.
ذكرت فيتش أن إصدار العملات المستقرة، ورمزية الودائع، واستخدام تقنية بلوكتشين، تتيح للبنوك فرصًا لتحسين خدمة العملاء. كما تُمكّن البنوك من الاستفادة من سرعة وكفاءة بلوكتشين في مجالات مثل المدفوعاتtracالذكية.
حذّرت وكالة فيتش من أنها قد تعيد تقييم نماذج أعمال أو ملفات تعريف مخاطر البنوك الأمريكية ذات التعرضات المركزة للأصول الرقمية، مما قد يضر بتصنيفاتها الائتمانية. وأشارت الوكالة إلى أنه في حين أن التطورات التنظيمية في الولايات المتحدة تمهد الطريق لقطاع عملات رقمية أكثر أمانًا، لا تزال البنوك تواجه تحديات صعبة في التعامل مع الأصول الرقمية.
"مع ذلك، ستحتاج البنوك إلى معالجة التحديات المتعلقة بتقلبات قيم العملات المشفرة بشكل كافٍ، وإخفاء هوية مالكي الأصول الرقمية، وحماية الأصول الرقمية من الضياع أو السرقة، وذلك لتحقيق الأرباح ومزايا الامتياز بشكل مناسب". فيتش:
فيتش للتصنيف الائتماني هي إحدى هيئات التصنيف الائتماني الثلاث الكبرى في الولايات المتحدة، إلى جانب موديز وستاندرد آند بورز جلوبال للتصنيف الائتماني. وتتمتع تصنيفات هذه الشركات - التي يناقشها النقاد - بنفوذ كبير في القطاع المالي، حيث تُشكل صورة الشركات وجاذبيتها للمستثمرين.
وهذا يعني أنه إذا قامت وكالة فيتش بخفض تصنيف بنك لديه تعرض كبير للعملات المشفرة، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض ثقة المستثمرين، وارتفاع تكاليف الاقتراض، ووضع عقبات أمام النمو.
أشار التقرير إلى أن العديد من البنوك الكبرى تخطط أيضاً لاختبار قطاع العملات المشفرة. وفي هذا السياق، من المقرر أن يجتمع كل من برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، وجين فريزر، الرئيسة التنفيذية لسيتي غروب، وتشارلي شارب، الرئيس التنفيذي لشركة ويلز فارجو، مع أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين يوم الخميس لمناقشة تشريعات سوق العملات المشفرة التي قد تُطرح للتصويت قريباً، وذلك وفقاً لمصدر مطلع على الخطط.
، التي يستضيفها المالية ، وهو ائتلافالكبرى البنوكمن المتوقعالمناقشات تركزللسماحالمصرفيينبدفع من، على معارضةالفوائد على،جانب قدرةغيرالمنافسةالبنوكعلىفيالمشفرة العملاتمجالإلىومنع استخدام. المشفرةلتسهيلالأنشطةالمشروعةالعملات العملاتأنمنتدىالخدمات
ارتفاع أسعار العملات المستقرة قد يشكل مخاطر نظامية على الأسواق المالية الأمريكية
تُحذّر وكالة فيتش أيضًا من خطرٍ آخر قد ينشأ عن النمو الهائل لسوق العملات المستقرة، خاصةً إذا أصبح كبيرًا بما يكفي للتأثير على قطاعاتٍ ومؤسساتٍ أخرى. على سبيل المثال، قد يؤثر التبني الواسع النطاق للعملات المستقرة على السيولة في سوق سندات الخزانة، أو يُنشئ قنواتٍ جديدةً لعدم الاستقرار المالي.
كما يمكن أن تتزايد مخاطر النظام المالي إذا توسع نطاق اعتماد العملات المستقرة، خاصة إذا وصل إلى مستوى كافٍ للتأثير على سوق الخزانة.
فيتش
كما سلّطت موديز، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الخدمات المالية، الضوء مؤخرًا على المخاطر النظامية المحتملة للعملات المستقرة في تقرير صدر أواخر سبتمبر، مشيرةً إلى أن انتشارها على نطاق واسع في الولايات المتحدة قد يُهدد في نهاية المطاف شرعية الدولار الأمريكي. وأشارت الشركة إلى أن الانتشار الواسع للعملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي، على وجه الخصوص، قد يُضعف انتقال العملات، لا سيما عندما تتم عمليات التسعير والتسوية بشكل متزايد خارج العملة المحلية.
