أثارت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) ومجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مخاوف بشأن الوصايا الحية للبنوك الأمريكية الكبرى، مطالبين بإجراء تعديلات عليها.
تُعدّ خطط الوصايا الحية خططاً أساسية تُفصّل كيفية تعامل البنوك مع الأزمات المحتملة وإنهاء عملياتها دون التسبب في اضطرابات اقتصادية أوسع. وقد سلّط التدقيق الضوء بشكل خاص على نقاط الضعف في خطط بنك أوف أمريكا، وسيتي غروب (سيتي)، وغولدمان ساكس، وجيه بي مورغان تشيس.
وقد تبين أن كل بنك من هذه البنوك الكبرى يعاني من أوجه قصور في خطط استمرارية أعماله، وتحديداً فيما يتعلق باستراتيجياته لتصفية مراكز المشتقات.
وُجهت انتقادات لخطة بنك أوف أمريكا لعجزها عن استخدام تواريخ خارج نطاق العمليات التجارية المعتادة لتقدير احتياجات الموارد اللازمة لتصفية محفظة المشتقات المالية. وهذا يثير مخاوف بشأن قدرتها على تنفيذ استراتيجية الحل المفضلة لديها خلال أزمة مالية حقيقية.
تعرض بنك غولدمان ساكس لانتقادات بسبب الطريقة التي يتعامل بها مع محفظة المشتقات الخاصة به، ولا سيما قدرته على تقسيم المحفظة بطريقة تراعي خصائص مستوى التداول.
اختلف كل من الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية حول مدى التعقيد والدقة المطلوبة لقياس توقيت وتكاليف الخروج بدقة، وحول صعوبة تصفية المحفظة في سيناريو الحل.
ذات صلة: كارثة الديون الأمريكية ستؤدي إما إلى تعزيز العملات المشفرة أو إلى انهيارها
واجه بنك جيه بي مورغان تشيس انتقادات أيضاً بسبب استراتيجيته في تصفية مشتقاته المالية. فقد أشارت الجهات الرقابية إلى عجز البنك عن تحديث بعض الظروف الاقتصادية عند حساب رأس المال والسيولة اللازمين لتصفية محفظة مشتقاته المالية على الفور. ويُهدد هذا العجز خطط البنك لحل الأزمات واستقراره المالي العام.
سيتي غروب تثير المزيد من المخاوف
كان سيتي غروب البنك الأكثر ذكراً من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) ومجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لا يروق للجهات التنظيمية مدى خطورة أوجه القصور في خطة defiلدى سيتي. وقد وصف رئيس المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، مارتن غرونبيرغ، خطة سيتي بأنها غير موثوقة، مشيراً إلى أنها لن تُسهّل التوصل إلى حل منظم بموجب قانون الإفلاس الأمريكي.
كماdentالجهات التنظيمية defiكبيراً في إدارة البيانات لدى سيتي، لا سيما قدرتها على تصفية محفظة المشتقات المالية بدقة. ويعني هذا القصور أن حسابات سيتي المتعلقة باحتياجات رأس المال اللازم للحل والسيولة غير دقيقة، مما يشكل مخاطر كبيرة في حال حدوث أزمة.
في المقابل، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تساهلاً، مصنفًا أوجه القصور لدى سيتي بأنها أقل حدة. ورغم أن قرار المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) رمزي، إلا أنه يحمل وزنًا من الناحية التنظيمية. فعندما تصنف إحدى الوكالات خطة ما بأنها تعاني من قصور، وتصنفها الأخرى بأنها تعاني من defi، تُعتبر الخطة برمتها تعاني من قصور.
أكدت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع أنه إلى أن تحل سيتي هذه المشكلات المتعلقة بموثوقية البيانات، يجب عليها ضمان أن إجراءات الحوكمة الخاصة بها تعوض عن نقاط الضعف هذه بشكل فعال.
جاي حامد
