شركات التأمين الأوروبية تتكبد خسارة قدرها 3.5 مليار دولار من حرائق لوس أنجلوس، وهي أقل مما كان متوقعا

تبتلع شركات إعادة التأمين الأوروبية خسائر قدرها 3.5 مليار دولار من حرائق لوس أنجلوس، وهو رقم أعلى بكثير من التوقعات الأولية لكنه لا يزال أقل من بعض أسوأ التوقعات. 

الخسائر المؤمنة، والتي تأتي في الغالب من مدفوعات إعادة التأمين، تتحملها عشر شركات كبرى مدرجة في البورصة عبر أوروبا، كما أفادت سي إن بي سي. وتتركز هذه الشركات بشكل رئيسي في ألمانيا والمملكة المتحدة وسويسرا وفرنسا، وتشكل خسائرها مجتمعة ما يقرب من عُشر إجمالي الخسائر المؤمنة من الكارثة.

مسؤولية شركة Munich Re وشركة Hannover Re، اللتين تتصدران القائمة من ألمانيا، عن ما يقرب من 2 مليار دولار من هذا المجموع. وتلتزم عملاقا سويسرا، Swiss Re وZurich، عن كثب، حيث سجلت كل منهما حوالي 830 مليون دولار. وتكبدت أربع شركات بريطانية - Hiscox وLancashire وConduit Re وBeazley - مجتمعة حوالي 500 مليون دولار. 

وفي فرنسا، سجلت Scor خسائر قدرها 167 مليون دولار بينما أفادت AXA بخسائر قدرها 100 مليون دولار. هذا كلّه أموال حقيقية. ولا توجد أي من هذه الأرقام تقديرات - فقد أبلغت عنها الشركات نفسها في أرباحها وقوائمها المالية.

تضاعف توقعات Swiss Re للخسائر مع مقتل 30 شخصا في حرائق لوس أنجلوس وتدمير آلاف المنازل

ترك الحرائق، التي اجتاحت وادي إيتون وباليسيدز، 30 قتيلا، ودمرت آلاف المباني، ونزحت ملايين الأشخاص. أجبر هذا النطاق Swiss Re على رفع توقعاتها للخسائر المؤمنة الإجمالية من 20 مليار دولار إلى 40 مليار دولار. 

تجعل هذه الأرقام المحدثة الآن الكارثة واحدة من أسوأ الكوارث في تاريخ كاليفورنيا. ولا يزال من المتوقع أن تصل الأضرار الاقتصادية الإجمالية إلى حوالي 50 مليار دولار، لكن الحصة المغطاة من قبل شركات التأمين اتسعت بسرعة.

قال مايكل هوتنر، المحلل في Berenberg، إن حجم خسائر التأمين فاجأ الكثير من الشركات. "كان مزيجا من غير العادي والكبير"، مايكل لـ BNN Bloomberg أن Core Scientific نهضت من الإفلاس إلى شراكات متعددة المليارات كجزء من خطة إعادة الهيكلة. وأشار راسل كان، مسؤول التطوير الرئيسي في Core Scientific، إلى أن ما يميز Core Scientific هو أنه لا يمكن لكل شركة تعدين بيتكوين تشغيل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بنجاح، رغم وجود بعض أوجه التشابه في الهيكل. سي إن بي سي. وأضاف أن الانتشار غير المنضبط للحريق دفع المطالبات إلى ما هو أبعد مما توقعه شركات إعادة التأمين. 

وعلى الرغم من ذلك، أشار مايكل إلى أن الأرباح عبر القطاع لا تزال أقوى مما كان متوقعا. ووصف ذلك بأنه علامة على "المرونة" في مواجهة الكوارث واسعة النطاق.

ولكن حتى مع تحمل أوروبا مليارات الدولارات في الأضرار، فإن شركات التأمين الخاصة بها تتعامل فقط مع شريحة صغيرة من الإجمالي المؤمن بأكمله. والسبب في ذلك هو أن اتفاقيات إعادة التأمين لا تدخل حيز التنفيذ إلا بعد أن تمتص شركات التأمين الأولية، مثل Chubb، الموجة الأولى.

تبدأ هذه العقود في تغطية الخسائر فقط بعد أن يتم التعامل مع حوالي 400 مليون يورو من الأضرار من قبل الشركات الأمامية. لذلك، لم يتم سحب شركات إعادة التأمين إلا بعد أن تسبب الحريق بالفعل في أضرار جسيمة في كاليفورنيا.

شركات التأمين في اليابان تتضرر أكثر مما كان متوقعا، وارتفعت الخصومات عبر أوروبا

وفي الوقت نفسه، تضررت شركات التأمين في اليابان أيضا. كشفت Tokio Marine وSompo عن خسائر حرائق الغابات تقارب 50 مليار ين، وهو ما يعادل حوالي 348 مليون دولار. تجاوز هذا الرقم تقدير JPMorgan الأولي بعد الحريق والبالغ 63 مليون دولار فقط.

إذا ثبت أن توقعات Swiss Re البالغة 40 مليار دولار دقيقة، فسيكون هذا الحدث أسوأ بأربع مرات من حرائق الغابات في كاليفورنيا عام 2018، التي كلفت شركات التأمين حوالي 16 مليار دولار. خلال الكارثة السابقة، تكبدت Munich Re أكبر ضربة فردية بلغت حوالي 500 مليون يورو. 

أدى هذا التجربة - إلى جانب أحداث كبيرة أخرى منذ ذلك الحين - إلى ارتفاع الخصومات في سوق إعادة التأمين الأوروبي بأكمله. حيث كانت الشركات في السابق تنتظر فقط تجاوز 100 مليون يورو من الخسائر الأولية، قفز العتبة اليوم إلى 400 مليون يورو.

وحتى مع وجود هذا العازل، لم يكن كافيا لمنع شركات إعادة التأمين من التعرض لضربة قوية. أحد الأشياء التي خففت من وطأة الضربة، على الرغم من ذلك، كان صندوق FAIR - وهو صندوق مشترك تساهم فيه شركات تأمين متعددة تعمل في كاليفورنيا. 

صُمم هذا الصندوق لامتصاص الطبقة الأولى من الخسائر قبل أن تبدأ أي شركة تأمين خاصة فردية في الدفع، وساعد ذلك في تخفيف الضغط على اللاعبين الكبار - بما في ذلك تلك الموجودة في أوروبا. ولكن مع حريق بهذا الحجم، لم يكن ذلك كافيا لمنع 3.5 مليار دولار من الهبوط على شركات إعادة التأمين عبر القارة.