بحسب تقرير بلومبيرغ، يشهد تبني صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin (ETFs) تباطؤاً حالياً، ويعزى ذلك بالدرجة الأولى إلى عمليات التدقيق المكثفة التي تجريها منصات التداول الكبرى. وقد واجهت Bitcoin الصناديق تحديات في اكتساب الزخم اللازم بسبب إجراءات التقييم الصارمة التي تتبعها منصات التداول الكبيرة.
يتخذ العاملون في هذا القطاع موقفاً حذراً، ربما لضمان الامتثال للوائح التنظيمية وتخفيف المخاطر المرتبطة بهذه الأداة المالية المبتكرة. ويُعدّ هذا التأخير في التبني جديراً بالملاحظة، ويعكس التعقيدات والتدقيق الدقيق اللازمين لإطلاق منتجات مالية جديدة مرتبطة بالعملات المشفرة.
يواجه تبني صناديق الاستثمار Bitcoin عقبة
وفقًا لتقرير حديث صادر عن بلومبرج، فإن منظمات مثل LPL Financial Holdings، وهي واحدة من أكبر شركات الوساطةdent في الولايات المتحدة، تقوم بمراجعة شاملة لصناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin التي تمت الموافقة عليها حديثًا قبل إتاحتها للمستهلكين.
تتوقع شركة LPL Financial، التي تدير أصولاً بقيمة 1.4 تريليون دولار، إتمام عملية التدقيق اللازم لصناديق المؤشرات Bitcoin خلال ثلاثة أشهر. وتدرس الشركة خيارات متعددة، بما في ذلك احتمال إغلاق هذه الصناديق في حال فشلها في جمع أصول كبيرة.
يُعدّ التدقيق النافي للجهالة تحليلاً شاملاً يُجرى قبل اتخاذ قرار الاستثمار. ويتضمن ذلك التحقق بدقة من البيانات وفهم المخاطر والفرص.
نريد فقط أن نرى كيف ستسير الأمور في الأسواق [...] قد تكون هذه تجربة سلبية للغاية بالنسبة للمستثمر، وللمستشار المالي. كما أنها مكلفة للغاية من الناحية التشغيلية لشركة مثل شركتنا أن تساعد في تسهيل ذلك.
روب بيتمان، نائبdent حلول إدارة الثروات في شركة إل بي إل فاينانشال
بحسب بلومبيرغ، أُغلِقَ 253 صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) في عام 2023، بمتوسط قيمة أصول بلغ 34 مليون دولار. ويشمل ذلك منتجات متعلقة بالعملات الرقمية مثل صندوق VanEck Digital Assets Mining ETF (DAM) وصندوق Volt Crypto Industry Revolution.
حتى 31 يناير، بلغ إجمالي قيمة صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin التي تمت الموافقة عليها الشهر الماضي 656,421 بيتكوين، أي ما يعادل حوالي 27 مليار دولار أمريكي بالأسعار الحالية. مع ذلك، تأثر أداء هذه الصناديق سلبًا بخروج عملات من صندوق Grayscale Bitcoin Trust، الذي باع 132,195 Bitcoin بعد تحويله من منتج خارج البورصة إلى صندوق مؤشرات متداول عام.
أداء سوق العملات المشفرة
في وقت كتابة هذا التقرير، بلغت قيمة Bitcoin 43,103.46 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 0.1% عن الساعة الماضية، وارتفاع قدره 0.1% عن الأمس. وتزيد قيمة البيتكوين اليوم بنسبة 1.9% عما كانت عليه قبل سبعة أيام. وخلال الـ 24 ساعة الماضية، بلغ إجمالي قيمة معاملات Bitcoin 14,208,105,808 دولارًا أمريكيًا.
بلغت القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية 1.73 تريليون دولار، بزيادة قدرها 0.71% خلال الـ 24 ساعة الماضية، و56.7% مقارنةً بالعام الماضي. وحتى اليوم، بلغت القيمة السوقية لعملة البيتكوين 845 مليار دولار، ما يعكس هيمنة بنسبة 48.72%. في المقابل، بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة 137 مليار دولار، ما يمثل 7.91% من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية.
بحسب موقع CoinMarketCap، Bitcoin الحالي 0.000894 دولار أمريكي، بحجم تداول على مدار 24 ساعة قدره 8,644.51 دولار أمريكي. Bitcoin ETF بنسبة 6.49% خلال الـ 24 ساعة الماضية. ويحتل Bitcoin ETF حاليًا المرتبة 4687 على CoinMarketCap. أما العرض المتداول فهو غير متوفر، ويبلغ الحد الأقصى للكمية 1,000,000,000 عملة ETF.
انتقد أنتوني سكاراموتشيtronمقالًا نُشر مؤخرًا في مجلة الإيكونوميست، لتصويره صناعة صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin الناشئة بصورة سلبية. وقد أثار المقال، الذي شكك في فعالية Bitcoin الصناديق بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) عليها بعد طول انتظار، جدلًا واسعًا بين المتحمسين للعملات الرقمية.
شكك سكاراموتشي، المعروف بموقفه المتفائل بشأن العملات المشفرة، في التوقعات المتشائمة، متسائلاً عما يشكل النجاح إذا اعتبر إطلاق صندوق استثمار متداول بقيمة 5 مليارات دولار غير مرضٍ.
يقارن هذا التحليل بين إمكانات صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين والأداء التاريخي لصناديق المؤشرات المتداولة للذهب، مُظهرًا ديناميكيات سوقية كبيرة واختلافات في سلوك المستثمرين. ووفقًا للتحليل، قد لا يكون لصناديق المؤشرات Bitcoin نفس التأثير الثوري الذي أحدثته صناديق المؤشرات المتداولة للذهب.
