لماذا يعتقد الخبراء أن الجنيه الرقمي يهدد الاستقرار المالي

أثار استكشاف المملكة المتحدة لإطلاق جنيه إسترليني رقمي نقاشًا قويًا بين الخبراء الماليين وصناع السياسات.

أعربت لجنة الخزانة في مجلس العموم عن مخاوفها، محذرة من أن إدخال العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في المملكة المتحدة قد يشكل مخاطر كبيرة على الاستقرار المالي والخصوصية الشخصية.

في حين يواصل بنك إنجلترا ووزارة الخزانة تحقيقاتهما بشأن الجنيه الرقمي، يحث الخبراء على توخي الحذر، مسلطين الضوء على التحديات والمخاطر المحتملة لمثل هذه الخطوة.

المخاوف بشأن الاستقرار وخصوصية البيانات

من أبرز المخاوف المتعلقة بالجنيه الرقمي تأثيره المحتمل على الأنظمة المصرفية التقليدية. يخشى الخبراء من أن الأفراد قد يُحوّلون بسرعة مبالغ طائلة من حساباتهم المصرفية التقليدية إلى الجنيهات الرقمية في فترات عدم الاستقرار المالي.

قد يؤدي هذا السيناريو إلى زيادة احتمالية التعرض لسحب الأموال من البنوك، مما يزيد من زعزعة استقرار النظام المالي. إضافةً إلى ذلك، ثمة مخاوف جدية بشأن كيفية تعامل السلطات مع البيانات الشخصية لمستخدمي الجنيه الرقمي. وقد أثار احتمال مراقبة الحكومة وإساءة استخدام بيانات المعاملات المالية ناقوس الخطر بشأن حقوق الخصوصية الفردية.

ويتزايد هذا القلق نتيجة للدفع نحو إنشاء بديلtronمقبول عالميا وخال من المخاطر cash ، والذي يعمل عبر محافظ الهواتف الذكية، مما قد يمنح الكيانات الحكومية قدرة غيرdentعلى الوصول إلى المعاملات المالية الشخصية.

موازنة الابتكار والمخاطر

وعلاوة على ذلك، فإن التحول إلى العملة الرقمية قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على القروض المصرفية، مع تقديرات تشير إلى زيادة محتملة قدرها 0.8 نقطة مئوية أو أكثر إذا تم تحويل الودائع المصرفية الكبيرة إلى الجنيهات الرقمية.

ولتخفيف هذه المخاطر، اقترحت اللجنة النظر في حد أدنى للممتلكات الفردية من الجنيهات الرقمية مقارنة بالسقف الذي اقترحه بنك إنجلترا والذي يتراوح بين 10 آلاف و20 ألف جنيه إسترليني، مستلهمة من مناقشة البنك المركزي الأوروبي لوضع حد أقصى قدره 3 آلاف يورو للفرد مقابل اليورو الرقمي.

يُشدد الخبراء أيضًا على أهمية وجود ضماناتtronللخصوصية لضمان عدم تدخل الحكومة في خصوصية مستخدمي الجنيه الرقمي. إضافةً إلى ذلك، هناك قلق متزايد من أن التوجه نحو عملة رقمية قد يُفاقم الاستبعاد المالي من خلال تسريع تراجع استخدام cash .

يمثل طرح الجنيه الرقمي في المملكة المتحدة عملية موازنة معقدة بين تبني التقدم التكنولوجي وتخفيف المخاطر المالية.

وتعكس المخاوف التي أثارتها لجنة الخزانة الحاجة إلى اتباع نهج حذر في تنفيذ العملة الرقمية.

ومع استمرار المملكة المتحدة في استكشاف هذه الحدود الرقمية، تظل الأولوية هي ضمان أن أي عملة رقمية محتملة تكمل النظام المالي الحالي مع الحفاظ على مبادئ الخصوصية والشمول المالي.

وقد اعترفت وزارة الخزانة وبنك إنجلترا بهذه المخاوف، ومن المتوقع أن يستجيبا رسميًا لتقرير اللجنة، والذي يحدد الخطوات التالية في رحلة الجنيه الرقمي.