الجهة التنظيمية الكندية تقترح مبادئ توجيهية منقحة لحيازات العملات المشفرة

أعلنت الجهة التنظيمية الكندية، مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI)، مؤخراً عن اقتراح تغييرات في نهجها الخاص برأس المال والسيولة للأصول المشفرة. تهدف القواعد المقترحة إلى تبسيط إدارة المؤسسات للمخاطر المتصورة المرتبطة بالعملات المشفرة من خلال تحديد أربع فئات من الأصول المشفرة ومعاملة رأس المال الخاصة بكل منها.

الجهة التنظيمية الكندية تطلب استشارة عامة

سعيًا لضمان الشفافية وجمع التعليقات من أصحاب المصلحة، بدأت الجهة التنظيمية الكندية مشاورات عامة بشأن مسودتي مبادئ توجيهية. يؤثر المبدأ التوجيهي الأول على المؤسسات الفيدرالية المنظمة التي تقبل الودائع، مثل البنوك وجمعيات الائتمان، بينما يتناول المبدأ الثاني معاملة رأس المال التنظيمي للتعرض لأصول العملات المشفرة لدى شركات التأمين. ووفقاً للمشرف في OSFI بيتر روتليدج، فإن الحاجة إلى الوضوح بشأن معاملة التعرض لأصول العملات المشفرة من حيث رأس المال والسيولة أمر ضروري لكل من المؤسسات التي تقبل الودائع وشركات التأمين.

صُممت المبادئ التوجيهية المقترحة لتقديم هذا الوضوح الذي تشتد الحاجة إليه، مع مراعاة مدخلات الصناعة والالتزام بالمعايير الدولية. يتطور المشهد التنظيمي للأصول المشفرة باستمرار، وتهدف القواعد الجديدة للجهة التنظيمية الكندية إلى معالجة هذه المخاطر المتغيرة. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن المبادئ التوجيهية معايير البنوك الجديدة الخاصة بالتعرض لأصول العملات المشفرة التي حددتها لجنة بازل في ديسمبر 2022.

تشمل معايير لجنة بازل، المقرر تنفيذها في 1 يناير 2025، قواعد محددة تتعلق بالأصول التقليدية الرمزية (tokenized)، والعملات المستقرة، والأصول المشفرة غير المدعومة. لا تتماشى مسودات المبادئ التوجيهية للجهة التنظيمية الكندية فقط مع معايير البنوك الدولية، بل تلبي أيضاً المتطلبات الفريدة لصناعة التأمين المحلية. ومن خلال ذلك، تهدف الجهة الرقابية إلى تحقيق التوازن بين أفضل الممارسات الدولية والاحتياجات المحددة لقطاع التأمين في كندا. ستحل المبادئ التوجيهية المقترحة محل advisory موجود تم نشره في أغسطس 2022. وقد حدد هذا الـ advisory السابق وعرف التعرض لأصول العملات المشفرة وبرز المخاطر المحتملة للمؤسسات المالية.

معالجة المخاطر المتطورة في المشهد العالمي للعملات المشفرة

مع الطبيعة المتطورة لمشهد الأصول المشفرة، يصبح تحديث المبادئ التوجيهية أمراً ضرورياً لمعالجة المخاطر الناشئة بفعالية. كان القطاع المالي في كندا يراقب عن كثب نمو الأصول الرقمية، نظراً للآثار المحتملة على الأنظمة المصرفية في جميع أنحاء العالم. وقد دفع المشهد المتغير باستمرار لسوق العملات المشفرة المنظمين إلى البحث عن طرق للتخفيف من المخاطر المرتبطة وتوفير مبادئ توجيهية واضحة للمؤسسات المالية العاملة في مجال الأصول الرقمية.

في الولايات المتحدة، كان تأثير الأصول الرقمية على الأنظمة المصرفية واضحاً، حيث واجهت بعض البنوك الصديقة للعملات المشفرة، مثل سيلفرغيت وبنك سيجنتشر، مشاكل في السيولة وأوقفت عملياتها في عام 2022. ومن خلال اقتراح مبادئ توجيهية منقحة، تهدف OSFI إلى تعزيز بيئة يمكن للمؤسسات المالية من خلالها التنقل في مشهد الأصول المشفرة بيقين وفهم أكبر. سيساعد تصنيف الأصول المشفرة ومعاملة رأس المال المقابلة المؤسسات على تقييم وإدارة المخاطر بفعالية أكبر، مما يوفر الاستقرار والمرونة للنظام المالي.

مع استمرار الموعد النهائي للاستشارات العامة حتى 20 سبتمبر، سيكون لأصحاب المصلحة من صناعة التمويل فرصة لتقديم تعليقات ورؤى قيمة. سيساهم النهج التعاوني مع خبراء وأصحاب المصلحة في الصناعة في صياغة مبادئ توجيهية مستنيرة وشاملة تضبط التوازن الصحيح بين إدارة المخاطر وتعزيز الابتكار في القطاع. وتقوم الجهة الرقابية الكندية، OSFI، باتخاذ خطوات استباقية لمعالجة التحديات التي تفرضها الأصول المشفرة على المؤسسات المالية في البلاد.

تهدف المبادئ التوجيهية المقترحة، التي تشمل معاملة رأس المال والسيولة للأصول المشفرة، إلى تقديم الوضوح والاتساق مع مراعاة بيئة المخاطر المتطورة. ومن خلال دمج المعايير الدولية وتلبية احتياجات الصناعة المحلية، تهدف OSFI إلى تزويد المؤسسات المالية بالأدوات اللازمة للتنقل بفعالية في المشهد المشفر الديناميكي مع الحفاظ على استقرار النظام المالي. وتؤكد عملية التشاور مع أصحاب المصلحة مرة أخرى على النهج التعاوني في صياغة مبادئ توجيهية فعالة تضبط التوازن الصحيح بين إدارة المخاطر وتمكين الابتكار في مجال الأصول الرقمية.