يُجري صندوق C1، وهو مبادرة مشتركة بين وادي السيليكون والإمارات العربية المتحدة، بحثًا مكثفًا عن فرص استثمارية في السوق الأسترالية. ويستهدف الصندوق تحديدًا شركات العملات الرقمية الراسخة، مع اهتمام خاص بشركة Animoca Brands، المتخصصة في ألعاب البلوك تشين، وشركة Chainalysis، الرائدة في مجال تحليل البيانات. وتتضمن الاستراتيجية، كما وردت في عرض تقديمي حصلت عليه صحيفة Australian Financial Review، الاستحواذ على أسهم ثانوية في هاتين الشركتين بخصومات كبيرة، تتراوح بين 50% و80% أقل من آخر تقييماتهما.
يركز صندوق C1، الذي أسسه محامون ومستثمرون سابقون في شركة Coinbase، على الشركات التي حققت تقييمًا لا يقل عن 300 مليون دولار أمريكي في الجولة التمويلية الأخيرة، لا سيما تلك التي وصلت إلى مرحلة التمويل من الفئة C أو ما بعدها. ويهدف الصندوق، باستثمار يتراوح بين 20 و50 مليون دولار أمريكي لكل شركة، إلى الاستفادة من ظروف السوق الحالية، بما في ذلك التضخم المفرط وارتفاع أسعار الفائدة، والتي يعتقدون أنها أدت إلى تقييماتtracفي سوق الأصول الرقمية.
استهداف شركات العملات المشفرة ذات القيمة العالية
تُعدّ شركة أنيموكا براندز، التي كانت مدرجة في بورصة الأوراق المالية الأسترالية، من بين الأهداف الرئيسية لصندوق C1. بعد شطبها من البورصة عام 2020 بسبب مشاكل في الحوكمة وانخراطها في أنشطة العملات المشفرة، انتعشت أنيموكا لتصل قيمتها السوقية إلى 5.9 مليار دولار العام الماضي. ورغم هذا النمو، يسعى صندوق C1 إلى شراء أسهم بسعر 0.73 دولار تقريبًا للسهم الواحد، أي بانخفاض قدره 75% عن سعر آخر عملية زيادة رأس مال.
وبالمثل، تُعرف شركة Chainalysis، التي بلغت قيمتها 8.6 مليار دولار في عام 2022، بخدماتها في تحليل وتحقيق تقنية البلوك تشين، ويُقال إن لديها ما يقارب 30 مليون سهم معروض للبيع في السوق الثانوية، حيث يعرض صندوق C1 Fund شراءها بخصم 65%. ويتماشى هذا النهج الاستثماري الجريء مع استراتيجية الصندوق الأوسع نطاقًا للاستثمار في مناطق جغرافية متعددة، مع التركيز على شركات البلوك تشين والعملات الرقمية وتقنيات الويب 3 والتكنولوجيا المالية.
تؤثر اتجاهات السوق على استراتيجيات الاستثمار
من المرجح أن يكون الارتفاع الأخير قد أثر على قرارات صندوق C1 Secondaries الاستثمارية في سوق العملات الرقمية، حيث تجاوزت قيمة Bitcoin40,000 دولار أمريكي، وتجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 1.6 تريليون دولار أمريكي. ويوفر هذا الارتفاع في السوق فرصة فريدة لصناديق مثل C1 لشراء أسهم في شركات العملات الرقمية بأسعار مخفضة.
بالإضافة إلى ذلك، يشهد سوق الرموز غير القابلة للاستبدال ( NFTs ) ازدهارًا ملحوظًا. فبحسب تقرير DappRadar، اقترب حجم تداول هذه الرموز من مليار دولار أمريكي في نوفمبر، حيث سجل متوسط قيمة المعاملات في الشهر نفسه زيادة تجاوزت 100% مقارنةً بالأشهر السابقة. ويُعد هذا الاهتمام المتزايد بالرموز غير القابلة للاستبدال، فضلًا عن التفاؤل السائد في سوق العملات الرقمية، من العوامل المحورية في استراتيجية استثمار صندوق C1.
