بنك إنجلترا يخبر البنوك بالاستعداد لصدمة الدولار

طلب بنك إنجلترا (BoE) من عدة بنوك تقييم مرونتها تجاه الصدمات المحتملة للدولار الأمريكي، مع تزايد المخاوف بشأن سياسات ترامب على الاستقرار المالي العالمي.

مغادرة ترامب لمواقف الولايات المتحدة طويلة الأمد بشأن التجارة الحرة والدفاع هزت الثقة في الدولار - العملة المهيمنة عالمياً كعملة احتياطية وتجارية - مما أرسل موجات صدمة عبر الأسواق العالمية.

وصلت عدم اليقين أيضاً إلى المشرعين، الذين يناقشون ما إذا كان الاعتماد المستمر على توزيع الدولار مستداماً وسط مخاطر اقتصادية متزايدة.

تحيط الشكوك بالدولار الأمريكي بينما تعيد الدول النظر في اعتمادها على البلد 

أكد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن البنك المركزي سيستمر في استخدام الدولارات في عملياته. ومع ذلك، بعد تحول سياسة ترامب، تعيد شركاء التجارة الأوروبية للولايات المتحدة النظر في اعتمادهم على البلد.

ذهب المنظمون الأوروبيون إلى حد تحفيز بنك إنجلترا، البنك المركزي المسؤول عن الحفاظ على الاستقرار النقدي والاقتصادي للبلد، للتأكيد على المقرضين على ضرورة تقييم نهج تمويل الدولار في عملياتهم. علاوة على ذلك، وفقاً لمصادر مطلعة على الوضع، طلبت منهم أيضاً فحص اعتمادهم على العملة للاحتياجات قصيرة الأجل.

وبالنظر إلى الطبيعة الشديدة للوضع، طُلب مؤخراً من بنك عالمي مقره بريطانيا إجراء اختبار إجهاد داخلي حول إمكانية إغلاق سوق مبادلات الدولار الأمريكي.

ريتشارد بورتس، أستاذ الاقتصاد في كلية لندن للأعمال ورئيس سابق للجنة الاستشارية العلمية لمجلس المخاطر النظامية الأوروبي، ذكر أنه في أزمة تمويل الدولار العالمية، قد يتردد الاحتياطي الفيدرالي في تقديم المبادلات بسبب مخاوف من رد فعل قوي من ترامب. أوضح بورتس أن الاحتياطي الفيدرالي يركز بشكل أساسي على الحفاظ على استقلالية السياسة النقدية.

وحث أيضاً مشرفي البنوك الأجنبية على تشجيع بنوكها على تقليل تعرضها للدولار الأمريكي بشكل كبير.

رداً على بيان بورتس، طلبت هيئة التنظيم الاحترازي، الجزء الإشرافي من بنك إنجلترا، معلومات منفصلة من عدة بنوك بشأن الوضع، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر فضلوا البقاء مجهولين بسبب الطابع السري للوضع.

وعند طلب التعليق، لم يرد ни ممثل بنك إنجلترا ولا المتحدثون باسم البنوك العالمية في المملكة المتحدة التي تعمل في بنوك مثل إتش إس بي سي، وستاندرد تشارترد، وباركليز على طلب التعليق.

على النقيض من ذلك، رد متحدث باسم البيت الأبيض على طلب التعليق. وفي بيان، ذكر المتحدث أنه خلال إدارة الرئيس ترامب، أظهرت عدة أسواق ومستثمرين ثقة قوية في الدولار الأمريكي. 

استند المتحدث إلى الحجة على زيادة السندات والأسهم والاستثمارات التاريخية التي ارتفعت إلى تريليونات الدولارات منذ يوم انتخاب ترامب.

يعبر المحللون عن قلقهم بشأن الموقف المالي للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

كشف التقييم السابق للاختبار الداخلي للإجهاد على الدولار الأمريكي أن بنوك منطقة اليورو كانت تحتاج إلى حوالي خمس العملة في عملياتها. كما كشف التقييم أنهم يعتمدون بشكل كبير على الاقتراض المالي من الأسواق قصيرة الأجل، والتي تعتبر غير موثوقة في أزمة اقتصادية.

على سبيل المثال، قامت البنوك المركزية الأوروبية بالاقتراض بشكل كبير من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وهذا هو مصدر الدولار الأمريكي، مما يسلط الضوء على اعتمادهم على العملة لسد فجواتهم المالية.

ومن المثير للاهتمام، أن للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عدة برامج قروض تنطبق على البنك المركزي الأوروبي، بالإضافة إلى شركاء أمريكيين آخرين. ويهدف ذلك إلى معالجة نقص الدولار الأمريكي العالمي ومنع آثار الشدة المالية من ضرب البلاد.

أبرز مصدران موثوقان أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لم يتوقف أبداً عن الإشارة إلى دعمه لهذه الاحتياطات الأمنية. وعلى الرغم من ذلك، تشير بعض المصادر إلى احتمال تحول هذا الموقف من قبل الفيدرالي.