حقق حيتان البيتكوين أرباحاً بقيمة 3 مليارات دولار وسط موجات من الخوف والذعر والتدفقات الخارجة الصافية الأسبوع الماضي

قاد حيتان البيتكوين السوق بنموهم من خلال أرباحهم السوقية الأخيرة. وعلى الرغم من موجات الخوف وعدم اليقين والشك (FUD) الأخيرة حول صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) التي اجتاحت عالم العملات المشفرة، مما تسبب في الذعر وإطلاق تدفقات خارجة صافية، برز حيتان البيتكوين كلاعبين أقوياء، حيث تنقلوا في هذه العاصفة ببراعة كما فعلوا منذ ظهور بيتكوين.

حيتان البيتكوين تقود بالقدوة

جمع المستثمرون الكبار، أو ما يُعرف بحيتان البيتكوين، 3 مليارات دولار من عملة بيتكوين (BTC) في يناير، وفقاً للبيانات التي جمعتها شركة تحليل البيانات على السلسلة IntoTheBlock. يتضح هذا الاتجاه التراكمي في إضافة ما يقرب من 7.8 مليون BTC إلى محافظ تحتوي على أكثر من 1,000 BTC. ويمثل هذا زيادة قدرها حوالي 76,000 BTC.

يأتي تصاعد نشاط الحيتان بالتزامن مع إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الفورية في الولايات المتحدة في يناير، والتي دفعت أسعار بيتكوين في البداية إلى مستويات تجاوزت 48,900 دولار. وفي الأسبوع الماضي، واجهت الأسعار انخفاضاً في المعنويات، حيث هبطت إلى مستويات حول 38,500 دولار، بسبب سحب الأموال من قبل مستثمري صندوق غرايسايل بيتكوين (GBTC). وعلى الرغم من انخفاض السعر، رأى بعض المستثمرين فرصة لشراء العملات بتقييمات مخفضة عبر منصة التبادل المشفرة Bitfinex.

في وقت كتابة هذا التقرير، بلغت قيمة BTC 43,345.61 دولاراً، مما يعكس ارتفاعاً بنسبة 0.1٪ من الساعة الماضية وارتفاعاً بنسبة 3.0٪ منذ الأمس. اعتباراً من اليوم، تبلغ قيمة BTC 8.4٪ أكثر مما كانت عليه قبل سبعة أيام. مؤشر الخوف والجشع الخاص بـ BTC يقف حالياً عند 61.

تبلغ القيمة الحالية للعملات المشفرة على مستوى العالم 1.75 تريليون دولار، مما يمثل تغييراً بنسبة 2.52% على مدار آخر 24 ساعة و63.37% على مدار العام الماضي. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لعملة BTC 851 مليار دولار، مما يشير إلى هيمنة سوقية بنسبة 48.76%. وفي الوقت نفسه، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 137 مليار دولار، أو 7.84% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

على عكس تراكم الحيتان، شهدت صناديق العملات المشفرة سحباً صافياً الأسبوع الماضي. شهد صندوق غرايسايل بيتكوين ETF (GBTC) سحباً صافياً بقيمة 2.2 مليار دولار، بينما شهدت صناديق BTC ETF الفورية الجديدة تدفقات صافية بقيمة 1.8 مليار دولار فقط. وقد أدى ذلك إلى تدفق خارج صافٍ قدره 500 مليون دولار.

انتشرت التدفقات الخارجة إلى هذا الأسبوع

يتزامن تعافي سعر بيتكوين مع الحماس المحيط باجتماع لجنة السياسات الفيدرالية (FOMC) الوشيك. ومن المثير للاهتمام، أن التدفقات الخارجة من GBTC قد توقفت بينما بقيت التدفقات الداخلة لصناديق BTC ETF دون تغيير.

في يوم الاثنين، 29 يناير، شهد صندوق غرايسايل بيتكوين (GBTC) اليوم الثاني عشر على التوالي من التدفقات الخارجة. تكشف الأرقام بوضوح أن التدفقات الخارجة قد تباطأت إلى 191.7 مليون دولار.

كان لدى غرايسايل 496,573.8166 BTC اعتباراً من 29 يناير 2024، وبلغت الأصول المدارة لصندوق GBTC حوالي 21.431 مليار دولار. بعد الموافقة على صندوق ETF الفوري، باع مستخدمو غرايسايل ما مجموعه 120,500 BTC، بقيمة تقارب 5.508 مليار دولار.

وفقاً للمحلل جيمس سيفارت من Bloomberg Intelligence، لا يزال صندوق GBTC الخاص بغرايسايل يتصدر من حيث السيولة، حيث تجاوزت قيمة التداولات 570 مليون دولار، متقدماً على المركز الثاني $IBIT بحوالي 110 مليون دولار اليوم.

يشير هذا الانخفاض في التدفقات الخارجة إلى أن ضغط البيع على بيتكوين يتخفف. أظهرت أحدث التدفقات الخارجة من صندوق GBTC انخفاضاً بنسبة تقترب من 25% من 255 مليون دولار في 26 يناير، وانخفاضاً هائلاً بنسبة 70% من ذروة التدفقات الخارجة اليومية للصندوق البالغة 641 مليون دولار في 22 يناير.

من ناحية أخرى، حقق صندوق Fidelity لعملة BTC الفورية، FBTC، إنجازاً كبيراً بتدفقات يومية بلغت 208 مليون دولار في 29 يناير، متفوقاً على التدفقات الخارجة من صندوق غرايسايل بيتكوين (GBTC) لأول مرة منذ إنشائه. ووفقاً لبيانات من Farside Investors وBitMEX Research، تتغير معنويات المستثمرين.

تتقلص التدفقات الخارجة من GBTC، حيث انخفضت عمليات الاسترداد اليومية على مدار الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد يتراجع. في يوم الاثنين، شهد صندوق FBTC الخاص بـ Fidelity تدفقات داخلة بقيمة 208 مليون دولار، متفوقاً على السحوبات من GBTC البالغة 192 مليون دولار.