تسبب انهيار Bitcoin في تكبد شركة ستراتيجيز أكبر خسارة غير محققة في تاريخها بقيمة 11 مليار دولار

بلغت خسائر شركة مايكروستراتيجي غير المحققة أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد انخفاض سعر Bitcoinإلى ما دون 62 ألف دولار، مما أدى إلى تحويل استثمارات الشركة في الخزينة إلى خسائر فادحة.

بلغت الخسارة ما يقارب 10.8 مليار دولار، مما أدى إلى انخفاض حصة شركة "ستراتيجي" في Bitcoin بنحو 17% بعد ست سنوات من الشراء.

وجاء هذا الانخفاض في الوقت الذي وصل فيه سعر Bitcoin إلى أدنى مستوى له منذ بداية الصراع الإيراني، حيث أثر القتال الجديد في الشرق الأوسط سلباً على معنويات المخاطرة على نطاق أوسع.

انخفضت العملة بأكثر من 5% في بداية التداولات في سنغافورة يوم الخميس، وهبطت إلى ما دون 62000 دولار لأول مرة منذ 6 فبراير. ويقترب الضرر الأسبوعي الآن من 16%، وقد بدأ الضغط بعد أن باعت شركة "استراتيجية مايكل سايلور" ما قيمته حوالي 2.5 مليون دولار من Bitcoin من مخزونها الضخم.

تواجه شركة "ستراتيجي" أكبر خسارة لها على الورق بعد بيعها 32 Bitcoin قبل الانهيار

باعت شركة ستراتيجيز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MSTR) 32 Bitcoin بين 26 و31 مايو/أيار بمتوسط ​​سعر 77,135 دولارًا أمريكيًا للعملة الواحدة. وأعلنت الشركة لاحقًا عن عملية البيع، لكن لم يُنشر الخبر إلا في 1 يونيو/حزيران.

منذ تلك الصفقة، انخفضت قيمة حصة شركة Strategy في Bitcoin بحوالي 11.8 مليار دولار، ونعم، الصفقة صغيرة مقارنة بحجم ممتلكات الشركة، لكن هؤلاء الرجال أمضوا سنوات في بناء اسمهم حول Bitcoin تراكم أخبرنا أنه يجب علينا بيع كليتنا قبل أن نبيع Bitcoin.

انخفض سهم شركة MSTR بنسبة 77% منذ ذروته، وتراجع هذا الأسبوع بنحو 18%. كما أثر هذا الانخفاض سلبًا على الصناديق الاستثمارية التابعة لها، MSTU وMSTY وMSTX، مما جعلها شديدة التقلب مع تراجع ثقة المستثمرين في خطط MSTR المتعلقة Bitcoin .

يبدو الوضع أسوأ عند مقارنة أسهم مايكروسوفت (MSTR) بالأسهم العادية. فبينما عانت مايكروسوفت بسبب Bitcoin، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 116% تقريبًا خلال الفترة نفسها. وقد زاد هذا التباين من الضغط على استراتيجية مايكروسوفت لإدارة cash.

عندما كتبت هذا، كان Bitcoin 61,351 دولارًا، بينما انخفض Ethereum إلى ما دون 1,800 دولار، ووصل Solana إلى 69 دولارًا، وتراوح XRP حول 1.17 دولار. في الأربع والعشرين ساعة الماضية فقط، تمت تصفية أصول بقيمة تقارب 1.63 مليار دولار. معظم هذه الأصول كانت مراكز شراء طويلة (بقيمة تزيد عن 1.38 مليار دولار).

عمليات خروج صناديق المؤشرات المتداولة، ورهانات بولي ماركت، وضعف المشترين الكبار تزيد الضغط على Bitcoin

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في سوق Bitcoin الأمريكية الفورية تدفقات صافية خارجة بقيمة 396.6 مليون دولار في 3 يونيو. وكانت هذه الجلسة الثالثة عشرة على التوالي من التدفقات السلبية، حيث استمرت هذه السلسلة منذ 15 مايو. بالنسبة لسوق يميل إلى قصص الصعود السهلة، فإن أسبوعين كاملين من عمليات بيع صناديق الاستثمار المتداولة لا يُعدّان مؤشراً جيداً.

في سوق بولي ماركت، راهن المتداولون على عدم بيع شركة ستراتيج Bitcoin بحلول 31 مايو. ثم كشفت ستراتيج عن بيع 32 بيتكوين خلال تلك الفترة، أي بعد يوم واحد فقط من الموعد المحدد. حدث ذلك في 1 يونيو، وكان حجمtracفي العقد حوالي 80 مليون دولار.

في غضون ذلك، تراجعت قيمة Bitcoin بينما واصلت مؤشرات الأسهم الرئيسية ارتفاعها. وبلغ مؤشر ناسداك 100 (INDEXNASDAQ: NDX) ذروة جديدة يوم الثلاثاء، في حين استمر سوق العملات الرقمية في الهبوط. وخلال العام الماضي، ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 41%، بينما انخفضت Bitcoin بنسبة 38%. وهي حاليًا أقل بنسبة 48% من أعلى مستوى لها هذا العام.

تُظهر بيانات Glassnode أيضًا أن مشتري Bitcoin قد تغيروا منذ شهر مايو. فخلال الارتفاع الذي شهده السوق في أوائل الشهر الماضي، قادت محافظ البيتكوين التي تحتوي على ما بين 1000 و10000 Bitcoin عمليات الشراء. وترتبط هذه المجموعة عادةً بكبار المستثمرين والمؤسسات.

حتى الآن في شهر يونيو، أصبح هؤلاء المشترون أنفسهم أقل نشاطاً. وقد أبدى أصحاب الميزانيات الصغيرة وكبار المستثمرين استعداداً أكبر للشراء خلال فترة الركود.

تمتلك الشركات المساهمة العامة حوالي 1.24 مليون Bitcoin إجمالاً. إذا بدأت المزيد منها بالبيع، فقد يشهد السوق تفككاً فوضوياً لتداول سندات الشركات.