جهود بينانس لزيادة السيولة في سوق العملات الرقمية وسط تراجع حصتها السوقية

أعلنت بينانس، إحدى أكبر منصات تداول العملات الرقمية في العالم، مؤخرًا عن عدة جهود لزيادة السيولة في سوق العملات الرقمية. وقد كان لمستويات السيولة المنخفضة تأثير سلبي على أسعار البيتكوين والإيثيريوم، حيث انخفضت أسعار البيتكوين مؤقتًا إلى متوسط الحركة اليومي لمدة 200 أسبوع (200-WMA). ونتيجة لذلك، أعلنت بينانس عن إطلاق خيارات يومية إضافية لزوجي BTCUSDT وETHUSDT اعتبارًا من 15 مايو، مما سيساهم في جلب سيولة معينة من خلال زيادة تداول البيتكوين والإيثيريوم، خاصة مقابل أزواج USDT.

عقود الخيارات ذات النمط الأوروبي

وفقًا لإعلان رسمي صدر في 12 مايو، كشف Binance عن خططه لإطلاق خيارات يومية إضافية لـ BTCUSDT وETHUSDT ضمن منتج Binance Option. سيكون بإمكان المستخدمين تداول الخيارات يوميًا على المنصة بدءًا من الساعة 08:00 بتوقيت UTC في 15 مايو. ستكون هذه الخيارات اليومية عقود خيارات من النمط الأوروبي. وستكون خيارات BTCUSDT وETHUSDT اليومية بنظام T+3، حيث تُدرج يوميًا.

ومع ذلك، لن تقوم بينانس بإدراج خيارات يومية لـ T+3 لزوجي BTCUSDT وETHUSDT إذا تزامنت مع يوم انتهاء صلاحية العقود الأسبوعية أو الشهرية أو الربعية لتلك الأزواج. وستكون مدة التداول للخيارات اليومية لـ BTCUSDT وETHUSDT ثلاثة أيام، وتنتهي عند الساعة 08:00 بتوقيت UTC. وستزيد هذه الخطوة من السيولة في السوق بسبب ارتفاع حجم التداول.

مكافآت إضافية لخزانات السيولة

في يوم الخميس، أعلنت Binance عن مجهودين آخرين لتعزيز السيولة. سيحصل المستخدمون الذين يضيفون سيولة إلى أحواض سيولة WBTC/BTC وWBTC/ETH على مكافآت WBTC المدمجة بالإضافة إلى مكافآت BNB ومكافآت الأحواض. يتوفر هذا النشاط فقط من 11 مايو حتى 10 يونيو. ومن المتوقع أن تزيد هذه المبادرة من عدد المستخدمين الذين يضيفون سيولة إلى هذه الأحواض، مما سيعزز بدوره مستويات السيولة الإجمالية في السوق.

علاوة على ذلك، ستقوم بينانس بتحديث حجم الخطوة (أدنى تغيير في سعر الوحدة) لبعض أزواج التداول الفوري اعتبارًا من 18 مايو. سيؤدي ذلك إلى زيادة سيولة السوق بشكل أكبر وتحسين تجربة التداول. ومن خلال تقليل حجم الخطوة، سيتمكن المتداولون من تنفيذ الصفقات بدقة أكبر، مما يشجعهم على التداول بتردد أعلى. وهذا بدوره سيساعد في رفع مستويات السيولة وتحسين ظروف السوق بشكل عام.

حصة السوق لبينانس وكوينبيس

على الرغم من جهود بينانس لزيادة السيولة، إلا أنها شهدت انخفاضًا في حصتها السوقية خلال الأشهر الأخيرة. فقد غادرت شركات صياغة الأسواق الرائدة، بما في ذلك Jump Crypto وJane Street، الولايات المتحدة، كما أدت الإجراءات التنظيمية الصارمة في الولايات المتحدة إلى مشاكل سيولة لتبادلات مثل بينانس وكوينبيس. وفي الواقع، أفادت بلومبرغ بأن حصة بينانس في حجم التداول الفوري انخفضت إلى 51% في مايو من 73% في مارس. بينما ارتفعت الحصص السوقية لهوبي وأوكس والتبادلات الكورية الجنوبية. وقد أدى التشديد التنظيمي في الولايات المتحدة إلى قلق المستخدمين بشأن سلامة أموالهم، مما دفعهم إلى تنويع استثماراتهم في تبادلات مركزية أخرى.

يُعدّ فرض الرقابة التنظيمية أحد العوامل الرئيسية المساهمة في تراجع حصص السوق لبينانس وكوينبيس. ففي الأشهر الأخيرة، شدد المنظمون في عدة دول، بما فيها الولايات المتحدة، قبضتهم على منصات تداول العملات المشفرة. وقد أدى ذلك إلى زيادة التدقيق في عمليات هذه المنصات وارتفاع التكاليف التنظيمية. ونتيجة لذلك، اضطرت منصات مثل بينانس وكوينبيس للامتثال لأنظمة تنظيمية أكثر صرامة، ما تسبب في فقدانها لحصص سوق لصالح منصات أخرى تعمل في بيئات تنظيمية أكثر ملاءمة.

الخلاصة

تُتوقع الجهود الأخيرة التي بذلتها بينانس لتعزيز السيولة في سوق العملات المشفرة، مثل إطلاق خيارات يومية إضافية لزوجي BTCUSDT وETHUSDT، وتحديث حجم النقرة (tick size)، وتقديم مكافآت لإضافة سيولة إلى أحواض محددة، أن تُحدث تأثيرًا إيجابيًا على سيولة بيتكوين وإيثيريوم. غير أنه مع تزايد الضغوط التنظيمية وخروج صانعي السوق من الولايات المتحدة، تواجه بينانس تحديات في الحفاظ على حصتها السوقية، ولا يزال الأمر غير واضح مدى نجاح هذه الجهود على المدى الطويل.