صناديق التحوط بالذكاء الاصطناعي تتجاوز وادي السيليكون، وتهدف إلى اكتشاف إنفيديا القادمة

تستهدف صناديق التحوط المتخصصة في استثمارات الذكاء الاصطناعي (AI) الفائزين المحتملين المشابهين لعملاق الصناعة إنفيديا، بينما تسعى للاستفادة من سوق الذكاء الاصطناعي المزدهر.

تضع هذه الصناديق رهاناتها استراتيجياً على الشركات التي تظهر قدرات ذكاء اصطناعي قوية وإمكانات disruptive.

استراتيجية صناديق التحوط بالذكاء الاصطناعي في بولار كابيتال

كشفت بولار كابيتال، وهي شركة إدارة صناديق مقرها لندن، عن صندوق الذكاء الاصطناعي بقيمة 448 مليون دولار في عام 2017، بهدف الاستفادة من الإمكانات التحويلية لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. وعلى عكس المشاريع عالية المخاطر، تتبنى الصندوق نهجاً أكثر توازناً يشبه صناديق النمو العالمي أو الاضطراب. 

يشدد مدير الصندوق الرئيسي، شويسونغ تشاو، على أهمية الاستثمار في الشركات خارج قطاع التكنولوجيا التقليدي، على غرار كيفية تحديد جوجل وأمازون قبل صعودهما السريع.

تحديد المستفيدين المحتملين

وفقاً لتشاو، يتطلب تحديد المستفيدين المحتملين من الذكاء الاصطناعي تدقيقاً يتجاوز مجرد ادعاءات الشركات بدمج الذكاء الاصطناعي. تشمل معايير الاختيار مجموعة بيانات قوية، واستخدام مبتكر للذكاء الاصطناعي داخل قطاعاتهم، وإمكانات تجارية كبيرة. ويبقى تشاو متفائلاً بشأن آفاق إنفيديا، معتبراً إياها لاعباً محورياً في ريادة قدرات الذكاء الاصطناعي.

نهج صندوق نمو الحوت الأزرق WS

وبالمثل، يتبنى صندوق نمو الحوت الأزرق WS البالغ حجمه 915 مليون جنيه إسترليني، والذي أُطلق في الوقت نفسه تقريباً مع صندوق الذكاء الاصطناعي من Polar Capital، استراتيجية انتقائية في استثماراتاته. ومع وجود Nvidia وMicrosoft كأهم أصوله، يركز الصندوق على الشركات التي تستفيد بنشاط من ابتكارات الذكاء الاصطناعي أو تقودها.

يُبرز المدير ستيفن ليو الحضور الكبير لـ Nvidia في الصندوق، مما يعكس أهميتها الاستراتيجية في مشهد الذكاء الاصطناعي.

أهداف الاستثمار الرئيسية

تدور استراتيجية استثمار ليو حول تحديد الشركات التي تسهل تعزيز الإنتاجية والكفاءة من خلال تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وبالإضافة إلى Nvidia، أثارت شركات مثل Microsoft وAdobe وMeta اهتمام الصندوق بسبب مواردها الضخمة من البيانات وإمكاناتها في تقديم إعلانات مخصصة.

اتجاهات السوق وتدابير الحذر

وعلى الرغم من الهوس بالذكاء الاصطناعي، يتوخى ليو الحذر بشأن الشركات التي تعتمد بشكل مفرط على الذكاء الاصطناعي التوليدي لتحسين روبوتات الدردشة أو خدمة العملاء، معتبراً إياها مبالغاً في تقديرها. ويتماشى هذا الشعور مع اتجاهات السوق الأخيرة، حيث فضلت صناديق التحوط عمالقة التكنولوجيا مثل Alphabet وMicrosoft وAmazon على شركات البرمجيات التي تركز فقط على دمج الذكاء الاصطناعي.

أظهر كل من صندوق الذكاء الاصطناعي من Polar Capital وصندوق نمو الحوت الأزرق WS نمواً قوياً على مدار السنوات الخمس الماضية، مما يبرز جدوى استراتيجياتهما الاستثمارية. بينما يشهد صندوق الذكاء الاصطناعي من Polar Capital نمواً تراكمياً بنسبة 103.35% على مدار خمس سنوات، حقق صندوق نمو الحوت الأزرق WS نمواً مذهلاً بنسبة 82.46% خلال نفس الفترة