الثقة في العملات المشفرة تنهار. 5 أشياء يمكن توقعها من البيتكوين هذا الأسبوع

يبدأ البيتكوين الأسبوع الأخير من فبراير في مزاج مضطرب حيث يفشل منطقة حاسمة من المقاومة في الاختراق. ارتفع البيتكوين بما يتجاوز 24,000 دولار في تداولات ما بعد الظهر الآسيوية يوم الاثنين، لكن أكبر عشرة عملات مشفرة غير المستقرة ظلت مختلطة. ارتفع الإيثري بنسبة 0.18%، بينما سجلت سولانا أكبر مكاسب بين أكبر عشرة عملات مشفرة.

المناخ الإعلامي الحالي المحيط بتقنيات العملات المشفرة والبلوكشين مليء بأمثلة على الاحتيال والخداع. بينما لا تتعلق جميع هذه الأمثلة بالعملات المشفرة، مثل سوء استخدام FTX لأموال العملاء، فإنها تضعف الإيمان بأعمال العملات المشفرة الأوسع، خاصة بين المستثمرين والمشرعين والجهات التنظيمية.

انخفاض عدد حيتان البيتكوين بشكل حاد

منذ إطلاق البيتكوين في عام 2009، تطورت تقنية البلوكشين وتطبيقاتها بشكل كبير. مع ظهور العقود الذكية، وعمليات الإجماع الجديدة، وأنواع جديدة من الحوكمة، تقدمت التكنولوجيا في اتجاهات مختلفة.

زادت الأصول أيضًا وأصبحت مملوكة الآن لملايين الأشخاص حول العالم ومن قبل جهات فاعلة أكبر، بما في ذلك منظمات مثل BlackRock وJPMorgan Chase وحكومات مثل السلفادور وجمهورية أفريقيا الوسطى.

شهد يوم الأحد أقل عدد من حيتان البيتكوين أو عناوين المحافظ التي تحتفظ بـ 1,000 بيتكوين أو أكثر منذ أغسطس 2019. وفقًا لخدمة تحليلات العملات المشفرة Glassnode، كان هناك 2,027 حوتًا يوم الأحد، 19 فبراير؛ آخر مرة كان فيها عددهم منخفضًا بهذا الشكل كان في 5 أغسطس 2019، عندما كان 2,023.

حقيقة أن كل حوت يحتفظ بحوالي 25 مليون دولار من البيتكوين بسعره الحالي البالغ حوالي 2,500 دولار تُظهر قدرًا كبيرًا من الثقة في العملة الرقمية.

بلغ العدد الذري لحيتان البيتكوين حوالي 2,500 في فبراير 2021، وقد انخفض تدريجيًا منذ ذلك الحين. وعلى الرغم من ارتفاع السوق بين فبراير ومارس 2022، عندما زاد عدد الحيتان من 2,117 في 21 فبراير إلى حوالي 2,286 في 23 مارس، فإن هذا النمط مستمر.

لا يحدث ميلان مماثل بين ما يُسمى بالحيتان العملاقة، وهم الأفراد الذين يمتلكون أكثر من 10,000 بيتكوين، وهو ما يمثل استثمارًا يزيد عن 250 مليون دولار عند الأسعار الحالية.

يوجد فقط 117 حوتًا عملاقًا، وهو رقم قريب نسبيًا من الذروات التاريخية البالغة 123 في نوفمبر 2022 و126 في أكتوبر 2018. تاريخيًا، كان سلوكهم أقل ارتباطًا بسعر البيتكوين بكثير.

على الرغم من التقلبات الهائلة في سعر العملة الرقمية خلال السنوات الخمس الماضية، فإن عدد المستثمرين الأصغر حجمًا في البيتكوين، وهم المحافظ التي تحمل أكثر من عملة واحدة، قد ارتفع تدريجيًا على مدار السنوات الخمس الماضية مع بعض الهبوط.

يبلغ عدد المحافظ التي تحمل أكثر من بيتكوين واحد الآن 982,000، وهو زيادة كبيرة مقارنة بنحو 814,000 في هذا الوقت من العام الماضي و788,000 في فبراير 2020.

توقعات أداء البيتكوين في الأسبوع

عاد زوج BTC/USD إلى أسفل 25,000 دولار بعد عملية "خداع" كلاسيكية خلال تداولات عطلة نهاية الأسبوع منخفضة الحجم، مع عدم وجود قوة كافية للصعوديين. ومع ذلك، في الأسبوع الماضي، بدا أن أكبر عملة مشفرة تدخل المرحلة التالية من تعافيها في عام 2023، محققة مكاسب سريعة وبلوغ حتى قمم جديدة على مدى ستة أشهر.

ومع ذلك، لم تدُم الأوقات الجيدة، حيث كانت مكاسب فبراير أبطأ بكثير وأكثر صعوبة في تحقيقها من مكاسب يناير البالغة 40%. فماذا سيأتي به بقية الشهر؟

أظهرت بيانات TradingView أن زوج BTC/USD استعاد الخسائر من الإغلاق الأسبوعي ليقترب مجددًا من حاجز 25,000 دولار في وقت الكتابة. لكن، فشل الصعوديون في تشغيل تبديل مقاومة-دعم، مما أثار مخاوف بشأن نشاط الحيتان على البورصات.

جميع العيون متجهة على اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) والأسواق الأمريكية

يبقى أن نرى ما سيكون عليه شكل ذلك "الضعف" في الأسواق الكلية. الأسبوع القادم يحتوي على محفزات كلية أقل احتمالًا من الأسبوع السابق، مع بعض إصدارات البيانات الأمريكية، بما في ذلك الإنفاق الشخصي على شكل مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE).

ومع ذلك، فإن إصدار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في فبراير هو الحدث الذي يركز عليه معظم محللي العملات المشفرة. هنا تم تحديد أحدث زيادة في سعر الفائدة المرجعي، مع آمال بأن يشمل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حتى لو نظريًا فقط، لغة إقرار بتوقف سياسات رفع أسعار الفائدة.

"لدينا أيضًا محضر اجتماع FOMC الذي سيتم إصداره يوم الأربعاء حيث سيصف باول كيف يمكن أن يبدو 'توقف' رفع أسعار الفائدة […] منتصف الأسبوع القادم هو الوقت الذي أبدأ فيه في النظر في عمليات الدخول ذات الاتجاه الواسع." محللو العملات المشفرة

ومع ذلك، لا يعتقد الجميع أن محضر اجتماع FOMC سيكون سهل الفهم. حذرت منصة أبحاث الأسواق المالية Capital Hungry هذا الأسبوع من أن "تعديلات صقورية خفية" قد يتم إصدارها.

ينظر المستثمرون إلى معدل التجزئة (Hashrate) لعملة البيتكوين

مع اقتراب الشهر من نهايته، تحافظ الأسس الأساسية لشبكة البيتكوين على المشاعر الصعودية، وهي نقطة مضيئة منتظمة.

سيواجه التعديل التلقائي التالي صعوبة في إضافة ما يقدر بنحو 10 في المئة إلى الإجمالي الحالي. وللأسف، سيؤدي هذا إلى إلغاء الانخفاض الطفيف الناتج عن التعديل السابق، مما يتسبب في وصول الصعوبة إلى مستويات قياسية جديدة.

هذا مقياس حاسم لقياس معنويات عمال تعدين البيتكوين، حيث تشير الارتفاعات الكبيرة إلى تنافس متزايد على مكافآت الكتلة. يأتي ذلك في أعقاب زيادة تغطية رسوم ما يُسمى "الترتيبات" (Ordinals)، مع ارتفاع ربحية المعدنين بشكل واضح بعد أشهر من الضغط.

مؤشر الخوف والطمع في البيتكوين

البيتكوين قد لا يتمكن من الحفاظ على ارتفاع فوق 25,000 دولار، حتى إذا نجح في اختراق مقاومة قوية عند هذا المستوى. ومع ذلك، تكشف الدراسات الحديثة من شركة الأبحاث Santiment أن معنويات سوق العملات المشفرة تصبح متفائلة بشكل مفرط بالقرب من هذه القمم متعددة الأشهر.

يشير مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة، الذي يحظى بشعبية دائمة، إلى أن "الطمع" هو النكهة السائدة للمشاعر في سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع. وتزامن صعود البيتكوين مع قراءة بلغت 62 من 100 للمؤشر، مسجلاً مستويات قياسية جديدة منذ صعود زوج BTC/USD إلى 69,000 دولار في نوفمبر 2021.