中央银行数字货币（CBDC）的功能类似于日常交易中的tron cash 。 与涉及中介机构和银行的传统tron支付不同，CBDC 类似于 Bitcoin 和 Ethereum等去中心化数字货币。 它们促进人与人或客户与供应商之间的直接交易，减少中间商。
CBDC 和加密货币都依赖tron网络进行交易。 Bitcoin 等加密货币使用去中心化网络，而 CBDC 由中央银行通过中央数据库进行管理。 每个 CBDC 单元都有一个唯一的序列号。
CBDC 通常与一个国家的本国货币法定货币挂钩。 与私人加密货币不同，CBDC enj政府支持，为日常交易提供稳定性。
Bitcoin 和以太币等私人加密货币缺乏政府支持，导致其波动性更大，通常被视为投资资产。 一些商家和新选项（例如加密卡）接受加密货币付款。
在私人加密货币中，稳定币旨在保持一致的价值。 虽然它们与 CBDC 有相似之处，但缺乏央行的正式支持。 然而，并非所有稳定币都是真正稳定的，尤其是在缺乏足够支持的情况下。
为了确保金融稳定，一些政府正在考虑开发自己的数字货币，以跟上稳定币等金融科技的进步。
采用中央银行数字货币（CBDC）
在中央银行数字货币（CBDC）的早期阶段，芬兰和委内瑞拉进行了一些初步实验。 尽管如此，世界各地的许多政府和中央银行仍在积极寻求现有货币的数字版本。 这种转变是由于需要保持相关性以应对私人稳定币替代品的崛起。
例如，美国在 2020 年夏天参议院银行委员会听证会后开始探索数字美元的概念。此外，2020 年 10 月，包括美联储、日本央行在内的七家主要央行组成的联盟欧洲央行、BIS（国际清算银行）、瑞士国家银行、加拿大银行、瑞典央行和英格兰银行表示有意探索公开发行CBDC的可行性。
其他几个重要国家，包括中国和俄罗斯，以及南非、乌拉圭、巴巴多斯、瑞士、泰国和伊朗等较小国家，正在考虑或启动 CBDC 项目。 CBDC 的理由很tron，并且是由适应不断变化的金融格局的需要所驱动的。
据国际清算银行报告，央行数字货币（CBDC）的采用在全球范围内势头强劲，约 93% 的央行积极参与 CBDC 相关工作。 一些国家已经全面推出了数字货币，还有许多国家正在开展试点计划。
了解不同国家开发 CBDC 的动机不同至关重要。 有些旨在促进金融包容性、提高国内支付系统的效率或适应数字时代的变化。 这些不同的承诺和进展水平会影响一个国家何时以及是否引入 CBDC。
然而，CBDC 的广泛实施预计将在一段时间后发生。 这一过程面临重大的技术挑战，许多央行可能需要立法授权才能发行 CBDC。 此外，需要就 CBDC 政策和标准进行国际协调。 在 CBDC 成为广泛的现实之前，还有大量的基础工作要做。
中央银行数字货币（CBDC）如何运作？
CBDC 的运作方式与传统货币非常相似，但它是完全数字化的。 用户通过手机或其他虚拟设备上的数字钱包访问它。 该数字钱包允许用户检查余额、接收政府发行的资金（例如纳税申报表）以及各方之间的转账。
乍一看，CBDC 的功能似乎与普通银行账户类似。 那么，是什么让它与众不同呢？ 关键区别在于使用区块链技术来创建货币。
区块链技术可以实现近乎即时、低费用的交易。 这意味着公民几乎可以立即收到政府付款，而不必等待数天或数周。
理想情况下，一个国家内的所有企业都将成为中央银行网络的一部分。 这将使每个人都能快速、廉价地转移资金，而不仅仅是传统银行。 这种速度和效率部分来自于去中介化。
去中介化涉及消除各方之间的中介。 中央银行可以直接向公民汇款，而不是通过政策和费用不同的各个银行。 CBDC 就是去中介化吗？ 绝对地。 CBDC 整合了一个地区的货币发行，而不是将资金分散到多家银行。
区块链还充当不可变的分类账，matic记录网络上的所有交易。 政府可以随时查看该分类账以获得不可更改的交易历史记录。
通过集中一个地区的支出和资金流动，政府可以全面了解其公民的宏观经济状况，并可以做出明智的调整。
然而，区块链网络本质上是开放的，允许任何人检查交易历史。 中央银行使用一种改进的区块链形式，称为分布式账本技术（DLT）来保护公民的隐私。
DLT 网络是经过许可的，这意味着只有授权方才能访问特定信息。 这样，中央银行就可以限制对整个网络的访问，确保dent性。
从本质上讲，央行正在将区块链的去中心化性质与中心化控制相结合，同时利用其优势。 其结果是一个更加互联的数字金融生态系统，每个人都可以 enj点对点支付、商业交易和纳税等好处。
CBDC 还可以通过允许人们在没有传统银行账户的情况下参与经济来实现金融包容性。 所有财务管理都是通过智能手机、平板电脑或笔记本电脑等数字设备进行的。
值得注意的是，CBDC 是由央行储备资金支持的。 这意味着在 COVID-19 大流行等危机期间，央行仍然可以控制通胀率并向经济注入资金。
CBDC 会取代实物 cash吗？ 大多数政府将 CBDC 视为法定货币的补充，在推动数字金融生态系统的同时支持两者。
为什么中央银行对 CBDC 感兴趣？
各国央行对央行数字货币（CBDC）的兴趣可归因于几个主要趋势：
Cash 使用量下降
近年来，实物 cash 的使用大幅减少。 例如，在欧洲，2014 年至 2021 年间 cash 使用量下降了三分之一，挪威等国家只有 3% 的支付交易是用 cash进行的。 这种下降促使各国央行重新考虑自己在不断变化的货币格局中的角色。
私人数字资产受欢迎程度
人们对加密货币等私人发行的数字资产日益增长的兴趣引起了各国央行的注意。 英国约 10% 的成年人表示持有或曾经持有数字资产。
同样，欧洲央行指出，欧盟六个主要国家高达 10% 的家庭拥有数字资产。 数字资产的广泛使用对法定货币作为可靠价值计量单位的地位构成了潜在挑战。
重新关注支付创新
CBDC 使中央银行能够重新确立自己在支付创新领域领导者的地位。 通过引入 CBDC，央行可以在公共论坛上参与有关数字货币用例的战略讨论。
全球支付系统扩展
随着全球支付系统的激增，许多中央银行寻求对其本地支付网络进行更大的控制。 CBDC 被视为可以稳定这些本地数字支付系统、确保其可靠性和安全性的潜在支柱。
金融包容性
各国央行认识到 CBDC 具有增强金融包容性的潜力。 通过提供可通过移动设备访问的数字货币，CBDC 可以覆盖那些可能无法获得传统银行服务的个人。
这可以为无银行账户和银行服务不足的人群提供支持，使他们能够更充分地参与本国的金融生态系统、进行数字支付并获得各种金融服务，最终促进经济增长和发展。
各利益相关者如何为央行数字货币（CBDC）的未来做好准备？
尽管 CBDC 的未来仍不确定，但包括央行在内的利益相关者可以考虑以下五个问题：
采用策略：与传统货币相比，CBDC 采用的最终目标是什么？ 开发业务案例和场景应基于对当前支付格局和现实采用目标的全面评估。
目标受众：CBDC 旨在服务哪些群体？ 设计选择应与目标用户群体保持一致，无论是私人公民、商业银行还是企业。 来自传统中央银行组织外部的专业知识可以为决策提供宝贵的见解。
中央银行的角色：中央银行在 CBDC 生态系统中扮演什么角色？ 利用与商业银行和企业的现有关系，通过积极参与或战略合作伙伴关系，有助于实现采用目标。
资源和能力要求：央行需要哪些资源和能力来支持 CBDC 举措？ 这可能涉及开发新的决策流程、实施有效的变革管理实践以及获取具有建立合作伙伴关系专业知识的人才。
监管及其他：除了支付之外，央行还必须解决哪些监管和更广泛的挑战，以确保成功采用 CBDC？ 克服与监管、促进商业和维护财政权利相关的障碍对于实现央行的采用目标至关重要。
正如我们所看到的，中央银行只是对中央银行数字货币（CBDC）感兴趣的一些参与者。 以下是各利益相关者如何为引入 CBDC 做准备：
金融基础设施提供商：提供金融服务基础设施的公司应调整其设计选择，以确保与数字货币的兼容性和互操作性。
零售银行、商家和支付服务提供商：这些实体应评估成功实施 CBDC 所需的基础设施投资以及支付系统现代化的努力。
风险官和首席财务官：首席财务官和财务官应密切监控包括 CBDC 在内的数字货币如何影响银行流动性和资本要求，特别是在预期潜在的政策变化时。
加密货币投资者：投资加密货币的个人和实体应预期 CBDC 的引入将如何影响其资产的价值和动态。 CBDC 的出现可能会影响现有加密货币生态系统的增长。
商业银行：商业银行应发展对数字货币进行有效的了解您的客户（KYC）和反洗钱（AML）监控的专业知识。 在商业银行向客户发行CBDC的模式中，它们承担KYC合规的责任和成本。
中央银行数字货币（CBDC）的优势
提高支付效率和可及性：CBDC 提供快捷的交易，减少跨境支付的时间和成本。 它们为个人提供了一种安全有效的交易方式，无需银行或支付处理商等中介机构。
增强金融包容性和获得银行服务的机会：CBDC 通过为那些无法使用传统银行服务存储和转账的人们提供安全、可靠且负担得起的方式来促进金融包容性。 cash依赖，特别是在银行基础设施有限的地区。
提高安全性和透明度：CBDC 具有强大的加密和身份验证措施，降低了欺诈和网络攻击的风险。 他们还维护透明的交易记录，有助于防止洗钱和非法活动。
降低实物Cash处理cash的费用和风险。 cash的需求，因为现金运输成本高昂并构成安全威胁。 此外，CBDC 还有助于打击与实物货币相关的伪造和盗窃问题。
有效实施货币政策的潜力：CBDC 为实施货币政策提供了一种新工具。 它们使中央银行能够更有效地管理货币供应，有助于经济稳定和通货膨胀控制。 CBDC 还提供实时经济数据，为更好的政策决策提供信息。
中央银行数字货币（CBDC）的缺点
网络安全和隐私问题：CBDC 容易受到网络攻击，可能导致资金损失或敏感数据暴露。 它们还引发了隐私问题，因为它们可用于监控个人的财务活动。
脱媒和银行挤兑风险：CBDC 可能会消除对银行和支付处理商等中介机构的需求，从而扰乱金融体系。 这可能会降低传统金融机构的盈利能力，并对银行挤兑构成风险，因为 CBDC 提供了政府支持的银行存款的替代方案。
技术和基础设施挑战：实施 CBDC 需要对技术和基础设施进行大量投资，这可能既昂贵又耗时。 此外，它们依赖于安全的数字基础设施，这在互联网访问有限或电力不可靠的地区matic
复杂性和监管问题：CBDC 很复杂，并带来监管挑战。 监管机构和政策制定者需要深入了解区块链技术和加密协议。 制定和实施新的法规和法律框架也可能非常耗时。
金融体系的潜在颠覆：CBDC 有可能颠覆传统金融体系，影响依赖传统银行服务的个人和企业。 这种转变可能会给金融业带来重大变化。
结论
中央银行数字货币（CBDC）承诺提高支付效率，增强金融包容性，提高安全性和透明度，并降低与实物 cash 处理相关的成本和风险。 它们还为央行提供了实施货币政策和实时了解经济状况的强大工具。
然而，CBDC 也面临着挑战，包括网络安全和隐私风险、脱媒和银行挤兑的可能性、技术和基础设施障碍、监管复杂性以及对现有金融体系的潜在破坏。
随着世界各地的中央银行和政府继续探索 CBDC 的开发和实施，仔细考虑这些优点和缺点至关重要。 在创新和应对这些挑战之间找到适当的平衡将是在快速发展的数字金融环境中充分发挥 CBDC 潜力的关键。
此外，包括监管机构、金融机构和技术提供商在内的各利益相关者之间的合作，将在塑造 CBDC 的未来并确保其造福整个社会方面发挥至关重要的作用。
