Efter anklagelser om att det kanadensiska kryptoföretaget Coinsqaure ägnar sig åt tvätthandel, manipulation och vilseleda kunder om handelsvolymer, kommer företagets chefer att avgå.
Det kanadensiska kryptoföretaget gick med på att göra upp med Ontario Security Commission (OSC) eftersom medgrundarna Cole Diamond (VD), och Virgile Rostand ( dent ) skulle avgå från företaget och betala "administrativa straffavgifter" som en del av ett avtal med regulatorerna.
Tillsynsmyndigheterna sa att både VD:n och presidenten medgav att de dent godkänt de uppblåsta handelsvolymerna, och Diamond medgav att han tog repressalier mot en intern whistleblower, som enligt uppgift väckte flera farhågor om praxis.
Som administrativa påföljder skulle Diamond betala 1 miljon dollar och Rostand skulle betala 900 000 dollar. Chief Compliance Officer (CCO), som gick med på att inte fullgöra sina plikter, gick med på att betala 50 000 USD. Coinsquare som företag skulle betala $200 000.
Anklagelser mot det kanadensiska kryptoföretaget Coinsquare
Coinsquare påstods av Ontario Security Commission för marknadsmanipulation och vilseledande kunder om dess handelsvolymer. Enligt uppgift, i juni, stod det kanadensiska kryptoföretaget inför anklagelser efter att VICE rapporterade börsens inblandning i tvätthandel som visade upp många läckta e-postmeddelanden, Slack-chattar och andra filer.
I tillsynsmyndighetens uttalande om anklagelser hävdade de att börsen implementerade en funktion (Market Bot) för att tjäna ett marknadsskapande syfte på deras plattform påstås. Marknadsbotfunktionen lade order från ett internt Coinsquare-konto för att köpa och sälja motsvarande cirka 57 miljoner Bitcoin fram till december 2019.
Denna funktion mellan 2017 och 2019 resulterade i att Coinsquare placerade mer än 10,5 miljoner av dessa beställningar, vilket motsvarar cirka 30 % av alla beställningar på Coinsquare-plattformen under denna period.
Anställda på företaget som ifrågasatte verksamheten sanktionerades och en intern whistleblower medan cheferna godkände operationen.
Vad händer härnäst för Coinsquare efter att chefer lämnat?
Det kanadensiska kryptoföretaget har fått i uppdrag att utse nya chefer, särskilt en VD och CCO, och söka efterlevnad av Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) och andra tillsynsmyndigheter.
De ombads också att skapa ett oberoende program för dent och dent whistleblower, och att också skapa en struktur för att säkerställa anpassning till säkerhetslagar och framåt.
