Ontario Securities Commission (OSC) har påstått det kanadensiska kryptobörsföretaget Coinsquare för marknadsmanipulationer och vilseledande kunder om dess handelsvolymer.
Företaget som tidigare har anklagats för tvätthandel och ett hack sägs ha gått emot Ontarios säkerhetslagar. Coinsquares grundare, Virgile Rostand, VD Cole Diamond och chief compliance officer Felix Mazer från det kanadiska utbytesföretaget har anklagats för dessa anklagelser.
OSC förklarade i ett uttalande att VD Diamond instruerade personalen att generera falska handelsvolymer när Rostand designade och implementerade koden för att utföra den illegala aktiviteten. Mazer pekades ut för att han var efterlevnadsansvarig från maj 2018 till juni 2020 men hindrade inte företaget från att utföra den kriminella verksamheten.
Anklagelser mot det kanadensiska kryptobörsföretaget inträffade mellan juli 2018 och december 2019. Företaget påstås ha ägnat sig åt cirka 840 000 tvättaffärer med ett sammanlagt värde av cirka 590 000 Bitcoin , sa OSC. Coinsquare sades ha blåst upp mer än 90 procent av handelsvolymerna det rapporterade.
En utfrågning om anklagelser mot kryptoföretaget skulle hållas tisdagen den 21 juli.
Coinsquare, Kanadas första anklagelse om kryptobörsföretag
Börsföretaget mötte anklagelser först förra månaden när VICE rapporterade sitt engagemang i tvätthandel och visade upp många läckta e-postmeddelanden, Slack-chattar och andra filer.
Enligt uppgift ifrågasatte några av Coinsquare-anställda de uppblåsta volymerna, företaget fortsatte med sin illegala praxis och tog även repressalier mot en intern whistleblower och Diamond som var auktoriserad, tillåten eller accepterad i detta beteende.
Tidigare har många andra kryptobörsföretag också anklagats för att öka handelsvolymerna.
Coinsquare kryptoutbyte
Det kanadensiska kryptobörsföretaget grundades 2014 och erbjöd handelstjänster med några av de bästa digitala valutor, inklusive Bitcoin , Litecoin och Ether. I slutet av 2019 hade börsen cirka 235 000 kunder.
syftade företaget till att skapa en reglerad öppen finansiell plattform för världen genom att utnyttja blockchain- teknik.
