В четверг компания Zions Bancorporation понесла серьезный ущерб, признав огромные убытки в размере 50 миллионов долларов, связанные с мошенничеством, что привело к снижению ее рыночной капитализации почти на 1 миллиард долларов за один день.
В заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), банк сообщил, что кредиты на сумму 60 миллионов долларов фактически не подлежат возврату, что вызвало падение его акций на 13% и спровоцировало более масштабную распродажу среди региональных банков. Индекс Доу Джонса упал на 300 пунктов, и инвесторы немедленно начали задаваться вопросом, что еще может скрываться в балансах банков этого сектора.
Эта запутанная история началась много лет назад. В период с 2016 по 2017 год California Bank & Trust (CB&T), подразделение Zions, одобрил кредитные линии двум инвестиционным компаниям, Cantor Group II и Cantor Group IV, с условием, что они используют эти cash для выкупа проблемных ипотечных активов.
Но тогда Зионс не знал, что заемщики, по его словам, за закрытыми дверями замышляли нечто совсем иное.
Заемщики отказались от залогового обеспечения и сделали кредиты банка субординированными
В среду компания Zions подала иск в округе Лос-Анджелес, направленный против Эндрю Ступина, Джеральда Марсила и Дебы Шьям, лиц, управляющих фондами Cantor.
В жалобе их обвиняли в организации «масштабного предательства доверия со стороны опытных финансовых заемщиков, которые злоупотребили доверием CB&T, манипулировали структурой кредитов в своих собственных интересах иmaticустранили залоговые гарантии, которые должны были обеспечивать кредиты банка»
Компания Zions заявила, что на момент подписания сделки у нее были первоочередные права на залоговое обеспечение. Однако в какой-то момент, без уведомления банка, условия кредитования были понижены в статусе, субординированы, а эти же активы либо были изъяты, либо переданы, либо просто выведены из-под контроля CB&T. Этот шаг фактически лишил Zions каких-либо реальных шансов вернуть свои средства.
Ещё более сенсационным стало заявление банка о том, что новые старшие кредиторы, вмешавшиеся в ситуацию, — это те же самые лица или аффилированные лица, связанные с фондами Cantor. В иске утверждалось: «По сути, убытки CB&T стали прибылью ответчиков», — и троица обвинялась в использовании сети связанных компаний для сокрытия происходящего. В течение многих лет CB&T не подозревал о том, что его залоговые права были скомпрометированы. Он узнал правду только после того, как связанная с Cantor компания была привлечена к суду компанией Western Alliance за мошенничество.
Именно тогда Zions начал расследование. После проведения собственной внутренней проверки банк раскрыл информацию о ситуации в отчете по форме 8-K, поданном поздно вечером в среду. Zions заявил, что выделит 60 миллионов долларов в качестве резерва и официально спишет 50 миллионов долларов, отметив, что убытки будут отражены в отчете о доходах за третий квартал, который будет опубликован в понедельник.
Компания Western Alliance также подала в суд на Cantor, заявив, что ее залоговое обеспечение в безопасности
После заявления Zions, Western Alliance подтвердил, что также подал иск. Банк заявил, что Cantor «не предоставил залоговое обеспечение по кредитам на первой позиции, помимо прочих претензий». Но в отличие от Zions, Western Alliance заявил, что, по его мнению, его залоговое обеспечение по-прежнему покрывает обязательства, и заверил рынки, что его прогнозы остаются неизменными. Ожидается, что банк опубликует отчет о прибыли во вторник.
по данным CNBC, которая первой сообщила о разворачивающемся судебном процессе, Зионс и адвокаты, представляющие интересы Ступина, Марсила и Шьяма, не ответили на многочисленные запросы о комментариях.
Судебная тяжба сосредоточена на том, как группа заемщиков предположительно реструктурировала кредиты за спиной банка, воспользовавшись доверием Зионса и незаметно переведя активы, предназначенные для защиты банка.
То, что должно было стать относительно безопасной инвестицией в проблемные долги, обернулось полным крахом. Залог потерян, и Зионс остался ни с чем.
Пока нет признаков того, что ущерб распространяется за пределы Zions и Western Alliance. Но реакция в четверг показала, что Уолл-стрит внимательно следит за ситуацией. Инвесторы быстро распродавали акции региональных банков.
Мысль о том, что группа малоизвестных управляющих фондами (до сих пор никому не известных) может в одночасье сократить рыночную капитализацию Zions на 1 миллиард долларов, заставляет регулирующие органы и акционеров внимательно следить за ситуацией.
