В ходе торговой сессии в четверг мировые рынки продемонстрировали волатильность, поскольку американские акции закрылись с неоднозначными результатами из-за решения Федеральной резервной системы отложить снижение процентных ставок. Любой оптимизм по поводу серии снижений процентных ставок в 2024 году быстро угас, поскольку экономика и инфляция продемонстрировали неожиданную устойчивость.
Американские акции были готовы к восходящей траектории: фьючерсы на S&P 500 показалиtronрост на 0,5%, а фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average — на 0,4%.
Рынки по всему миру реагируют на ставки ФРС
Европейские рынки начали день со смешанной динамикой роста и падения, поскольку инвесторы готовились к череде объявлений о корпоративных доходах. В начале торгов лондонский FTSE 100 вырос на 0,4% и достиг отметки 8155,28. Немецкий DAX немного снизился, менее чем на 0,1%, до 17925,06, а парижский CAC 40 упал на 0,7% до 7926,97.
Индекс Nikkei 225 в Токио незначительно снизился на 0,1% и завершил день на отметке 38 236,07. Согласно вчерашнему заявлению, комитет ставит перед собой цель достичь полной занятости и поддерживать стабильный уровень инфляции в 2 процента в долгосрочной перспективе.
Кроме того, Комитет ФРС считает, что риски достижения целей по занятости и инфляции за последний год стали более сбалансированными. Экономические перспективы полны неопределенности, и Комитет внимательно следит за инфляционными рисками. ФРС добавила:
В целях достижения своих целей Комитет принял решение сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне от 5,25 до 5,5 процентов. При рассмотрении любых корректировок целевого диапазона ставки федеральных фондов Комитет будет тщательно оценивать поступающие данные, меняющуюся ситуацию и баланс рисков. Комитет не считает целесообразным снижать целевой диапазон до тех пор, пока не получит больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к отметке в 2 процента.
ФРС
Рынки в Азии
В четверг рано утром в Азии японская иена продемонстрировала значительный рост — до 2%. Этот скачок был вызван предположениями о возможности проведения японскими властями очередного раунда интервенций по скупке иены.
Кроме того, ослабление доллара США после заседания Федеральной резервной системы также способствовало этому росту. После этого иена изменила направление и нивелировала свой предыдущий рост. Доллар вырос до 155,44 иены по сравнению с предыдущим курсом в 154,91 иены.
Индекс Kospi в Южной Корее снизился на 0,3%, остановившись на отметке 2683,65. Это падение произошло после публикации официальных данных, указывающих на рост потребительских цен в апреле на 2,9% в годовом исчислении, что медленнее, чем в марте.
Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 2,4%, достигнув отметки 18 187,56. Некоторые рынки в Китае были закрыты в связи с праздником Дня труда. Тем временем австралийский индекс S&P/ASX 200 показал скромный рост на 0,2%, достигнув отметки 7 587,00.
В среду индекс S&P 500 снизился на 0,3%, закрывшись на отметке 5018,39. Это падение произошло после того, как Федеральная резервная система решила сохранить основную процентную ставку на самом высоком уровне с 2001 года, что соответствовало ожиданиям рынка. Во второй половине дня индекс продемонстрировал значительный рост на 1,2%, но к концу торговой сессии все свои достижения были утрачены.
Индекс Доу-Джонса вырос на 0,2% и достиг отметки 37 903,29, в то время как индекс Nasdaq Composite снизился на 0,3%, закрывшись на отметке 15 605,48.
Показатели азиатских криптовалютных рынков
В последние месяцы инфляция не демонстрирует дальнейшего прогресса в достижении нашей цели в 2%, как отметил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл. Это привело к падению цен на акции и развеяло надежды трейдеров на скорое снижение процентных ставок.
Он также упомянул, что для достижения достаточной уверенности в необходимости снижения процентных ставок может потребоваться больше времени, чем предполагалось изначально. Этот шаг поможет снизить нагрузку на экономику и стабилизировать цены на инвестиции.
Цена bitcoin (BTC) немного восстановилась в течение нескольких минут после появления новостей, хотя продолжает испытывать давление со стороны нисходящих трендов. В настоящее время она снизилась более чем на 4% за сессию и торгуется на уровне 58 000 долларов.
Кроме того, наряду с новостями о процентных ставках, FOMC объявил о своем решении сократить объем казначейских облигаций, находящихся на балансе, в рамках программы количественного ужесточения (QT), с 60 миллиардов долларов в месяц до более скромных 25 миллиардов долларов в месяц. При условии сохранения всех остальных факторов неизменными, ожидается, что этот шаг повысит склонность к риску и приведет к росту цен на активы.
