Краткое содержание
- Алгоритмические стейблкоины вышли на рынок, вызвав новый интерес со стороны инвесторов и разработчиков.
- Tron создает стейблкоин, подкрепленный алгоритмом, чтобы повторить успех Terra.
- Понимание нового ажиотажа вокруг криптовалют: что такое алгоритмически обеспеченные стейблкоины?
Стейблкоины существуют уже довольно давно. Традиционно они поддерживаются реальными активами, такими как золото или фиатная валюта. Большинство популярных стейблкоинов, таких как Tether и USD Coin, обеспечены резервами в долларах США и других активах. Это обеспечение призвано предотвратить столь же сильное падение стоимости этих криптовалют, как и других цифровых токенов.
Теперь внимание привлекают гораздо более продвинутые формы стейблкоинов — алгоритмические стейблкоины. Вместо фиатных денег или другой криптовалюты они работают на основе компьютерного кода.
Что такое алгоритмически обеспеченные стейблкоины?
Аналитики и инвесторы позиционируют алгоритмические стейблкоины как «чисто стабильные» децентрализованные криптовалютные токены. Алгоритмические стейблкоины используют алгоритм для создания новых монет при росте цены и последующей их продажи при падении цены.
Стоимость этих монет поддерживается алгоритмами, которые позволяют трейдерам создавать и уничтожать монеты по мере необходимости для поддержания их цены. Цель состоит в том, чтобы конечный продукт былdentсвоему предшественнику: стейблкоин, цена которого близка к цене фиатной валюты, например доллара, но никогда не равна ей. Механизм или протокол, лежащий в основе этих стейблкоинов, действует как традиционные центральные банки.
Разработчики прописывают алгоритм, реализующий такие действия, в смарт-tracво встроенном стиле. Правила могут быть изменены только посредством общественного соглашения или голосования по вопросам управления, привязанного к сеньоражу или токенам управления.
Кроме того, алгоритмические стейблкоины включают контракты оракула trac trac оракула отвечает за взаимодействие смарт-контракта trac внешними сторонами через блокчейн. Контракты оракула trac получать информацию о цене конкретного алгоритмического стейблкоина с нескольких бирж.
Chainlink — один из наиболее ярких примеровtracоракула. Функционирование алгоритмических стейблкоинов также требует контрактаtrac.tracоракула переносит значение вtracперебазирования через 24 часа. Контрактtracфокусируется на определении наилучшего варианта между заключениемtracи расширением предложения.
Стейблкоины, использующие алгоритмическое ценообразование, в отличие от традиционных стейблкоинов, обеспечены не активами, а алгоритмом, который стимулирует трейдеров поддерживать стабильную цену. Самый известный алгоритмический стейблкоин — TerraUSD (UST). Среди других алгоритмических стейблкоинов — Frax и FEI USD.
Алгоритмические стейблкоины становятся всё более популярными. По данным CoinGecko, общая рыночная стоимость TerraUSD выросла на 260% за последний квартал 2021 года. По состоянию на понедельник в обращении находилось 17,5 млрд токенов TerraUSD. Несмотря на растущую популярность, некоторые критикуют TerraUSD и другие алгоритмические стейблкоины за их функционирование.
После распродажи крупными инвесторами известный инвестор Марк Кьюбан заявил, что потерял деньги на алгоритмическом стейблкоине IRON. По его словам, стейблкоины станут первыми, подлежащими регулированию.
Примеры стейблкоинов, обеспеченных алгоритмами
Разработка алгоритмических стейблкоинов может упроститься благодаря знаниям о некоторых из лучших алгоритмических стейблкоинов. Один из наиболее известных примеров — RAI, предлагающий протокол стейблкоина, устраняющий привязку к фиату, предусмотренную стандартами монет. Он имеет ряд сходств с существующим DAI MakerDAO с одним залогом.
Алгоритм RAI включает в себя специальный ПИД-регулятор, который получает в качестве входных данных текущую цену RAI. Затем алгоритм изменяет предложение в зависимости от цены посредством непрерывной обратной связи.
FRAX — ещё один пример. FRAX включает в себя систему арбитража, что позволяет стейблкоину быть жизнеспособным и иметь некоторое обеспечение. Помимо недостаточного обеспечения, FRAX также использует USDC вместо ETH. Ещё одним примечательным отличием FRAX как одного из лучших новых алгоритмических стейблкоинов на рынке является его управление.
FRAX использует метод с минимальным управлением, что позволяет сообществу вносить изменения в значительно меньшее количество алгоритмических настроек.
Алгоритмические стейблкоины встряхивают рынок криптовалют
Сеть Tron разрабатывает новую криптовалюту, привязанную к доллару, USDD (или децентрализованный доллар США), которая будет поддерживаться алгоритмом. 21 апреля 2022 года создатель сети Джастин Сан объявил , что Tron запустит стейблкоин USDD (или децентрализованный доллар США) 5 мая 2022 года.
Компания также рассматривает возможность использования стейблкоина для проведения платежей, и на него не будут распространяться те же правила, что и на Tether (USDT) или Circle's USD Coin (USDC), которые обеспечиваются долларами на банковских счетах. Вместо этого USDD будет использовать алгоритмическую систему, аналогичную TerraUSD (UST) и Frax Finance (FRAX).
В отдельном заявлении Tron DAO сообщила, что в течение следующих шести-двенадцати месяцев привлечёт 10 миллиардов долларов резервных средств от видных деятелей блокчейн-индустрии. Цель — обеспечить ликвидность стейблкоинов, таких как USDD и Tether, выпущенных на Tron, в случае чрезвычайной ситуации. Резервные средства будут защищать стоимость активов во время финансовых кризисов.
По словам Сана, USDD откроет «эру стейблкоинов 3.0». Компания создаст USDD на Tron, Ethereum (ETH) и Binance Chain. Успех Terra побудил к решению создать бота без алгоритмической стабильности.
Рынок стейблкоинов оценивается примерно в 190 миллиардов долларов, или 10% от общей капитализации рынка криптовалют. Tether (USDT), USD Coin (USDC) , Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) и DAI — пять крупнейших стейблкоинов, доля каждого из которых составляет 93% от общего числа 81 стейблкоина, по данным CoinGecko.
Когда цена USDD ниже 1 USD, пользователи и арбитражёры могут отправить 1 USDD в систему и получить 1 USD в TRX. Когда цена USDD выше 1 USD, пользователи и арбитражёры могут отправить 1 USD в TRX в децентрализованную систему и получить 1 USDD.
Джастин Сан
Новость Tronпоследовала за новостью о том, что другая блокчейн-сеть, Near Protocol, готовится выпустить свою стейблкоин под названием USN.
