Administrador do Plano da Terraform Labs entrou com uma ação de US$ 4 bilhões contra a Jump Trading

O administrador nomeado pelo tribunal que supervisiona o encerramento e os procedimentos de falência da agora extinta Terraform Labs entrou com uma ação de US$ 4 bilhões contra a Jump Trading, acusando a empresa de negociação de participar conscientemente de seu colapso.

Na queixa apresentada na quinta-feira no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte de Illinois, Divisão Oriental, a Terraform Labs culpa a Jump por lucrar ilegalmente com a ascensão e queda da Terraform por meio de “manipulação de mercado, acordos secretos e uso indevido de ativos digitais.” 

O Escritório do Administrador do Plano da Terraform Labs afirma que essas ações ajudaram a inflacionar o ecossistema antes de deixar os investidores expostos quando ele se desfez. Busca responsabilizar o co-fundador da Jump, William DiSomma, e o presidente, Kanav Kariya, por supostamente adquirir riqueza às custas do stablecoin TerraUSD e de sua token irmã, Luna. 

“A ação visa recuperar valor para os credores e responsabilizar a Jump por explorar o ecossistema, deixando investidores desprevenidos arcar com as perdas”, escreveu a conta oficial no X do procedural oficial do Capítulo 11 da Terra Money.

A Jump Trading realizou acordos secretos de tokens, diz o administrador

De acordo com a ação, a Jump e Terraform supostamente entraram em vários acordos secretos a partir de 2019, que deram à plataforma anterior acesso preferencial a tokens Luna a preços profundamente descontados. Esses arranjos supostamente permitiram que a empresa de negociação acumulasse lucros quando o valor de mercado da Luna atingiu um máximo histórico em 2022.

De acordo com um acordo citado na queixa, a Jump comprou milhões de tokens Luna por 40 centavos cada. Em seu pico, a Luna negociava acima de US$ 110 por token e, de acordo com documentos judiciais da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Jump ganhou cerca de US$ 1 bilhão vendendo o token em seus máximos.

A ação judicial também reiterou que esses acordos não foram divulgados ao mercado público, o que conferiu à Jump uma vantagem injusta sobre os investidores de varejo que compraram tokens sem conhecer a estrutura real do ecossistema. De acordo com o administrador, os arranjos distorceram a precificação do mercado e ocultaram várias fraquezas fundamentais no token Luna e no modelo de negócios da Terraform.

Ao falar com o Wall Street Journal, uma porta-voz da Jump rejeitou as alegações e classificou a ação judicial como uma tentativa do grupo de Do Kwon de desviar a responsabilidade pela queda da emissora do token digital. 

“Esta é uma tentativa desesperada da Terraform Labs de transferir a culpa e a responsabilidade financeira dos crimes cometidos por Do Kwon. Defender-nos-emos vigorosamente contra estas alegações infundadas”, disse ela.

A Jump Trading sustentou o TerraUSD nos bastidores

A Terraform Labs acumulou acusações legais contra a Jump Trading, afirmando que esta interveio secretamente para apoiar o TerraUSD, a stablecoin algorítmica da Terraform, e ajudou a enganar o público para que acreditasse que o sistema funcionava conforme o pretendido.

A Terraform colapsou em 2022 após o TerraUSD perder a sua paridade de um para um com o dólar americano, e o Luna, o “estabilizador do sistema”, despencou para valores próximos de zero apenas três dias após a quebra da paridade. A queda repentina eliminou cerca de 40 mil milhões de dólares em valor de mercado e deixou milhares de investidores com as contas vazias.

O administrador alega que, antes do colapso final, a Jump tinha estabelecido um “acordo verbal” com a Terraform para ajudar a manter a paridade do TerraUSD. Esse acordo teria sido mantido em segredo para evitar a fiscalização regulatória.

O escritório insistiu que, em maio de 2021, quando o UST caiu brevemente abaixo de 1 dólar e se recuperou, isso se deveu às compras em larga escala realizadas pela Jump. A empresa de negociação algorítmica, sediada em Chicago, supostamente “enganou o público” ao pressionar a Terraform a informar que a paridade do UST tinha sido restaurada organicamente.

A Luna Foundation Guard beneficiou funcionários da Jump e Do Kwon

Após a primeira quebra de paridade em 2021, a Terraform criou a Luna Foundation Guard, uma reserva para defender o TerraUSD utilizando Bitcoin e outros ativos criptográficos. O administrador do plano acrescentou que a fundação era dirigida pelo fundador da Terraform, Do Kwon, e por Kariya, da Jump.

Quando o TerraUSD quebrou a paridade novamente em maio de 2022 e entrou numa chamada espiral de morte, o administrador alega que quase 50.000 bitcoins foram transferidos da fundação para a Jump sem qualquer acordo escrito sobre como os ativos seriam utilizados.

A Terraform apresentou pedido de falência em janeiro de 2024 e concordou em pagar cerca de 4,5 mil milhões de dólares para resolver uma ação civil por fraude de valores mobiliários movida pela SEC. Cerca de 300 milhões de dólares em ativos já foram recuperados até agora para compensar os credores, conforme revelado nos documentos públicos partilhados pela empresa de criptomoedas em declínio.