Discriminação TL;DR
- As stablecoins algorítmicas chegaram ao mercado com um novo interesse de investidores e desenvolvedores.
- Tron cria uma stablecoin apoiada por algoritmo para espelhar o sucesso de Terra.
- Entendendo o novo burburinho das criptomoedas; o que são stablecoins com respaldo algorítmico?
As stablecoins já existem há algum tempo. Tradicionalmente, ativos do mundo real, como ouro ou moeda fiduciária, respaldam essas moedas. A maioria das stablecoins populares, como Tether e USD Coin, são respaldadas por reservas de dólares americanos e outros ativos. O apoio visa evitar que essas criptomoedas caiam tanto em valor quanto outros tokens digitais.
Agora, formas muito mais avançadas de stablecoin, stablecoins algorítmicas, estão recebendo atenção. Em vez de serem sustentados por dinheiro fiduciário ou outra criptomoeda, eles operam em código de computador.
O que são stablecoins apoiadas pela Algorithmic?
Analistas e investidores têm comercializado stablecoins algorítmicas como os tokens de criptomoeda descentralizados 'puramente estáveis'. As stablecoins algorítmicas utilizam um algoritmo para criar mais moedas quando o preço sobe e depois vendê-las quando o preço cai.
O valor dessas moedas é mantido por algoritmos que permitem que os comerciantes criem e destruam moedas conforme necessário para manter seu preço. O objetivo é que o produto final seja dent ao seu antecessor: uma stablecoin próxima, mas nunca igual ao preço de uma moeda fiduciária como o dólar. O mecanismo ou protocolo que sustenta essas stablecoins atua como bancos centrais tradicionais.
Os desenvolvedores escrevem o método do algoritmo para executar tais atividades em trac inteligentes em um estilo incorporado. Os regulamentos só podem ser modificados por acordo social ou votos de governança vinculados a senhoriagem ou tokens de governança.
Além disso, as stablecoins algorítmicas incluem trac . O trac é responsável por permitir que o contrato inteligente trac comunique com partes externas via blockchain . trac da Oracle podem obter o preço de uma stablecoin algorítmica específica de várias bolsas.
Chainlink é um dos exemplos mais proeminentes de um trac . O funcionamento das stablecoins algorítmicas também requer um contrato de trac . trac oracle transmite o valor para o contrato de rebase trac 24 horas. O trac tem como foco determinar a melhor opção entre contratar trac ampliar o fornecimento.
As stablecoins que empregam preços algorítmicos, ao contrário das stablecoins tradicionais, não são lastreadas por ativos, mas sim por um algoritmo que incentiva os traders a manter o preço estável. A stablecoin algorítmica mais conhecida é a TerraUSD (UST). Outras stablecoins algorítmicas incluem Frax e FEI USD.
As stablecoins algorítmicas estão se tornando cada vez mais populares. De acordo com a CoinGecko, TerraUSD teve um aumento de 260% em seu valor de mercado geral no último trimestre de 2021. Na segunda-feira, havia 17,5 bilhões de tokens TerraUSD em circulação. Apesar de sua crescente popularidade, alguns criticaram o TerraUSD e outras stablecoins algorítmicas pelo modo como funcionam.
Após uma liquidação de grandes investidores, o conhecido investidor Mark Cuban disse que perdeu dinheiro com a stablecoin algorítmica IRON. Segundo ele, as stablecoins serão as primeiras a serem regulamentadas.
Exemplos de stablecoins apoiadas por algoritmos
O desenvolvimento de stablecoins algorítmicas pode se tornar mais simples com o conhecimento de algumas das maiores stablecoins algorítmicas. Uma das instâncias mais conhecidas é a RAI, que oferece um protocolo de stablecoin que elimina o recurso fiat-pegging nos padrões de moeda. Ele tem várias semelhanças com o DAI de garantia única existente do MakerDAO.
O algoritmo do RAI inclui um controlador PID dedicado, que obtém o preço atual do RAI como entrada. O algoritmo então altera a oferta em resposta ao preço por meio de um loop de feedback contínuo.
FRAX é mais um exemplo. O FRAX incorpora um sistema de arbitragem para possibilitar que uma stablecoin seja viável e de alguma forma colateralizada. Além de sua natureza subcolateralizada, o FRAX também usa USDC no lugar de ETH. Outra distinção notável sobre o FRAX como uma das melhores novas stablecoins algorítmicas do mercado é sua governança.
O FRAX tem um método de governança minimizada, permitindo consideravelmente menos dials algorítmicos para a comunidade mudar.
Stablecoins algorítmicas agitam o mercado de criptomoedas
A Tron está desenvolvendo uma nova criptomoeda atrelada ao dólar, o USDD (ou dólar americano descentralizado), que um algoritmo apoiará. Em 21 de abril de 2022, o criador Justin Sun anunciou que Tron lançaria o USDD (ou dólar americano descentralizado), uma stablecoin a partir de 5 de maio de 2022.
A empresa também está considerando uma stablecoin para pagamentos, e não estará sujeita às mesmas regras do Tether (USDT) ou do Circle's USD Coin (USDC), que mantêm dólares em contas bancárias como lastro. Em vez disso, o USDD usará um sistema algorítmico semelhante ao TerraUSD (UST) e ao Frax Finance (FRAX).
Em uma declaração separada, Tron DAO disse que levantaria US$ 10 bilhões em reservas de figuras proeminentes da indústria de blockchain nos próximos seis a 12 meses. O objetivo é fornecer liquidez em caso de emergência para stablecoins como USDD e Tether, ambas emitidas na Tron . O dinheiro de reserva protegerá o valor de seus ativos durante as crises financeiras.
De acordo com Sun, o USDD dará início à “era da stablecoin 3.0”. A entidade criará o USDD em Tron , Ethereum (ETH) e Binance Chain. O sucesso do Terra levou à decisão de criar um bot sem estabilidade algorítmica.
O mercado de stablecoin vale cerca de US$ 190 bilhões, ou 10% da capitalização total do mercado de criptomoedas. Tether (USDT), USD Coin (USDC) , Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) e DAI são as cinco principais stablecoins, cada uma com 93% do total de 81 stablecoins de acordo com a CoinGecko.
Quando o preço do USDD é inferior a 1 USD, os usuários e arbitradores podem enviar 1 USDD para o sistema e receber 1 USD em TRX. Quando o preço do USDD é superior a 1 USD, os usuários e arbitradores podem enviar 1 USD em TRX para o sistema descentralizado e receber 1 USDD.
Justin Sun
A notícia de Tron segue que outra rede blockchain, Near Protocol, está pronta para lançar sua stablecoin chamada USN.
