Fundador da Frank, Charlie Javice, enfrenta decisão do júri sobre alegações de gênio ou fraude no julgamento de US$ 175 milhões contra o JPMorgan

Um júri federal de Manhattan decidirá o destino de Charlie Javice, fundador da Frank, que pode enfrentar até 30 anos de prisão por fraude e conspiração.

o JPMorgan Chase acusou Charlie Javice, 32, e seu principal executivo na Frank, Oliver Amar, 50, por falsificar dados para enganar o banco a adquirir seu site por US$ 175 milhões.

JPMorgan diz que Javice alegou que eles tinham mais de 4 milhões de usuários que já haviam fornecido seus detalhes de login

De acordo com o banco JPMorgan Chase, Javice garantiu-lhes que 4.265.085 pessoas haviam usado o site Frank ou pelo menos preenchido o Pedido Gratuito para Ajuda Federal Estudantil (FAFSA) durante sua reunião de 8 de julho de 2021. 

Supostamente, Javice afirmou que esses 4 milhões de usuários forneceram seus nomes, e-mails e números de telefone; alguns até deram mais detalhes como seus números de segurança social, endereços e detalhes de renda.

No entanto, sempre que o JPMorgan pediu para verificar essas figuras e dados disponíveis, ela se recusou a dar acesso à plataforma, citando restrições de privacidade e termos de serviço. Ela apenas os garantiu de que, assim que fizessem a compra, todos os dados estariam disponíveis para eles.

Nas próximas duas reuniões, em 12 e 13 de julho de 2021, Javice ainda afirmou que todos os quatro milhões de usuários haviam fornecido seus nomes, e-mails e detalhes de contato. Apesar de todas essas garantias, o banco com sede em Nova York insistiu em confirmar a contagem de usuários do site, resultando em um acordo de compromisso entre as duas empresas.

Eles concordaram que Javice enviaria uma planilha contendo dados sobre todos os 4,25 milhões de usuários a uma empresa de marketing de terceiros para revisão e confirmação.

De acordo com os promotores, no entanto, Javice e Amar contrataram uma empresa externa para criar uma planilha com 4.265.085 linhas replicando as propriedades estatísticas de seus usuários reais. Supostamente, o site Frank tem apenas 293.000 usuários, a maioria dos quais nunca preencheu um FAFSA, e Javice apenas fabricou dados para dar a impressão de uma grande base de usuários. 

No entanto, antes de perceber que os dados haviam sido falsificados, a Chase comprou a Frank por US$ 175 milhões na confirmação da empresa de marketing.

Após finalizar o acordo, Javice e Amar tiveram que liberar dados sobre seus usuários. No entanto, os promotores alegaram que os dados que eles forneceram posteriormente foram comprados no mercado aberto por US$ 100.000.

Quando a equipe da Chase tentou testar os dados, descobriram que a maioria dos endereços de e-mail estava inativa ou inválida. Um ex-funcionário confirmou que mais de 30% dos e-mails eram inválidos, acrescentando que apenas 1% das pessoas que receberam um e-mail da Chase clicaram para abri-lo.

Em uma reunião de equipe no início de 2021 no Slack, alguns dos trabalhadores da empresa questionaram se eles tinham mais de US$ 4,25 milhões de usuários. Um até brincou: "Esses parecem ser números da Charlie", e respondendo a ele, outro comentou: "Charlie é o rei de encontrar números mágicos, haha."

A equipe jurídica de Javice alegou que o JPMorgan Chase estava mais interessado em trazê-la a bordo do que nos dados de seu site

O banco JPMorgan Chase conseguiu apenas cerca de 10 novos estudantes após gastar US$ 175 milhões para comprar a Frank, registrando seu caso contra Javice e Amar em dezembro de 2022. No mês anterior, a plataforma de serviços financeiros cortou Javice e Amar e até removeu o site Frank mais tarde em janeiro de 2023.

O escritório do Procurador dos EUA anunciou formalmente a acusação de Javice em abril de 2023, e no mesmo dia, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) também registrou uma ação civil acusando-a de fraude bancária e de valores mobiliários.

Até agora, a equipe jurídica de Javice usou muitos argumentos diferentes para defender seu caso. Eles até alegaram que o banco se importava mais em ter Javice do lado deles do que nos dados dos estudantes.

Eles alegaram que o banco contratou Javice como diretora gerencial para soluções estudantis porque reconheceu seu potencial, até acrescentando que Javice fez a lista Top 30 Under 30 da Forbes aos 28 anos. Seu advogado de defesa, Jose Baez, até argumentou que a plataforma negociou por Javice e que "é isso que eles obtiveram."

Sua equipe jurídica acrescentou que Javice claramente não tinha intenções de enganar o banco, dado que mesmo antes de iniciar as negociações de venda, ela havia declarado quão útil o site era para 300.000 estudantes e famílias.

Eles até alegaram que a Chase mal interpretou as declarações de Javice em torno da figura de 4 milhões de usuários. Seu advogado, Kristen Nelson, afirmou que Javice estava se referindo ao tráfego do site nas métricas do Google Analytics, com a figura de 4,25 milhões. O CEO da Apollo Global Management, Marc Rowan, até testemunhou por ela, dizendo que as palavras usuário, cliente e visitante são usadas de forma intercambiável, causando o mal-entendido.