Um júri federal de Manhattan decidirá o destino de Charlie Javice, fundador da Frank, que pode enfrentar até 30 anos de prisão por fraude e conspiração.
O JPMorgan Chase acusou Charlie Javice, de 32 anos, e seu principal executivo na Frank, Oliver Amar, de 50 anos, de falsificarem dados para enganar o banco e obterem a aquisição do site da empresa por US$ 175 milhões.
O JPMorgan afirma que Javice alegou que eles tinham mais de 4 milhões de usuários que já haviam fornecido seus dados de login
Segundo o banco JPMorgan Chase, Javice garantiu que 4.265.085 pessoas haviam usado o site Frank ou pelo menos preenchido o Formulário Gratuito de Auxílio Federal aodent (FAFSA) durante a reunião de 8 de julho de 2021.
Supostamente, Javice afirmou que esses 4 milhões de usuários forneceram seus nomes, e-mails e números de telefone; alguns chegaram a dar mais detalhes, como números de segurança social, endereços e informações sobre renda.
No entanto, sempre que o JPMorgan pedia para verificar esses números e os dados disponíveis, ela se recusava a dar acesso à plataforma, alegando restrições de privacidade e termos de serviço. Ela apenas os tranquilizava, garantindo que, uma vez efetuada a compra, todos os dados estariam disponíveis.
Nas duas reuniões seguintes, em 12 e 13 de julho de 2021, Javice continuou a afirmar que todos os quatro milhões de usuários haviam fornecido seus nomes, e-mails e dados de contato. Apesar de todas essas garantias, o banco com sede em Nova York insistiu em confirmar a contagem de usuários do site, o que resultou em um acordo entre as duas empresas.
Eles concordaram que Javice enviaria uma planilha contendo dados de todos os 4,25 milhões de usuários para uma empresa de marketing terceirizada para revisão e confirmação.
Segundo os promotores, Javice e Amar contrataram uma empresa externa para criar uma planilha com 4.265.085 linhas, replicando as características estatísticas de seus usuários reais. Alega-se que o site Frank possui apenas 293.000 usuários, a maioria dos quais nunca sequer preencheu o formulário FAFSA, e que Javice teria fabricado dados para dar a impressão de uma grande base de usuários.
No entanto, antes de perceber que os dados haviam sido falsificados, o Chase comprou Frank por US$ 175 milhões, após a confirmação da empresa de marketing.
Após a finalização do acordo, Javice e Amar tiveram que divulgar os dados dos usuários. No entanto, os promotores alegaram que os dados fornecidos posteriormente foram comprados no mercado aberto por US$ 100.000.
Quando a equipe do Chase tentou testar os dados, descobriu que a maioria dos endereços de e-mail estava inativa ou era inválida. Um ex-funcionário chegou a confirmar que mais de 30% dos e-mails eram inválidos, acrescentando que apenas 1% das pessoas que receberam um e-mail do Chase clicaram para abri-lo.
Em uma reunião de equipe no Slack no início de 2021, alguns funcionários da empresa questionaram se eles tinham mais de US$ 4,25 milhões de usuários. Um deles até brincou: "Esses números parecem os do Charlie", e outro respondeu: "Charlie é o rei de encontrar números mágicos, haha"
A equipe jurídica de Javice alegou que o JPMorgan Chase estava mais interessado em contratá-la do que nos dados do site
O banco JPMorgan Chase conseguiu atrair apenas cerca de 10 novosdentapós gastar US$ 175 milhões na compra da Frank, entrando com um processo contra Javice e Amar em dezembro de 2022. No mês anterior, a plataforma de serviços financeiros havia cortado relações com Javice e Amar e até mesmo desativado o site da Frank em janeiro de 2023.
O gabinete do Procurador dos EUA anunciou formalmente a acusação de Javice em abril de 2023 e, no mesmo dia, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) também apresentou uma ação civil acusando-a de fraude bancária e de valores mobiliários.
Até o momento, a equipe jurídica de Javice utilizou diversos argumentos para defender seu caso. Eles chegaram a alegar que o banco estava mais interessado em ter Javice do seu lado do que nos dados dosdent.
Eles alegaram que o banco contratou Javice como diretora administrativa de soluçõesdent porque reconheceu seu potencial, acrescentando ainda que Javice entrou para a lista "Top 30 Under 30" da Forbes aos 28 anos. Seu advogado de defesa, José Baez, chegou a argumentar que a plataforma negociou a contratação de Javice e que "foi isso que eles conseguiram"
Sua equipe jurídica acrescentou que Javice claramente não tinha intenção de enganar o banco, visto que, mesmo antes de iniciar as negociações de venda, ela havia declarado o quão útil o site era para 300.000dente famílias.
Eles chegaram a alegar que Chase interpretou mal as declarações de Javice sobre o número de 4 milhões de usuários. Sua advogada, Kristen Nelson, afirmou que Javice se referia ao tráfego do site nas métricas do Google Analytics, com o número de 4,25 milhões. O CEO da Apollo Global Management, Marc Rowan, chegou a depor em seu favor, dizendo que as palavras "usuário", "cliente" e "visitante" são usadas como sinônimos, o que causou o mal-entendido.
