A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Federal Reserve (Fed) manifestaram preocupação com os testamentos em vida dos principais bancos dos EUA, exigindo revisões.
Os testamentos vitais são planos essenciais que detalham como os bancos lidariam com uma potencial crise e encerrariam suas operações sem desencadear uma turbulência econômica mais ampla. O escrutínio destacou particularmente as fragilidades nos planos do Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs e JPMorgan Chase.
Constatou-se que cada um desses grandes bancos apresenta deficiências em seus respectivos testamentos vitais, especificamente relacionadas às suas estratégias para liquidar posições em derivativos.
O plano do Bank of America foi criticado por sua incapacidade de usar datas fora dos processos normais de negócios para estimar as necessidades de recursos no desmonte de seu portfólio de derivativos. Isso levanta preocupações sobre sua capacidade de implementar sua estratégia de resolução preferida durante uma crise financeira real.
O Goldman Sachs foi criticado pela forma como administra seu portfólio de derivativos, particularmente por sua capacidade de segmentar o portfólio de maneira a levar em conta as características de cada transação.
Tanto o Fed quanto o FDIC discordaram sobre a complexidade e o nível de detalhamento necessários para medir com precisão o momento e os custos de saída, bem como sobre a dificuldade de desfazer o portfólio em um cenário de resolução.
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O JPMorgan Chase também foi alvo de críticas por sua estratégia de liquidação de derivativos. Os reguladores apontaram que o banco não consegue atualizar certas condições econômicas ao calcular o capital e a liquidez necessários para liquidar seu portfólio de derivativos prontamente. Essa incapacidade coloca em risco o planejamento de resolução do banco e sua estabilidade financeira geral.
O Citigroup levanta mais preocupações
O Citigroup foi o banco mais frequentemente mencionado como problemático para o FDIC e o Fed. Os reguladores não consideram satisfatória a gravidade das defino testamento vital do Citi. O presidente do FDIC, Martin Gruenberg, classificou o plano do Citi como não credível, indicando que ele não facilitaria uma resolução ordenada sob a lei de falências dos EUA.
Os reguladores tambémdentuma defigrave na governança de dados do Citi, particularmente em sua capacidade de liquidar com precisão seu portfólio de derivativos. Esse problema significa que os cálculos do Citi para capital de resolução e necessidades de liquidez estão incorretos, representando riscos significativos em um cenário de crise.
Em contrapartida, o Fed adotou uma postura ligeiramente mais branda, classificando as deficiências do Citi como menos graves. A constatação do FDIC, embora simbólica, tem peso em termos regulatórios. Quando uma agência classifica um plano como tendo uma deficiência e a outra como tendo uma defi, considera-se que o plano, no geral, apresenta uma deficiência.
A FDIC enfatizou que, até que o Citi resolva esses problemas de confiabilidade de dados, deve garantir efetivamente que suas rotinas de governança compensem essas fragilidades.
Jai Hamid
