As Finanças Descentralizadas (DeFi) emergiram como uma força transformadora na indústria financeira, perturbando os modelos tradicionais e democratizando o acesso aos serviços financeiros. No entanto, o cenário DeFi tem seus desafios e limitações. Entra em cena DeFi 2.0, um avanço fundamental preparado para resolver essas deficiências e inaugurar uma nova era de finanças descentralizadas.
DeFi, em sua iteração inicial, revolucionou a forma como os indivíduos interagiam com os serviços financeiros. Eliminou intermediários, capacitou usuários e aproveitou o potencial da tecnologia blockchain. Mas, como acontece com qualquer inovação, revelou certas desvantagens que impediram a sua adoção generalizada e a viabilidade a longo prazo.
O surgimento do DeFi 2.0 significa uma evolução necessária, uma resposta às imperfeições do DeFi 1.0. Neste guia Cryptopolitan, mergulharemos no mundo do DeFi 2.0, explorando seus objetivos, fundamentos tecnológicos e exemplos do mundo real. Ao final, você terá uma compreensão abrangente de como DeFi 2.0 está preparado para remodelar o cenário financeiro, oferecendo maior escalabilidade, segurança e sustentabilidade.
Compreendendo DeFi 2.0
DeFi 2.0, a segunda geração de protocolos financeiros descentralizados, representa um passo crítico na evolução dos serviços financeiros baseados em blockchain. Surge como uma resposta aos desafios e limitações que se tornaram aparentes na fase inicial do DeFi, muitas vezes referido como DeFi 1.0.
Em sua essência, DeFi 2.0 visa resolver as deficiências de seu antecessor, DeFi 1.0. Para compreender a importância do DeFi 2.0, é essencial reconhecer a progressão dos protocolos DeFi . Os primeiros pioneiros DeFi , incluindo plataformas como Uniswap, Compound e MakerDAO, lançaram as bases para finanças descentralizadas. O Uniswap introduziu o conceito de criadores de mercado automatizados descentralizados, permitindo aos usuários trocar tokens sem depender de intermediários centralizados. Compound e MakerDAO forneceram soluções descentralizadas de empréstimo e empréstimo, juntamente com a criação de uma stablecoin descentralizada.
Embora esses projetos DeFi 1.0 tenham alcançado marcos significativos, eles também trouxeram à luz várias limitações dentro do ecossistema. Estas limitações abriram caminho para o surgimento do DeFi 2.0, à medida que a necessidade de inovação se tornou cada vez maisdent. Como tal, DeFi 2.0 representa o próximo passo lógico na evolução das finanças descentralizadas, com o objetivo principal de superar os desafios colocados pelo seu antecessor.
A necessidade de DeFi 2.0
A incursão inicial nas finanças descentralizadas, muitas vezes referida como DeFi 1.0, foi marcada por sucessos notáveis. Protocolos DeFi como Uniswap, Compound e MakerDAO atraíram atenção e adoção substanciais, oferecendo soluções financeiras inovadoras alimentadas pela tecnologia blockchain. No entanto, estes triunfos iniciais também trouxeram à luz uma série de falhas críticas inerentes ao modelo DeFi 1.0, necessitando do desenvolvimento do DeFi 2.0.
Embora as plataformas DeFi 1.0 tenham alcançado marcos significativos, expuseram várias limitações que prejudicaram o crescimento e a estabilidade do setor:
Mineração de liquidez: A mineração de liquidez, uma pedra angular do DeFi 1.0, permitiu aos usuários ganhar recompensas fornecendo liquidez para DEXs e pools de liquidez. Embora este mecanismo tenha trac fornecedores de liquidez, apresentava deficiências. Mais notavelmente, a constante retirada e venda de tokens de recompensa levou à diluição da oferta, o que afetou negativamente os valores dos tokens ao longo do tempo.
Desafios de liquidez: DeFi dependem fortemente de liquidez, exigindo capital substancial para operar de forma eficiente. A natureza fragmentada dos ativos em várias redes e mercados blockchain representava um desafio de liquidez. DeFi 1.0 lutaram contra a ineficiência de capital, uma vez que quantidades significativas de ativos permaneceram bloqueadas em pools de liquidez.
Preocupações de segurança: A natureza descentralizada do DeFi expõe os usuários a riscos de contratos trac . Embora as auditorias de segurança fossem comuns, elas não garantiam imunidade contra vulnerabilidades ou hacks. A evolução acelerada dos DeFi tornou as auditorias de segurança menos valiosas, à medida que as atualizações alteravam continuamente o cenário de ameaças.
Problemas de escalabilidade: DeFi 1.0 operavam principalmente na Ethereum , que frequentemente enfrentava congestionamento durante períodos de pico. Esse congestionamento resultou em velocidades de transação lentas e aumento nas taxas de rede, tornando DeFi ineficientes em períodos de alta demanda.
Confiança em oráculos: DeFi dependem fortemente de oráculos, fontes de dados de terceiros que fornecem informações externas para contratos trac . A precisão e integridade dos dados dos oráculos são fundamentais para o bom funcionamento dos protocolos DeFi Falhas ou manipulações nos dados oracle podem levar a perdas significativas.
Centralização: Embora a descentralização seja um princípio fundamental do DeFi , alguns DeFi 1.0 exibiram tendências de centralização. As estruturas de governação favoreceram frequentemente determinados grupos, levantando preocupações sobre o trilema da descentralização, onde os compromissos entre segurança, escalabilidade e descentralização se tornam aparentes.
Defios objetivos do DeFi 2.0
DeFi 2.0 surge como a resposta lógica às deficiências do seu antecessor, DeFi 1.0. Os seus principais objectivos centram-se fortemente na rectificação destas limitações e no traçado de um caminho para a viabilidade a longo prazo no panorama financeiro descentralizado.
Resolvendo as limitações DeFi 1.0
O principal entre os objetivos do DeFi 2.0 é a retificação das limitações que se tornaramdent durante a era DeFi 1.0.
Ao reconhecer as questões de mineração de liquidez, desafios de liquidez, vulnerabilidades de segurança, gargalos de escalabilidade, dependência de oráculos e tendências de centralização, DeFi 2.0 se propõe a projetar soluções inovadoras que mitiguem esses desafios.
Garantindo a viabilidade a longo prazo
DeFi 2.0 não se contenta em apenas corrigir os pontos fracos do seu antecessor. O seu objectivo é preparar o financiamento descentralizado para o futuro, estabelecendo uma base que possa resistir à evolução dos cenários regulamentares e às mudanças tecnológicas.
A longevidade e a sustentabilidade do DeFi como ecossistema financeiro são fundamentais, e DeFi 2.0 se esforça para garantir exatamente isso.
Autossuficiência, Transparência e Segurança
DeFi 2.0 se esforça para tornar o ecossistema financeiro descentralizado mais autossuficiente, transparente e seguro. Os empréstimos auto-reembolsáveis, onde os juros auferidos podem compensar o pagamento do empréstimo, contribuem para a autossuficiência das soluções DeFi 2.0.
Além disso, a integração detracinteligentes respaldados por seguros aumenta a segurança, fornecendo garantias para os depósitos dos usuários. A transparência continua a ser uma pedra angular, com um compromisso com a infraestrutura de código aberto e melhores práticas de avaliação de risco.
Descentralização e Escalabilidade
Reconhecendo a importância da descentralização, DeFi 2.0 coloca uma ênfase renovada em modelos de governação que capacitam a comunidade de utilizadores.
Os DAOs desempenham um papel fundamental na tomada de decisões, garantindo que o controle seja distribuído e não concentrado em poucos selecionados.
A escalabilidade, um problema persistente no DeFi 1.0, também é um objetivo importante. DeFi 2.0 explora redes blockchain alternativas como Polygon, aproveitando a escalabilidade da camada 2 para aliviar o congestionamento e melhorar a experiência do usuário.
Avanços tecnológicos impulsionando DeFi 2.0
DeFi 2.0 representa um salto em inovação tecnológica, sustentando a sua evolução e enfrentando os desafios inerentes ao DeFi 1.0.
Aqui, mergulhamos nos principais avanços tecnológicos que impulsionam essa transição.
Soluções de escalabilidade
As soluções de escalonamento da camada 2, como Optimistic Rollups e zk-Rollups, oferecem o potencial de aumentar significativamente o rendimento das transações e reduzir taxas, processando transações fora da cadeia e liquidando-as periodicamente na cadeia principal. Abordagens multi-chain, onde os aplicativos DeFi abrangem vários blockchains, também aliviam o congestionamento e melhoram a escalabilidade.
Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs)
A descentralização é um princípio central do DeFi 2.0, e os DAOs desempenham um papel fundamental na consecução deste objetivo. Estas entidades autónomas capacitam a comunidade DeFi para participar nas decisões de governação, reduzindo a concentração de controlo que assolou alguns projetos DeFi 1.0.
Através dos DAOs, os usuários podem propor e votar mudanças, garantindo uma abordagem mais democrática e centrada no usuário para gerenciar protocolos DeFi .
Aproveitando a Liquidez
DeFi 2.0 aproveita a liquidez existente de forma mais eficiente para melhorar as operações e reduzir a derrapagem. Os usuários que apostam seus ativos em pools de liquidez recebem novos incentivos além dos tokens LP.
Os projetos DeFi 2.0 permitem que tokens LP sejam usados como garantia para empréstimos ou para cunhar tokens adicionais, aumentando a utilidade desses ativos. Esta abordagem incentiva os utilizadores a contribuir com liquidez, mantendo ao mesmo tempo a flexibilidade dos fornecedores de liquidez.
tracinteligentes apoiados por seguros
As preocupações com a segurança têm assombrado DeFi desde o seu início. DeFi 2.0 introduz o conceito detracinteligentes apoiados por seguros para mitigar esses riscos.
Os usuários podem optar por seguros emtracinteligentes específicos, oferecendo garantias para seus depósitos em troca de uma taxa. Isto aborda a questão crítica da avaliação de riscos, especialmente para utilizadores com conhecimentos técnicos limitados.
Embora o conceito esteja em seus estágios iniciais, ele é promissor no aumento da segurança dentro do ecossistema DeFi 2.0.
Exemplos de protocolos DeFi 2.0
DeFi 2.0 traz uma onda de protocolos inovadores que visam abordar as deficiências do DeFi 1.0 e, ao mesmo tempo, impulsionar as finanças descentralizadas a novos patamares.
Aqui, apresentamos três exemplos proeminentes de protocolos DeFi 2.0 que mostram a evolução deste movimento inovador:
OlympusDAO (OHM)
OlympusDAO representa um protocolo DeFi 2.0 pioneiro, conhecido por seu sistema descentralizado de reserva monetária. Basicamente, a OlympusDAO opera com o token nativo OHM e uma gama diversificada de ativos mantidos no Tesouro da Olympus.
O que diferencia a OlympusDAO é sua abordagem única para gerenciar ativos por meio de um sistema orientado por políticas orientado por DAO. Em vez de oferecer juros, os investidores podem trocar seus ativos por tokens OHM com desconto. Esta abordagem promove a liquidez a longo prazo, ao mesmo tempo que fornece uma solução inovadora para a ineficiência de capital e a estabilidade simbólica.
Troca Sushi(SUSHI)
SushiSwap, uma bolsa descentralizada (DEX), é um protocolo DeFi 2.0 proeminente que se baseia no sucesso de seu antecessor, Uniswap. Introduz um modelo de governação avançado que permite aos titulares SUSHI participar ativamente na tomada de decisões.
Além disso, SushiSwap aprimora a experiência DeFi ao introduzir a produção agrícola e oportunidades de piquetagem. Os usuários podem fornecer liquidez e ganhar recompensas, tornando-o um excelente exemplo do foco do DeFi 2.0 em incentivos e engajamento do usuário.
Curva Financeira (CRV)
Curve Finance é outro protocolo DeFi 2.0 notável projetado para troca de stablecoin. Ao contrário dos DEXs tradicionais, o Curve é otimizado para baixo deslizamento e taxas baixas ao negociar stablecoins. Seu algoritmo exclusivo garante que os pares de stablecoins sejam negociados de forma eficiente e com custo mínimo.
O modelo de governança da Curve capacita os detentores de tokens CRV a participarem ativamente nas decisões do protocolo, enfatizando o aspecto da descentralização. Este protocolo desempenha um papel crucial no aumento da eficiência da negociação de stablecoins no ecossistema DeFi .
Benefícios e casos de uso do DeFi 2.0
DeFi 2.0 apresenta uma infinidade de vantagens e casos de uso que revolucionam o cenário financeiro descentralizado, oferecendo aos usuários um ecossistema financeiro mais eficiente e seguro.
Flexibilidade mais ampla para piquetagem de ativos
DeFi 2.0 aumenta os incentivos e o envolvimento do usuário, fornecendo flexibilidade mais ampla para o staking de ativos.
Ao contrário do DeFi 1.0, onde os usuários frequentemente recebiam tokens LP (Provedor de Liquidez) com utilidade limitada, os protocolos DeFi 2.0 permitem que os detentores de tokens LP utilizem seus ativos como garantia para empréstimos, cunham tokens adicionais ou participem da governança. Este utilitário expandido permite aos usuários maximizar o potencial de seus ativos, criando uma experiência DeFi mais dinâmica e versátil.
Segurança contra perda impermanente
A perda impermanente tem sido uma preocupação para os provedores de liquidez no DeFi 1.0. Os protocolos DeFi 2.0 resolvem esse problema, permitindo que os usuários trabalhem em conjunto com o protocolo para criar pares de tokens em pools de liquidez. Quando um usuário adiciona um token a um pool, o protocolo equilibramatico par adicionando seu token nativo, minimizando riscos de perda impermanente.
Além disso, as taxas geradas pelos swaps dentro destes pares podem ser utilizadas para estabelecer fundos de seguros, proporcionando uma rede de segurança contra potenciais perdas. Esta inovação garante que os fornecedores de liquidez estejam mais protegidos, promovendo a confiança e a participação no DeFi.
tracinteligentes apoiados por seguros
DeFi 2.0 reconhece a importância da segurança no mundo das finanças descentralizadas. Para enfrentar o desafio da avaliação de risco e da devida diligência paratracinteligentes, DeFi 2.0 introduz o conceito detracinteligentes apoiados por seguros.
Os usuários podem optar por um seguro em seustracinteligentes, garantindo a segurança de seus depósitos em troca de uma taxa. Esta tendência emergente aumenta a confiança e a segurança dentro do ecossistema DeFi , aotracuma base de utilizadores mais ampla, incluindo aqueles com experiência técnica limitada.
Escalabilidade aprimorada
A escalabilidade tem sido um obstáculo significativo para DeFi 1.0, levando a congestionamentos e altas taxas de gás no Ethereum. DeFi 2.0 explora redes blockchain alternativas como Arbitrum e Optimism, que oferecem soluções de escalabilidade de camada 2.
Ao utilizar essas plataformas, os protocolos DeFi 2.0 podem proporcionar uma experiência de usuário mais tranquila, com processamento de transações mais rápido e taxas reduzidas. A escalabilidade aprimorada amplia a acessibilidade aos serviços DeFi , garantindo que os usuários não sejam prejudicados pelas limitações da rede.
Ênfase na Descentralização
DeFi 2.0 coloca um foco primordial na descentralização, garantindo que a comunidade de usuários tenha uma palavra significativa na governança do protocolo. A adoção de Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs) capacita os usuários a participarem ativamente na tomada de decisões, reduzindo os riscos de centralização.
Este modelo de governação orientado para o utilizador alinha-se com os princípios fundamentais da descentralização, promovendo a confiança e a transparência dentro do ecossistema DeFi .
Conclusão
DeFi 2.0 marca uma fase transformadora nas finanças descentralizadas. Ele aborda as limitações do DeFi 1.0, garantindo sustentabilidade e segurança.
Ao aprender com os sucessos e deficiências iniciais, DeFi 2.0 aumenta a autossuficiência, a transparência e a descentralização. Inovações tecnológicas, como escalabilidade de camada 2 e DAOs, impulsionam esta evolução, juntamente com maior liquidez e segurança através detracinteligentes apoiados por seguros. OlympusDAO exemplifica esses avanços. Os usuários se beneficiam de maior flexibilidade, riscos reduzidos e opções de seguro.
DeFi 2.0 é um avanço significativo para revolucionar as finanças, tornando-as mais inclusivas e seguras. Manter-se informado sobre seus desenvolvimentos é fundamental para moldar o futuro financeiro.
