O DBS Bank de Singapura, o maior banco do país, anunciou na quinta-feira que irá tokenizar notas estruturadas na blockchain Ethereum para investidores institucionais, por meio de parcerias com outras plataformas de ativos digitais.
O banco, que, segundo informações, tem como meta atingir mais de US$ 300 bilhões em ativos sob gestão até o final de 2025, afirmou em comunicado à imprensa que firmou acordos com a ADDX, a DigiFT e a HydraX para a distribuição dos novos produtos.
“ Por meio de notas tokenizadas, o DBS proporcionará aos investidores credenciados e institucionais flexibilidade na gestão de portfólios sofisticados. As notas estarão disponíveis para traders qualificados por meio de plataformas de investimento e bolsas de valores de terceiros”, diz o comunicado.
O lançamento ocorre em um contexto de crescente demanda por produtos financeiros digitais avançados em Singapura, onde o número de escritórios de gestão patrimonial familiar (single family offices) ultrapassou 2.000 em 2024, um aumento de 43% em relação ao ano anterior.
Primeira oferta vinculada a criptomoeda
Os primeiros produtos tokenizados a serem emitidos serão notas de participação vinculadas a criptomoedas e liquidadas cash exposição a ativos digitais sem precisar deter criptomoedas diretamente.
Notas estruturadas são produtos com um investimento mínimo exigido de US$ 100.000, geralmente personalizados para investidores individuais, o que as torna não fungíveis. As notas criadas pelo DBS oferecem pagamentos cash quando os preços das criptomoedas sobem, mas possuem mecanismos para reduzir as perdas caso os preços caiam.
A iniciativa surge na sequência do lançamento, pelo banco, em setembro de 2024, de notas vinculadas a criptomoedas para clientes elegíveis do DBS, juntamente com a negociação de opções de criptomoedas.
Segundo o DBS, a procura dos investidores por estes instrumentos tem sidotron. No primeiro semestre de 2025, os seus clientes executaram mais de mil milhões de dólares em transações envolvendo notas estruturadas. Os volumes de negociação cresceram quase 60% entre o primeiro e o segundo trimestre do ano.
Além das notas vinculadas a criptomoedas, o DBS planeja tokenizar produtos mais convencionais, como notas vinculadas a ações e notas vinculadas a crédito.
Líderes bancários satisfeitos com as iniciativas de blockchain
Li Zhen, chefe de câmbio e ativos digitais para mercados financeiros globais do DBS, mencionou que o projeto de tokenização faz parte da visão de longo prazo do banco para inovação financeira.
“A tokenização de ativos é a próxima fronteira da infraestrutura dos mercados financeiros”, observou ele. “Desde 2021, o DBS tem atuado na expansão desse ecossistema, fomentando a inovação responsável, permitindo que a tokenização atenda à demanda real do mercado e torne os mercados financeiros mais eficientes e acessíveis.”
Ele acrescentou que o primeiro produto tokenizado, uma nota vinculada a criptomoedas, responde diretamente ao apetite institucional por ativos digitais na cidade-estado.
“Com essa iniciativa, um segmento mais amplo de investidores agora pode acessar nosso ecossistema de ativos digitais para obter exposição a essa classe de ativos”, concluiu Li.
Umtrondesempenho financeiro apoia a inovação
O DBS entra no mercado de tokenização em uma posição de força. Em 2024, o banco se tornou a primeira empresa de Singapura a ultrapassar S$ 100 bilhões em capitalização de mercado, encerrando o ano com S$ 124 bilhões. Além disso, proporcionou um retorno total para os acionistas de 51%, um dostrondesempenhos de sua história.
O crescimento na gestão de patrimônio e no atacado bancário contribuiu para o sucesso acumulado do banco. Segundo a Euromoney, citando analistas do Morgan Stanley, o DBS poderá registrar um retorno sobre o patrimônio líquido de 18% em 2025. Os economistas argumentaram que esse desempenho justifica uma avaliação de duas vezes o valor patrimonial da instituição.
Embora a desaceleração econômica da China tenha afetado o crescimento regional, a receita do banco proveniente de grandes empresas e pequenos negócios na Índia aumentou 25% em 2024.
O DBS enxerga oportunidades adicionais nas pequenas e médias empresas da Índia, aliadas às suas capacidades digitais e de inteligência artificial e à sua rede de agências . Essa rede foi adquirida por meio da aquisição do Lakshmi Vilas Bank pelo banco em 2020.
Tan Su Shan, vice-CEO e CEO designada, tem trabalhado em estreita colaboração com o ex-CEO Piyush Gupta para supervisionar a transição do DBS para uma fase baseada em blockchain.
