Criptomoedas enfrentam nova ameaça com JPMorgan gerando temores de uma Operação Chokepoint 3.0

Alex Rampell, sócio-gerente da Andresen Horowitz (a16z), alertou que os principais bancos dos EUA estão pressionando para restringir a inovação e o crescimento das criptomoedas. Naquilo que chamou de Operação Ponto de Estrangulamento 3.0, o executivo de fundos de hedge afirma que os grandes bancos representam a próxima grande barreira para o setor.

Segundo ele, a Operação Chokepoint 2.0, na qual os reguladores federais durante o governo de Joe Biden tentaram desbancarizar o setor de criptomoedas, já terminou. Em seu lugar, os grandes bancos agora estão tentando usar altas taxas para limitar as criptomoedas.

Ele disse:

“Os bancos pretendem implementar seu próprio ‘Ponto de Estrangulamento 3.0’ — cobrando taxas absurdamente altas para acessar dados ou transferir dinheiro para aplicativos de criptomoedas e fintechs — e, o que é mais preocupante, bloqueando aplicativos de criptomoedas e fintechs que não lhes agradam.”

Rampell citou a decisão do JPMorgan Chase de cobrar taxas de aplicativos fintech pelo acesso aos dados de contas bancárias dos clientes como prova dessa alegação. A medida do JPMorgan gerou preocupações de que as empresas fintech possam ter que gastar centenas de milhões para acessar os dados dos clientes.

Essa medida gerou críticas de diversas partes interessadas, incluindo Rampell. Ele observou que o JPMorgan é um megabanco com um patrimônio de US$ 800 bilhões; portanto, a decisão de cobrar altas taxas das plataformas fintech não visa gerar receita, mas sim sufocar a concorrência.

Rampell pede que o CFPB intervenha

Entretanto, o executivo da a16z pediu ao Departamento de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) que interviesse e impedisse o JPMorgan de prosseguir com a decisão. Segundo ele, a lei americana garante aos consumidores o direito aos seus dados, e o CFPB precisa proteger esse direito.

Embora tenha reconhecido que o CFPB tomou decisões questionáveis ​​na administração anterior, ele afirmou que os dados do cliente são um direito que deve ser garantido. Ele acrescentou que esses dados geralmente são o número da conta e o código de roteamento, normalmente acessíveis em todos os cheques. No entanto, os bancos agora querem cobrar taxas mais altas para fornecê-lostron.

Na opinião do executivo, as taxas mais altas serão repassadas aos clientes que tentarem usar os aplicativos fintech ou as plataformas de criptomoedas. Assim, eles podem ser forçados a permanecer com os grandes bancos, mesmo quando estes oferecerem serviços de pior qualidade. Ele acrescentou que, se o CFPB não impedir o JPMorgan, outros bancos provavelmente farão o mesmo.

Ele disse:

“Num mundo ideal, os consumidores votariam com a carteira. Mas é provável que todos os bancos façam isso, e obter uma nova licença bancária leva anos. Muitos bancos têm reféns, não clientes.”

Como os clientes provavelmente não têm poder de decisão, Rampell, que lidera a área de aplicativos da a16z, acredita que a autoridade reguladora deve impedir essa medida, que limitará as opções do consumidor e acabará com a concorrência.

Entretanto, grupos de defesa de direitos, como o Public Policy Solutions e o Consumer First, também criticaram as taxas do JPMorgan, descrevendo-as como um imposto sobre a inovação.

A abordagem dos bancos em relação às criptomoedas está mudando com a parceria do JPMorgan com a Coinbase

Curiosamente, as críticas ao JPMorgan surgem no momento em que o banco e a Coinbase anunciaram uma parceria. A parceria, divulgada pela Coinbase poucos dias depois de o banco ter anunciado o aumento das taxas para empresas fintech, permitirá que os clientes depositem fundos em suas contas da Coinbase usando cartões de crédito Chase em 2025

Até 2026, os clientes poderão resgatar seus pontos de recompensa do cartão de crédito por USDC e vincular suas contas bancárias do Chase à Coinbase. Muitos viram o acordo como um desenvolvimento positivo e um sinal de que o banco finalmente está enxergando a oportunidade de mercado nas criptomoedas, lembrando que o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, ainda se mostrava bastante contrário às criptomoedas já em janeiro de 2025.

No entanto, especialistas acreditam que o banco ainda está correndo atrás da inovação que já está acontecendo no setor de criptomoedas. Maartje Bus, presidentedent Medici Network, observou a decisão do JPMorgan de remover o agregador bancário terceirizado Plaid como infraestrutura bancária para seu relacionamento com a Coinbase.