- Bancos e corretores estão apressando a integração da IA na gestão de patrimônio, mas a tecnologia ainda tem dificuldade em compreender as nuances pessoais nas decisões de investimento.
- Os robô-advisors ainda não conquistaram muita confiança porque carecem de comunicação real com os clientes e não conseguem compreender totalmente os objetivos financeiros pessoais.
- A IA pode melhorar a eficiência na gestão de ativos, mas o acompanhamento humano ainda é essencial para detectar erros e fornecer julgamento.
Todos no setor financeiro estão olhando para a IA. Cada banco, cada corretora está tentando descobrir como a IA pode ajudar a gerenciar a riqueza. Não apenas para os ricos, mas para todos.
É realmente uma ameaça para aqueles que não se atualizarem rápido o suficiente. Gerenciar ativos requer mais do que apenas mover dinheiro.
Trata-se de escolher a mistura certa de investimentos e ajustá-la conforme as coisas mudam. No momento, os ases0res humanos lidam com isso. Mas é possível que talvez a IA possa fazer isso melhor? Spoiler: Provavelmente não.
O problema com os ases0res robóticos
Mas a gestão de patrimônio é cara, e a maioria das pessoas não pode arcar com os altos custos. Esta é uma área onde a IA pode ajudar.
Sistemas alimentados por IA podem oferecer conselhos personalizados a um custo menor, dando acesso a pessoas que anteriormente foram excluídas porque sua riqueza não era "suficiente" para justificar o preço do aconselhamento humano.
Mas aqui está a pequena pegadinha. Os ases0res robóticos não têm sido exatamente populares. Mesmo quando a IA oferece a melhor mistura de ações, títulos ou fundos, não basta apenas fazer sugestões.
O que está faltando? Comunicação, de acordo para Juan Luis Perez, ex-Diretor Global de Pesquisa no Morgan Stanley. Esse é o verdadeiro problema que a IA precisa resolver.
A IA pode analisar milhares de instrumentos financeiros em segundos. Ela conhece os números, retornos passados e riscos. Mas entender as pessoas? Essa é outra história.
A IA não consegue capturar as narrativas pessoais ou as mudanças nas expectativas que definem quem somos como investidores. Porque, veja bem, o investimento humano (mesmo o institucional) não é sobre dados.
É sobre emoções, decisões de poupar, gastar ou investir, e planejamento de longo prazo. Essas coisas são profundamente pessoais, e até os ases0res humanos têm dificuldade em entendê-las (às vezes).
Então, como um ases0r robótico deveria? Não é de admirar que a maioria dos clientes acabe com a mesma velha carteira de 60/40 de ações e títulos. Essa é a configuração padrão. A IA não é necessária para descobrir isso.
Para fazer um progresso real, a IA precisa ser mais inteligente. Ela precisa entender como os ases0res trabalham, não apenas soltar recomendações genéricas. Não basta recomendar os mesmos produtos repetidamente.
A IA precisa aprender com as interações com os clientes. Se a IA não puder explicar uma carteira em termos simples, ninguém jamais confiará nela de verdade.
A descentralização é a chave
Os gestores de ativos agora estão em uma encruzilhada. Para que a IA seja verdadeiramente útil, ela deve dar poder tanto ao ases0r quanto ao cliente.
Isso significa descentralizar o processo e permitir que os ases0res usem ferramentas de IA para tomar decisões melhores. Não se trata de seguir um plano centralizado traçado por algum Diretor de Investimentos (CIO) que está tentando empurrar produtos de alta margem.
Na verdade, descentralizar as decisões poderia complicar o processo para empresas que tentam vender esses produtos. Conformidade e risco também são desafios.
O futuro pode ver conversas com a IA que parecem quase humanas. Modelos de linguagem grandes (LLMs) e agentes de IA podem mudar o jogo aprendendo com nossas pegadas digitais.
Esses sistemas de IA teriam contexto suficiente de nossas vidas para prever o que queremos conforme as coisas mudam. Teoricamente, isso poderia tornar a gestão de patrimônio mais eficiente.
Mas quem realmente vai entregar suas informações mais pessoais a uma máquina? O nível de confiança necessário é simplesmente enorme.
Embora, se o Vale do Silício continuar impulsionando a IA a novos patamares, logo poderemos ver rob0-agentes que podem ter conversas fluidas e reais com os clientes. E quando isso acontecer, mudará tudo.
Agora, a BlackRock, a maior gestora de ativos do planeta, já está usando a IA há anos. Eles empregaram aprendizado de máquina e modelos de linguagem grandes para impulsionar suas estratégias de investimento.
Eles até usam a IA para simplificar o investimento temático. Eles têm essa ferramenta, chamada Thematic Robot, que combina IA com expertise humana para criar cestas de ações com base em temas de mercados emergentes.
Ele supostamente acelera o processo de encontrar oportunidades de investimento em diferentes setores, o que significa mais eficiência e menos tempo desperdiçado.
Mas a IA não é infalível. A supervisão humana ainda é essencial, porque, novamente, esses robôs não têm o julgamento ou a compreensão matizada de um gestor de portfólio experiente como Larry Fink.
Se a IA cometer um erro, alguém precisa detectá-lo. Erros nas saídas da IA acontecem e, sem intervenção humana, podem levar a consequências sérias. A configuração ideal? Uma mistura de expertise humana e eficiência impulsionada por IA.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
