As baleias Bitcoin estão silenciosamente entregando suas moedas diretamente para a plataforma de ETFs da BlackRock, e não para corretoras ou mesas de negociação de balcão (OTC).
Segundo a Bloomberg , mais de US$ 3 bilhões em Bitcoin já foram convertidos em ações de ETFs por meio de transações em espécie, permitindo que grandes investidores transfiram seus ativos de carteiras de criptomoedas para contas de corretoras, sem gerar uma venda ou evento tributável.
Esse método, aprovado apenas para ETFs Bitcoin a partir de julho, permite que os investidores troquem criptomoedas por ações de ETFs de uma forma que mantenha sua participação intacta.
Mas, nos registros contábeis, o que antes era visto como volátil e fora do circuito tradicional se torna uma rubrica clara, totalmente reconhecida pelas instituições financeiras tradicionais. E isso abre um leque de possibilidades: empréstimos, planejamento sucessório e até mesmo um tratamento mais diferenciado por parte dos bancos privados.
Clientes da BlackRock trazem Bitcoin para o sistema TradFi
Robbie Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, afirmou que a empresa já ajudou clientes a converter mais de US$ 3 bilhões em Bitcoin usando essas transferências em espécie.
Ele observou que alguns investidores estão transferindo apenas 20% de seus ativos para ETFs, enquanto outros estão "indo 100% para zero", colocando tudo em um instrumento regulamentado. "Consolidar tudo dessa forma é a maneira mais fácil para mim de manter meus investimentos no futuro", foi como Mitchnick descreveu a mudança completa.
Ele também afirmou que a empresa tem recebido uma ampla gama de consultas de detentores Bitcoin que desejam integrar seus ativos ao mundo da gestão de patrimônio. Não se trata mais apenas do público com conhecimento em tecnologia. Muitas dessas pessoas já possuem relacionamento com bancos privados e querem ter tudo em um só lugar. "Há conveniência em poder manter seus investimentos dentro do relacionamento existente com seu consultor financeiro ou banco privado", disse Mitchnick.
Outros no setor estão observando a mesma tendência. A Bitwise Asset Management afirma que agora recebe consultas diárias sobre essas conversões de ETFs. Teddy Fusaro,dentda Bitwise, explicou como eles concluíram seu primeiro negócio de conversão em espécie com o ETF BITB em agosto. Ele citou o exemplo de um investidor com US$ 1 milhão em uma plataforma de gestão de patrimônio e US$ 5 milhões em Bitcoin mantidos separadamente.
“Sua plataforma de gestão de patrimônio te trata como se você fosse um cliente de US$ 1 milhão”, disse Fusaro. “Se você investir seus US$ 5 milhões em Bitcoin em um ETF Bitcoin e mantiver esse investimento em sua plataforma de gestão de patrimônio, você se qualifica para um nível de serviço muito superior.”
A Galaxy, outra grande empresa do setor, confirmou que também já realizou diversas conversões. Michael Harvey, chefe de negociação de franquias da empresa, afirmou que já processaram algumas e esperam que outras venham a seguir.
Wall Street se prepara para uma maior integração Bitcoin
Por enquanto, os bancos não estão autorizados a lidar com a transação completa em espécie. Somente corretoras não bancárias podem fazê-lo.
Mas a BlackRock confirmou que os bancos já estão ajudando em partes do processo, especialmente na criação de novas cotas de ETFs. E Mitchnick deixou claro que mais clareza regulatória atrairia participantes ainda maiores. Isso significa mais bancos, mais volume e mais baleias transferindo seus Bitcoin para canais regulamentados.
Wes Gray, CEO da Alpha Architect, empresa que cria ETFs com estratégias focadas em benefícios fiscais, afirmou : “A vida é muito mais fácil no mundo das finanças tradicionais — passamos um século aperfeiçoando a integração, o acesso e a segurança. Bitcoin finalmente estão percebendo isso.”
Então Wes acrescentou a parte que ninguém no mundo das criptomoedas realmente quer ouvir em voz alta: "A grande ironia, claro, é que Bitcoin nasceu para escapar das finanças tradicionais — e agora seus maiores detentores estão tentando voltar para dentro delas."
