HSBC는 9월 말로 끝나는 3분기 세전 순이익이 14% 감소한 73억 달러를 기록했다고 발표했습니다.
이번 실적 부진은 주로 버나드 메이도프 사기 사건과 관련된 11억 달러 규모의 법적 충당금에서 비롯되었으며, 이로 인해 이자 및 자산 수익 측면에서 전반적으로 견조했던 분기 실적이 하락했습니다.
이익 감소에도 불구하고 은행은 여전히 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었습니다. HSBC가 집계한 컨센서스 수치는 이익 59억 8천만 달러, 매출 170억 5천만 달러였는데, 실제 실적은 두 수치 모두 상회했습니다.
영업 비용은 주로 매도프 관련 배상금을 포함한 14억 달러의 충당금 때문에 전년 대비 24% 급증했습니다.
HSBC는 또한 11억 달러 규모의 손실로 인해 보통주자본비율(CET1)이 15bp 하락할 것이라고 밝혔습니다
이 소송은 헤럴드 펀드 SPC가 2009년에 제기한 것으로, HSBC 룩셈부르크 지점이 메이도프 사기 사건으로 손실된 자산을 보호하지 못했다는 내용입니다.
최근 법원 판결에서 HSBC의 증권 관련 항소는 기각되었지만, cash 청구에 대해서는 은행이 이의를 제기할 수 있도록 허용되었습니다. HSBC는 이제 룩셈부르크 법원에 다시 항소할 계획이며, 만약 패소할 경우 추후 법정 소송을 통해 최종 배상액을 다툴 예정입니다.
HSBC, 법적 난관에도 불구하고 순이자수익(NII) 및 자산관리 수익 증대
법적 분쟁에도 불구하고 HSBC의 3분기 순이자수익(NII)은 전년 동기 대비 15% 증가한 88억 달러를 기록했습니다. 또한 자산관리 부문의 수익도 전년 동기 대비 30% 급증하여 3분기 총 26억 8천만 달러에 달했습니다.
HSBC가 수수료 중심 전략에 더욱 집중하면서 자산 관리 부문에서tron성과를 거두었습니다. HSBC는 이제 중기적으로 자산 관리 부문의 수수료 및 기타 수익이 매년 두 자릿수 성장을 기록할 것으로 예상합니다.
HSBC는 영국과 홍콩 등 주요 시장의 정책 금리 인상에 힘입어 2025년 한 해 동안
"과거 사건과 관련된 법적 충당금을 설정했음에도 불구하고, 이번 분기 실적은 우리가 전략을 실행하는 의도를 그대로 반영하고 있습니다."라고 조르주 엘헤데리 은행 그룹 CEO는 말했습니다.
이뿐만이 아닙니다. HSBC는 이번 달에 항셍은행을 비상장 회사로 전환할 계획이라고 발표했는데, 이로써 해당 자회사의 기업 가치는 2,900억 홍콩달러(370억 달러) 이상으로 평가되었습니다.
항셍은행의 부실채권 비율은 부동산 부문의 지속적인 문제로 인해 2025년 상반기에 6.69%를 기록했습니다. 엘헤데리 총재는 이번 민영화 조치가 홍콩에 대한 은행의 장기적인 전망의 일환이라고 설명했습니다.
한편, 홍콩 증시에서 HSBC 주가는 매도프 사건 관련 충당금 부과에도 불구하고 1.3% 상승했습니다. 하지만 15년 묵은 이 사기 사건의 여파는 아직 끝나지 않았습니다. 법률 비용은 계속 증가하고 있으며, 법정 공방도 아직 끝나지 않았습니다. 게다가 HSBC의 CET1 지수는 다소 하락했습니다.
이 모든 것은 은행의 핵심 실적이 실제로 견조한 시점에 발생했습니다. 3분기 매출은 178억 달러로, 예상치인 170억 5천만 달러를 상회했습니다.
하지만 소송 비용이 그 어느 때보다 부담이 커지고 있는 상황에서 투자자들은 이번 법률 비용이 일회성인지 아니면 장기적인 추세의 시작인지 여부를 파악하기 위해 다음 분기 실적을 예의주시할 것입니다.
