8월 20일로 끝나는 주에 글로벌 주식 펀드 유입액이 급격히 감소했는데, 이는 투자자들이 기술주 매도세에 대한 신중한 태도를 유지했기 때문입니다. 또한 투자자들은 이번 주 파월 의장의 잭슨홀 연설을 앞두고 위험 회피 심리가 커지면서, 글로벌 투자 펀드(GEF) 매수액이 전주 192억 9천만 달러에서 22억 7천만 달러로 급감했습니다.
LSEG 데이터에 따르면 미국 주식 펀드는 주간 기준으로 24억 달러의 자금 유출을 기록하며 전주 순유입액 87억 6천만 달러에서 반전되었습니다. 한편, 아시아 주식 펀드는 20억 8천만 달러에서 7천만 달러로, 유럽 주식 펀드는 71억 달러에서 42억 달러로 급감했습니다.
데이터에 따르면 투자자들은 약 18억 달러 규모의 순 주식 부문 자금을 인출한 것으로 나타났습니다. 주간 총 순매도 규모는 기술주와 금융주에서 각각 6억 1,300만 달러와 15억 8,000만 달러로 가장 컸습니다.
글로벌 채권 펀드, 17주 연속 인기 유지
LSEG의 데이터에 따르면 글로벌 채권 펀드는 투자자들이 180억 달러 이상을 매수하며 17주 연속 인기를 누렸습니다. 고수익 채권에는 한 주 동안 약 30억 3천만 달러가 유입되어 8주 만에 최고치를 기록했습니다. 단기 채권에도 25억 2천만 달러가 유입되어 8주 연속 순유입을 이어갔습니다. 투자자들은 또한 총 29,712개의 채권 펀드에 21억 3천만 달러를 추가했습니다.
글로벌 투자자들은 머니마켓 펀드에 139억 8천만 달러를 매수하며 3주 연속 자금 유입을 이어갔습니다. 그러나 금 및 귀금속 상품 펀드는 2억 9천3백만 달러의 주간 순유출을 기록하며 12주 연속 매수세를 마감했습니다. 한편, 신흥 시장 주식 펀드는 4억 5천8백만 달러의 순유입을 기록하며 2주 연속 순유출세를 마감하고 다시금 투자 심리가 회복되는 모습을 보였습니다.
지난주 LSEG 데이터(8월 13일까지)에 따르면 글로벌 주식 펀드에 193억 2천만 달러가 유입되어 6주 만에 최고치를 기록했습니다. 이러한 대규모 유입은 전주 76억 3천만 달러의 순유출을 만회했습니다. 아시아 및 유럽 펀드의 순유입액은 각각 20억 7천만 달러와 70억 8천만 달러였습니다.
데이터에 따르면 글로벌 채권 펀드에는 158억 7천만 달러가 유입되었습니다. 단기 채권 펀드에는 44억 2천만 달러가 유입trac16주 만에 두 번째로 큰 규모를 기록했습니다. 유로화 표시 채권 펀드에는 주간 33억 달러가 유입되었고, 회사채 펀드에는 13억 7천만 달러가 유입되었습니다.
해외 주식 펀드에 대한 자금 유입이 미국 주식 펀드보다 더 많습니다
글로벌 주식 펀드가 3개월 연속 미국 주식 펀드보다 더 많은 자금 유출을 경험한 것으로 알려졌습니다. 미국 주식 펀드는 7월에 230억 달러 이상의 자금이 순유출되었으며, 혼합형 펀드를 제외한 모든 유형에서 마이너스 성장을 기록했습니다. 반면, 글로벌 주식 펀드는 110억 달러 이상의 순유입을 기록했습니다.
한 글로벌 투자자는 미국 주식 시장 펀드의 자금 유입 부진이 무역 정책 불확실성에 대한 투자자들의 우려를 시사한다고 언급하며 , 8월 21일에는 2개월간 지속되었던 일일 10억 달러 이상의 매수 추세를 깨고 매도세(-1억 4천만 달러)로 전환했다고 분석했습니다.
역방향 주식 펀드에는 이번 주 자금 유입이 있었던 것으로 알려졌지만, 레버리지 주식 펀드는 3개월 연속 환매를 경험했습니다. 가장 큰 규모의 레버리지 펀드 자금 유출은 대부분 기술주 중심 펀드에서 발생한 것으로 알려졌는데, 이는 미국 기술주에 대한 전망이 약화되었음을 시사합니다.
최근 몇 주 동안 미국 자산의 지속적인 강세에 힘입어 미국 외 자산으로의 분산 투자가 증가하는 추세인 것으로 알려졌습니다. 더 많은 미국 투자자들이 신흥 시장 현지 통화 채권 펀드와 글로벌(비헤지) 채권 펀드로 자금을 옮기고 있습니다. 이러한 자산군으로의 투자 유입은 미국 달러 강세와 밀접한 관련이 있는 것으로 분석됩니다. 달러 약세는 수년간 두 펀드 모두에 가장 높은 수준의 지속적인 자금 유입을 불러왔습니다.
7월에 투자자들이 미국 개방형 펀드와 ETF에 약 750억 달러를 쏟아부은 것으로 알려졌습니다. 전반적인 보수적인 투자 성향과 분산 투자 욕구가 이러한 자금 유입을 주도한 것으로 보이며, 채권 펀드가 가장 큰 비중을 차지했습니다. 대형 혼합형 펀드를 제외한 모든 미국 주식 시장에서 자금 유출이 발생하자, 미국 투자자들은 해외 자산으로 관심을 돌렸습니다.
최근 몇 주간 시장 불확실성 속에서 투자자들은 초단기 채권이나 중기 핵심 채권과 같이 변동성이 낮은 펀드에 지속적으로 투자하고 있는 것으로 알려졌습니다. 중기 핵심 채권 펀드의 유입액은 두 달 연속 200억 달러를 넘어섰는데, 이는 2021년 초 이후 처음 있는 일입니다. 초단기 채권 펀드 역시 12개월 연속 유입세를 보였으며, 7월 유입액도 이러한 추세를 이어갔습니다.
