유럽 주식, 6개월 만에 가장 좋은 주 마감, 두 번째 연준 금리 인하 접근

유럽 주식은 금요일 반년 만에 가장 강력한 주를 마감했으며, 이는 헬스케어 및 광업 주식의 강력한 매수세와 이달 말 연방준비제도(Fed)의 또 다른 금리 인하에 대한 투자자들의 베팅 고정이 주도했습니다.

로이터의 데이터에 따르면 STOXX 600은 0.5% 상승하며 세 번째 연속 세션에서 기록을 세웠습니다. 주 전체적으로 이 지수는 2.8% 상승하며 글로벌 랠리의 정상을 차지하며 그 과정에서 intraday 최고치를 기록했습니다.

가장 큰 상승은 헬스케어 종목에서 나왔습니다. 해당 섹터는 하루 동안 1.3% 상승했으며, 아스트라제네카는 1.6%, 노보 노디스크는 2.1% 상승했습니다. 이 모멘텀은 파마슈티컬 업계에 관세와 비용 우려로부터 숨 쉴 시간을 준 미국 화이자의 가격 협상 이후 이어졌습니다.

UBS 글로벌 웨스 매니먼트의 분석가들은 고객들에게 다음과 같이 말했습니다.

“화이자의 협상이 섹터에 대한 완전한 ‘전면 해제’ 신호는 아니지만, 관세에 대한 주요 세부 사항이 누락되어 있음에도 불구하고 단기 심리의 부양과 견고한 장기적 동인이 긍정적인 전망을 지지할 것입니다.”

이 문장은 헬스케어 주식이 이번 주 유럽 전역의 모든 다른 섹터를 앞질러 간 이유를 완벽하게 포착합니다.

헬스케어와 은행이 유럽 시장을 더 높게 밀어 올림

은행 섹터도 랠리에서 제외되지 않았습니다. 해당 섹터는 1% 상승했으며, 라이페젠 은행은 7.4% 급등하며 두각을 나타냈습니다. 이 랠리는 파이낸셜 타임스가 유럽 연합이 오스트리아 은행에 보상하기 위해 러시아 억만장자 올레그 데리파스카와 관련된 자산에 대한 제재 제거를 고려하고 있다고 보도한 이후 이루어졌습니다.

ABN 암로도 급등하여 2.7% 상승했으며, 골드만 삭스는 네덜란드 은행에 대한 입장을 반전시켜 ‘매도’ 등급에서 ‘매수’ 등급으로 업그레이드했습니다.

광업 회사들도 상승에 동참했습니다. 유럽의 주요 광업 주식을 보유한 Basic Resources 지수는 기초 금속 가격의 상승으로 1.7% 상승했습니다.

이러한 상승은 유럽과 미국의 성과 격차를 좁히는 데 도움이 되었으며, STOXX 600은 올해 12.4% 상승한 반면 미국 S&P 500은 14.7% 상승했습니다.

시장, 연방준비제도에 집중, 미국 정부 폐쇄로 고용 데이터 지연

워싱턴의 상황은 더 많은 불확실성을 추가했습니다. 미국 정부 폐쇄로 인해 금요일에 발표될 것으로 예상된 주요 고용 보고서의 공개가 지연되었습니다. 이 보고서는 노동 시장 추세를 추적하여 다음 통화 결정을 안내할 연방준비제도(Fed)에게 필수적입니다.

지연에도 불구하고 투자자들은 연방준비제도(Fed)가 또 다른 금리 인하를 단행할 것이라는 기대에 힘을 실었습니다. 시티 인덱스의 수석 시장 분석가인 피오나 신코타는 “시장에서 진행 중인 미국 정부 폐쇄를 넘어 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대점에 집중하고 있는 것 같은 느낌이 매우 강합니다.”라고 말했습니다.

트레이더들이 이 견해를 뒷받침했습니다. CME FedWatch 도구는 이달 말 전에 거의 확실한 인하에 대한 시장 베팅을 보여주었으며, 이는 주 초에 예상보다 약한 민간 고용 보고서 이후 이루어진 변화입니다.

완화된 미국 정책에 대한 낙관론과 유럽의 헬스케어 랠리가 결합되어 STOXX 600이 새로운 기록으로 급등했습니다. 대륙 전반의 경제 데이터는 혼합된 그림을 제시했습니다.

유로존 서비스 섹터의 성장은 9월에 8개월 만에 최고치로 가속화되었으며, 독일의 서비스 섹터도 8개월 만에 가장 빠른 확장을 기록했습니다.

하지만 프랑스의 서비스 산업은 처음 생각보다 더 급격히 위축되었으며, 영국에서는 기업 활동이 5개월 만에 가장 느린 속도로 성장했습니다.

개별 종목 중 Sofina는 3.2% 하락했으며, 이는 STOXX 600에서 가장 약한 성과 중 하나였습니다. 투자 회사의 하락은 5억 4500만 유로(6억 3967만 달러)의 신주 인수권 발행을 발표한 이후 발생했으며, 이로 인해 주식은 지수 하단에 머물렀습니다.