야넬 재무장관, 암호화폐가 여전히 미국의 금융 안정성에 큰 위험이라고 주장

야넬 재무장관은 암호화폐가 여전히 미국의 금융 안정성에 심각한 위협이 된다고 말했습니다.

말하기 야넬 장관은 인플레이션이 완화되고 실업률이 낮은 상황에서도 비트코인 및 상업용 부동산과 관련된 지속적인 취약성을 지적하며 금융안정감시위원회(FSOC)의 연례 회의에서 이같이 밝혔습니다.

2008년 금융 위기 이후 설립된 이 위원회는 시스템적 위험을 모니터링하는 데 중점을 두고 있습니다. 올해 위원회의 관심은 인공지능(AI)과 블록체인과 같은 새로운 기술적 위협으로 향했습니다.

야넬 장관은 스테이블코인 및 기타 암호화폐 자산을 규제하기 위한 강력한 프레임워크의 필요성을 강조하며, 위원회가 식별된 위험을 해결하기 위한 연방법 제정을 추진하고 있다고 말했습니다.

점증하는 규제 압력

야넬 장관은 AI의 오용 가능성, 특히 차별적 대출과 같은 영역에서의 잠재적 위험을 지적했습니다. FSOC의 보고서는 '블랙박스'처럼 작동하는 AI 시스템이 편향되거나 부정확한 결과를 생성할 수 있으며, 이는 금융 기관과 규제당국 모두에게 도전을 제기한다고 경고했습니다.

위원회는 금융 기업들이 AI의 위험에 대한 이해를 높이는 동시에 혁신을 책임감 있게 수용할 것을 촉구했습니다.

야넬 장관은 "위원회는 스테이블코인 발행인을 위한 포괄적인 연방审慎 규제 프레임워크를 마련하기 위한 입법을 계속 요구합니다."라고 말했습니다.

AI가 효율성을 약속함에도 불구하고 FSOC는 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 보고서는 특히 제3자 서비스 제공자가 관여된 경우, 중요한 금융 운영에 기술에 의존하는 위험을 지적했습니다. 

사이버보안 취약성도 위원회 우려 목록의 상위권을 차지했으며, 야넬 장관은 전반적인 경계심 강화를 촉구했습니다.

상업용 부동산과 헤지펀드 레버리지가 위험을 가중

연방준비제도(Fed)의 인플레이션 대응 정책으로 인한 높은 금리 환경이 해당 섹터를 압박하고 있습니다. FSOC는 월스트리트의 이러한 스트레스를 감당할 수 있는 능력을 모니터링해 왔습니다. 상업용 및 주거용 부동산과 관련된 신용 위험은 금융 안정성에 잠재적 위협으로 지적되었습니다.

위원회의 보고서는 헤지펀드도 면밀히 검토했습니다. 특히 미국 국채 시장에서의 레버리지 거래와 관련된 위험을 강조했으며, 2020년 3월 유동성 위기 당시 레버리지 헤지펀드들이 경제 불확실성이 높은 기간 동안 시장을 교란했던 사례를 상기시켰습니다.

FSOC는 유사한 시나리오가 펀드 청산으로 인해 시장 기능이 손상될 경우 발생할 수 있다고 경고했습니다. 보고서는 "현재 경제 환경에서 레버리지 펀드의 현금-선물 베이스 포지션이 무질서하게 정리되면 금융 안정성에 위험을 초래할 수 있다"고 밝혔습니다.

두 개의 관계부처 합동 작업반은 이러한 취약성을 해결하기 위한 정책 옵션을 모색하고 있는 것으로 알려졌습니다. 야넬 장관은 또한 2023년 주요 금융기관 3곳의 파산으로 특징지어지는 은행 섹서가 직면한 과제에 대해서도 언급했습니다.

규제당국이 더 큰 위기를 방지하기 위해 신속하게 대응했지만, 이러한 실패는 여전히 남아있는 약점을 드러냈습니다. FSOC 당시 이러한 은행 파산에 대한 대응이 전염을 성공적으로 방지했지만, 야넬 장관은 경계심이 여전히 중요하다고 믿고 있습니다.