빌리 애크먼이 메타 주식 20억 달러어치를 매입했습니다. 그의 펀드인 퍼싱 스퀘어는 이번 주에 이를 공식 발표했습니다. 이 한 건의 투자가 이제 펀드 전체의 10%를 차지하게 되었습니다.
퍼싱 스퀘어는 연례 투자자 서한에서 "메타의 현재 주가는 AI를 통한 회사의 장기적인 성장 잠재력을 저평가하고 있으며, 세계 최고의 기업 중 하나임에도 불구하고 지나치게 할인된 가치를 나타낸다고 생각한다"고 밝혔습니다.
메타 주가는 수요일에 0.8% 하락했지만, 빌리는 전혀 개의치 않는 듯하다. 그는 이 모든 상황을 엄청난 기회라고 부르고 있다.
지난 1년 동안 메타 주가는 16% 하락했습니다. 이는 주로 메타가 인공지능에 수십억 달러를 투자하는 것에 대한 투자자들의 우려 때문입니다.
메타는 최근 실적 보고서에서 2026년에 AI 관련 프로젝트에 1,150억 달러에서 1,350억 달러를 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 이는 엄청난 증가폭으로, 많은 사람들을 불안하게 만들었습니다. 하지만 빌리는 그렇지 않았습니다.
퍼싱 스퀘어는 메타 논제를 상세하게 제시합니다
"META의 AI 관련 지출 계획에 대한 우려는 AI를 통해 회사가 장기적으로 이룰 수 있는 성장 잠재력을 과소평가하는 것이라고 생각합니다."라고 해당 업체는 밝혔습니다. 빌리의 팀은 이러한 AI 관련 지출을 문제가 아닌 현명한 전략으로 보고 있습니다.
메타는 현재 주당 677달러에 거래되고 있으며, 총 시가총액은 1조 7천억 달러입니다. 메타는 핵심 앱 제품군과 리얼리티 랩이라는 두 부분으로 나뉩니다. 핵심 제품군에는 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 등이 포함되며, 수익의 대부분은 이 부분에서 발생합니다.
두 번째 그룹은 웨어러블 기기와 가상 현실 관련 제품들로, 여전히 적자를 보고 있습니다. 현재 리얼리티 랩스는 전체 사업 손실의 약 25%를 차지하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 Meta의 전반적인 실적은tron합니다. 2025년 매출은 2,000억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 22% 증가한 수치입니다. 일일 사용자 수는 35억 명에 이르며, 지난 분기에 7% 성장했습니다.
이건 엄청난 일이죠. 더욱 중요한 건, 이 회사가 여전히 사람들을 사로잡는 방법을 알고 있다는 걸 보여준다는 겁니다.
빌리와 그의 팀은 말합니다 . 매일 앱 사용자가 늘어남에 따라 광고 게재 위치의 가치도 계속 상승하고 있습니다. 광고주는 사용자의 행동과 관심사를 기반으로 타겟팅할 수 있습니다. 이것이 바로 메타가 높은 수익을 창출하는 이유입니다. 그리고 이제 AI를 통해 더욱 큰 성과를 낼 수 있을 것이라고 그들은 믿습니다.
투자자 서한에는 AI가 메타에 도움이 될 여러 가지 방법이 나열되어 있습니다. 콘텐츠 추천 기능이 더욱 똑똑해지고, 광고는 더욱 개인화될 것이며, 광고주들은 AI 도구를 사용하여 자신만의 캠페인을 만들 수 있게 될 것입니다.
비즈니스 사용자를 위해 디지털 비서 기능까지 추가할 수 있을 것입니다. 퍼싱 스퀘어는 이 모든 것이 더 많은 활용 사례를 가능하게 할 것이라고 믿습니다.
빌리의 팀은 메타가 이미 비용 절감을 진행해왔다는 점도 지적했습니다. 그들은 2023년을 "효율의 해"로 선포했습니다
그리고 최근 회사는 리얼리티 랩에 대한 지출을 줄였습니다. 모든 손실이 그곳에서 발생했기 때문입니다. 그들은 회사가 AI에 막대한 투자를 하면서도 재정적인 절제력을 보여주고 있다고 믿습니다.
그들은 또한 핵심 사업이 추가 지출을 감당할 만큼 충분히tron하다고 생각합니다.
만약 과잉 설비 구축이 발생하더라도, 메타는 이를 감당할 수 있을 만큼 성장할 수 있다고 그들은 믿습니다. 그들은 메타가 그러한 투자를 흡수할 수 있는 재정적 유연성과 충분한 사용자를 보유하고 있다고 말합니다.
메타는 현재 주가수익비율(PER)이 22배에 달합니다. 하지만 리얼리티 랩스(Reality Labs)의 손실을 제외하면 그 수치는 떨어집니다. 빌리와 그의 펀드는 시장 참여자들이 이러한 점을 간과하고 있다고 생각합니다.
