셀시우스 투자자들에게는 나쁜 소식입니다

셀시우스 네트워크의 암호화폐 투자자들은 2023년 초부터 좋지 않은 출발을 하게 되었습니다. 미국 파산법원 마틴 글렌 판사는 수요일, 셀시우스 네트워크의 Earn 프로그램에 예치된 디지털 자산은 개인 사용자가 아닌 회사 자산에 속한다고 판결했습니다.

셀시우스 'Earn' 자산은 경영난에 시달리는 암호화폐 대출업체에 속합니다

한때 최고의 암호화폐 대출업체 중 하나였던 셀시우스는 2022년 7월 중순 파산 신청을 했습니다. 당시 셀시우스는 10억 달러에서 100억 달러 사이의 자산과 부채를 보유하고 있었으며, 10만 명이 넘는 채권자가 있다고 밝혔습니다.

연방 파산 법원 판사는 파산한 암호화폐 대출 플랫폼인 셀시우스 네트워크의 이자 지급 계좌에 예치된 암호화폐는 약관에 따라 회사 소유라고 판결했습니다.

뉴욕 남부 지방 bitcoin 소비자들이 고금리 비트코인 ​​투자 프로그램인 'Earn'에 예치한 미국 파산 법원 에 제출된 45페이지 분량의 소장에 따르면 , 이번 판결로 셀시우스는 42억 달러 상당의 소유하게 되었습니다

마틴 글렌 판사에 따르면, 셀시우스의 서비스 약관을 보면 자사의 Earn 상품에 암호화폐 자산이 예치되어 있다는 사실이dent 하다고 합니다. 이 소식은 회사로부터 자금을 되찾기를 희망했던 일부 고객들에게 큰 타격을 주었습니다.

법원은 셀시우스의 명확한 이용 약관에 근거하여, 그리고 모든 유보된 항변을 전제로, 암호화폐 자산(아래에서 자세히 논의되는 스테이블코인 포함)이 Earn 계정에 예치되었을 때 해당 암호화폐 자산은 셀시우스의 자산이 되었으며, 파산 신청일 현재 Earn 계정에 남아 있는 암호화폐 자산은 채무자의 파산 재산(이하 '재산')의 자산이 되었다고 결론짓습니다.

Earn을 통해 Celsius는 사용자들이 bitcoin, 이더리움, 테더와 같은 암호화폐를 예치하고 매주 이자를 받을 수 있도록 했습니다. 투자 기간과 암호화폐 종류에 따라 연간 최대 18%의 이자율을 제공했습니다.

2022년 7월 10일 기준으로 셀시우스는 Earn 프로그램에 약 60만 개의 계정을 보유하고 있었으며, 총 가치는 거의 42억 달러에 달했다고 공시 자료는 밝혔습니다. 그중 스테이블코인은 약 2,300만 달러였습니다. 하지만 이제 이 모든 자산은 셀시우스의 파산 재산으로 귀속되었습니다.

이는 투자자와 셀시우스에게 어떤 의미를 갖는가?

이번 판결은 셀시우스 고객 수천 명이 예치한 자금이 정당하게 자신들의 것이라고 주장한 것과 극명한 대조를 이룹니다. 지난달 셀시우스는 자사 운영 자금을 마련하기 위해 Earn 계정에 예치된 1,800만 달러 이상의 스테이블코인을 매각하려다 예치금 소유권을 두고 소비자들과 법정 공방을 벌였습니다. 이제 셀시우스는 해당 자산을 매각할 수 있게 되었습니다.

소송장에 따르면, 법원의 결정에 이의를 제기하고 돈을 되찾으려는 사람들은 "모든 계좌 보유자에게 전액을 상환할 만큼 충분한 금액이 없을 것"이므로 성공할 가능성이 낮습니다.

파산 절차에서 담보 채권자는 동결된 자금을 확보하는 데 우선권을 갖는 경우가 많습니다. 그러나 이번 파산 신청서에서는 Earn 프로그램 계좌 보유자를 셀시우스의 무담보 채권자로 분류dent, 이는 이들의 자금 회수가 파산법 11조에 따른 무담보 채권자 배분에 달려 있음을 의미합니다.

모든 당사자가 동의하는 드문 점은 채무자의 유동성이 급격히 고갈되고 있다는 것입니다. 채무자는 파산법 11조에 따른 회생 절차에 필요한 자금을 조달하고, 독립적인 회생 계획, 파산법 363(b)항에 따른 매각, 또는 청산 계획 중 하나를 추진하기 위해 유동성을 확보해야 합니다.

마틴 글렌 판사

셀시우스가 Earn 계정의 자산에 대한 통제권을 유지할 수 있도록 허용한 이번 판결은 다른 플랫폼에서 유사한 상품을 이용하는 암호화폐 투자자들에게 영향을 미칠 것이며, 최근 몇 달 동안 이러한 플랫폼들 중 다수가 파산 신청을 했습니다.

Earn 계좌에 예치된 자산의 소유권 문제는trac상의 문제입니다. 채무자와 위원회는 Earn 계좌에 예치된 암호화폐 자산은 채무자의 소유였으며 현재는 파산재산의 자산이라고 주장합니다. 반면, 많은 Earn 계좌 보유자('계좌 보유자')들은 Celsius가 아닌 자신들이 Earn 계좌의 암호화폐 자산을 소유하고 있으며, 해당 자산을 즉시 반환해야 한다고 주장합니다.

마틴 글렌 판사

앞으로 퍼져나갈 ripple 효과

향후 이 판결은 암호화폐 업계 전반의 투자자들과 플랫폼 예금자들의 서비스 약관 해석에 있어 선례가 될 수 있습니다dent 등 암호화폐 업계의 다른 파산 보호 신청(챕터 11) 절차에서 어떤 결과가 나올지 예측하는 데에도 도움이 될 수 있습니다. Voyager, BlockFi

2023년 1월 10일 오전 11시(미국 동부시간)에 법원은 채권자 들의 채권 신고 기한과 관련한 신청을 심리하는 청문회를 개최할 예정입니다. 커클랜드 앤 엘리스 로펌의 조슈아 서스버그 변호사는 자신의 제안이 채택될 경우 채권 신고 기한을 2023년 2월 9일까지 연장할 것을 제안했습니다.

파산한 암호화폐 거래소 이용자들에게 지갑 서비스는 상대적으로 논란이 적은 문제이지만, 이 또한 의견 차이가 없는 것은 아닙니다. 일반적으로 셀시우스(Celsius)나 또 다른 파산한 암호화폐 대출업체인 블록파이(BlockFi) 같은 플랫폼들은 지갑 자금을 회사 소유가 아닌 고객 소유로 간주해 왔습니다.

일부 블록파이(BlockFi) 사용자는 파산 절차에서 블록파이가 파산하기 전에 블록파이 이자 계좌의 자금을 지갑 계좌로 전환하려고 시도했지만, 블록파이가 현재 이러한 거래 중 일부를 취소하려고 시도하고 있다고 주장하는 신청서를 제출했습니다.