ザイオンズ・バンコーポレーションは木曜日、詐欺に関連した5000万ドルもの巨額の損失を認めたことで大きな打撃を受け、同社の時価総額は1日で10億ドル近く下落した。.
同行はSECへの提出書類で、6,000万ドルの融資が事実上回収不能であることを明らかにした。これを受け、同行の株価は13%急落し、地方銀行全体に広範な売りが広がった。ダウ平均株価は300ポイント下落し、投資家は直ちに、銀行セクター全体のバランスシート内に他に何が腐敗しているのか疑問視し始めた。.
この複雑な混乱は数年前から始まっていた。2016年から2017年にかけて、ザイオンズ傘下のカリフォルニア・バンク・アンド・トラスト（CB&T）は、カンター・グループIIとカンター・グループIVという2つの投資会社に対し、 cash 不良債権化した住宅ローン資産の買収に充てるという条件で融資枠を承認した。.
しかし、当時ザイオンズが知らなかったのは、借り手が密室でまったく異なる計画を企んでいたということだった。.
借り手は担保をなくし、銀行の融資を劣後させた
ザイオンズは水曜日、ロサンゼルス郡で訴訟を起こし、カンター基金を運営するアンドリュー・スタピン、ジェラルド・マーシル、デバ・シャムの3人を標的とした。.
訴状は、CB&Tの信頼を悪用し、私腹を肥やすために融資構造を操作し、銀行の融資を保証するはずの担保保護を組織的に排除した「高度な金融借り手による全面的な信頼の裏切り」を演出したmaticした。
ザイオンズは、契約締結時に担保物件の第一順位の権利を確保したと主張していた。しかし、ある時点で、銀行に通知することなく、融資証書は格下げされ、劣後扱いとなり、同じ資産が差し押さえ、譲渡、あるいはCB&Tの手から完全に排除された。この動きにより、ザイオンズは資金回収の実質的な機会を事実上失った。.
さらに衝撃的なのは、CB&Tが介入した新たなシニアレンダーが、カンター・ファンドに関係する個人または関係者と同一人物であると主張したことだ。訴状は「事実上、CB&Tの損失が被告の利益になった」と主張し、3人が関連会社網を利用して事実を隠蔽したと非難した。CB&Tは長年、自社の担保権が侵害されていることに全く気づいていなかった。カンター・ファンドの関連会社がウェスタン・アライアンスから詐欺で訴えられた後、初めて真実を知ったのである。.
まさにその時、ザイオンズ銀行は調査を開始した。独自の内部調査を開始した後、同行は水曜日遅くに8-K報告書で状況を公表した。ザイオンズは6,000万ドルを引当金として積み立て、5,000万ドルを正式に償却すると発表し、この損失は月曜日に発表される第3四半期決算で計上されると述べた。.
ウェスタン・アライアンスもカンターを提訴、担保は安全だと主張
ザイオンズの開示後、ウエスタン・アライアンスも訴訟を起こしたことを確認した。同行は、カンターが「そもそも担保融資を提供できなかった」などと主張した。しかし、ザイオンズとは異なり、ウエスタン・アライアンスは担保が依然として債務をカバーしていると考えていると述べ、ガイダンスに変更はないと市場に安心感を与えた。同行は火曜日に決算を発表する予定である。.
訴訟の展開を最初に報じたCNBCによるとザイオンズ氏とスタピン氏、マルシル氏、シャム氏の代理人弁護士は、複数回のコメント要請に応じなかった
この法廷闘争は、借り手の一団が銀行に内緒で融資を再編し、ザイオンズの信頼を悪用しながら、銀行を守るための資産をひそかに移転したとされる行為をめぐって争われている。.
比較的安全な不良債権への投資と思われていたものが、完全な損失に終わった。担保は失われ、ザイオンズは窮地に立たされた。.
被害がザイオンズとウェスタン・アライアンスを超えて拡大している兆候はまだ見られない。しかし、木曜日の反応は、ウォール街が注意深く見守っていることを示した。投資家は地方銀行株を急速に売却した。.
目立たないファンドマネージャーのグループ（これまで無名）が一夜にしてザイオンズの時価総額に10億ドルの穴を開ける可能性があるという考えは、規制当局と株主を注意深く見守らせている。.
