PayPal支援のPine Labs、ムンバイIPOで439Mドル調達を計画

PayPalやMastercardなどのグローバル投資家の支援を受けるフィンテック企業Pine Labsは、ムンバイでの新規株式公開（IPO）を通じて約4億3,900万ドルを調達する準備を進めています。

同社は1株あたり2.39ドルから2.51ドルの価格帯を設定し、発行後のPine Labsの評価額は約28億9,000万ドルとなりました。今回のIPOには、約2億3,400万ドルの新規株式発行と、PayPalやMastercardを含む既存投資家による既存株式の二次販売が含まれます。

当初、同社は新規株式の発行と既存株主による大量の株式売却により2億9,000万ドルを調達する計画でした。しかし、最新の提出書類では、新規株式の発行と既存投資家による株式の売却額が削減され、IPOの実現に近づきました。

アンカー投資家は11月6日から11月7日にかけて入札でき、一般公募は11月11日から開始されます。 今回のIPOは、Axis Bankなどの大手銀行や投資会社が担当しています。 モーガン・スタンレー, Citigroup、JPMorgan Chase、Jefferies。

Pine Labs、利益と商人の採用拡大に伴いグローバル展開を強化

同社はシンガポール、マレーシア、アラブ首長国連邦にオフィスを設立しました。Pine Labsは、効率性が高まるだけでなく、収益性も向上していると述べています。同社は地理的および技術的な範囲を拡大し、堅固な国際的なプレゼンスを確立しました。

近年、デジタル決済や非接触型取引など、新製品や改善されたサービスにより、より多くの商人が参加するようになり、全体的な取引高が増加しました。

Pine Labs、IPO資金を活用して事業を拡大

新規株式発行による資金は、戦略的な目標の達成にすべて使用されます。例えば、資金の一部は既存の借入金の返済に充てられ、結果として会社のバランスシートが健全化し、利息コストが削減されます。 

さらに、同社はITインフラ、クラウドプラットフォーム、ソフトウェア開発、およびその他のデジタル決済関連技術への投資を計画しており、これらは同社の長期的なビジネスモデルを支えるものです。こうした投資により、製品の効率性、速度、安全性が向上します。 

最後に、残りの資金は東南アジアや中東などの新興市場における国際事業および拡大に使用されます。前年の国際売上は同社の収益の重要な部分を占めており（それぞれ21%、23%）、このセグメントは重要な事業分野として特定されています。 

さらに、いくつかの確立された市場および新規市場の顧客から、統合された フィンテック ソリューションに対する需要が高いことが示されており、デジタル決済の採用は引き続き拡大しています。

海外展開により、同社は収益集中リスクから保護されます。外国市場に進出することで、Pine Labsは2つの目的を同時に達成します。第一に、収益創出を特定の地理区域に限定しないことです。第二に、卵を1か所に置かないこと、つまりインドに依存しないことです。 

Pine Labsにとって、上場は民間のフィンテックスタートアップから上場企業への進化における重要なマイルストーンです。得られる利益は、債務の返済、財務諸表の強化、デジタルインフラストラクチャの資金調達、およびソフトウェア作成投資に充てられる予定です。

さらに、上場は、現在収益の5分の1以上を生成している東南アジアや中東など、グローバルビジネスの広範な拡大を資金調達する意図があります。

今回のIPOにより、Pine Labsは、テクノロジー駆動型の決済企業が世界的な注目を集める中、インドの高成長フィンテック市場に対する投資家の信頼性の重要なテストケースとなります。