原油高とアジア市場の安定、脆いイラン・イスラエル休戦が維持される

水曜日、原油価格はイランとイスラエルの新たな休戦が維持される可能性をトレーダーが評価したことで小幅に上昇した。同時に、アジア市場は安定し、ドルは円に対して0.1%下落して144.70となった。

ブレント原油先物 はGMT 03:41時点で1.3%上昇し、1バレルあたり67.99ドルとなった。米国西テキサス・インターミディエイト（WTI）も1.4%上昇し、65.24ドルとなった。両契約とも、火曜日に記録された数週間の安値のすぐ上で取引されていた。 

価格は週末、米国がイランの核施設に対する空爆を実施した直後に5ヶ月ぶりの高値に一時的に跳ね上がったが、休戦が発効して以降は落ち着きを取り戻している。 

「イスラエル・イランの休戦により、世界のエネルギー価格は落ち着きを見せています。石油戦略家の基本シナリオは、世界の石油供給が十分であることを示すファンダメンタルズによって支えられています」と、JPモルガンのアナリストは顧客向けブリーフィングで指摘した。

米国の情報機関による予備的なレビューでは、米国の攻撃が イランの核能力を完全に破壊しなかったことが判明し、プログラムを数ヶ月遅らせるにとどまった。この評価は、イランの核活動が「壊滅した」と主張していたトランプ大統領の以前の発言を否定するものである。

火曜日、テヘランとエルサレムの指導者は、12日間にわたるエスカレートする紛争の終結をそれぞれ示唆した。両側は民間人の制限を迅速に解除し、当初は世界の石油市場にまで拡大する恐れがあった紛争において、それぞれ勝利を宣言した。

「イスラエル・イランの休戦は脆いものとなる可能性が高い」と、Capital Economicsの気候・コモディティ首席エコノミストであるDavid Oxleyは語った。「しかし、両当事者が輸出関連のエネルギーインフラやホルムズ海峡を通る Shipping フローの妨害を攻撃しない姿勢を示す限り、石油市場のベアishなファンダメンタルズはここから続き続けると予想される。」

オマーンとイランに挟まれた狭いホルムズ海峡は、トレーダーにとって注目の的であり続けている。1日あたり1,800万〜1,900万バレルの原油と燃料がこの経路を通過し、これは世界の1日あたりの石油消費量のほぼ5分の1に相当する。

アジア市場は安定し、ドルは下落した

日本の日経平均とオーストラリアのS&P/ASX 200は横ばい、台湾のTAIEXは1%上昇した。香港の恒生指数は0.6%上昇し、中国のCSI 300は0.1%下落した。米国株の先物はほとんど変動しなかった。

通貨・債券市場は、原油高によるインフレ急騰のリスク緩和を反映した。米国2年物国債利回りは5月8日以来の低水準である3.787%まで下落し、ドル指数は0.1%下落して97.854となった。 

円に対してドルは0.1%下落して144.70となり、ユーロは0.1%上昇して1.1625ドルとなり、2021年10月以来の高水準である火曜日のピーク1.1641ドルに近づいた。

連邦準備制度理事会（FRB）議長 ジェローム・パウエル は火曜日、下院金融サービス委員会での証言中に、上昇する関税が夏の間にインフレを押し上げる可能性があると警告した。 

一方、別の報告書では、米国の消費者信頼感が6月に予想に反して低下し、労働市場の冷却を示唆していることが明らかになった。

CMEフェドウォッチツールによると、市場は現在、7月のFRB利下げに約18%の確率を割り当てている。