AIチップ戦争でNVIDIAの競合他社が苦戦

急速に進化を続ける人工知能チップ業界において、Nvidiaは競合他社との差をますます広げている。Nvidia の 予想外の売上急増を受け、ライバル企業が巻き返しを図る中、この差はさらに顕著になった。

AMDのAIチップへの進出は期待外れ

NVIDIAの主要競合企業であるAMDは最近、最新のAIチップ「MI300X」を発表し、NVIDIAとの差を縮めることを狙っています。この新製品は、生成型AIのビッグデータ要件において極めて重要な、最適なデータ処理のために多様な技術を組み合わせるという業界のトレンドを反映しています。

このチップは、もともとビデオゲームの革新でしたが、今では同社の成功の基盤となっている GPU を搭載しており、汎用 CPU と両方のプロセッサ用の内蔵メモリも搭載されています。

AMDはMI300Xがさまざまな面でNvidiaの主力製品H100を凌駕していると主張しているにもかかわらず、このチップを検討している見込み顧客にアピールするには至らなかった。

さらに、AMDは、このチップがAIトレーニングではなく推論に適していることを強調した。AIトレーニングは、NVIDIAの売上急増の大きな原動力となっている。さらに、AMDは新チップの生産を年末まで開始しない予定であり、NVIDIAが依然として大きなリードを維持する道筋を示している。

バーンスタインのアナリスト、ステイシー・ラスゴン氏は、AMD の新しいチップが来年市場に出る頃には、Nvidia の H100 は発売されてから 18 か月が経過しており、その優位性がさらに強固になるだろうと予想している。

AMD は大きく遅れをとっているが、ラスゴン氏は AMD が AI 市場の残りを確保するかもしれないと推測しており、これはウォール街の AMD 株に対する現在の強気な見通しを維持するのに十分かもしれない。

Moor Insights & Strategyのアナリスト、パトリック・ムーアヘッド氏も同意見で、「今回のAIチップ戦争では、Nvidiaが明らかに勝者だ」と述べている。

ウォール街の憶測の中でNVIDIAが優位を維持

先月、Nvidia が驚異的な売上予測を発表したことを受けて、ウォール街ではどのチップ企業が AI の波に乗れるかという憶測が飛び交った。

AMD、Broadcom、Marvellといった企業の株価は合計で990億ドル、つまり20%上昇しました。しかし、彼らが期待するAI関連売上高は、NVIDIAの市場シェアに匹敵するほどにはならないと予想されています。

例えばブロードコムは、自社のデータ通信製品に対する需要増加と、自社製データセンターチップであるTPUに関するグーグルとの提携を活用する可能性が高い。

これらの企業は生成AIによる成長に期待を寄せているものの、NVIDIAの優位性を揺るがすほどの力は見られない。実際、AMDの新型チップが投資家の期待を裏切ったにもかかわらず、同社の時価総額は再び1兆ドルの大台を突破した。

大規模な AI モデルのトレーニングと適用に使用されるプロセッサは、爆発的な需要の急増に見舞われており、株式市場で最大の盛り上がりを生み出しています。

他の企業がNvidiaの高度なAIチップに匹敵するのに苦労する中、生成AI市場の進化によって他の種類のプロセッサの需要が高まることを期待しています。

AMDのCEO、リサ・スー氏は、AIアクセラレータ市場（データ集約型処理を加速するために設計されたGPUやその他の専用チップ）が今年の300億ドルから2027年には1500億ドル以上に急成長すると考えている。

それにもかかわらず、ChatGPTのようなサービスが主な要因となっているデータセンター需要の急速な変化により、チップメーカーは市場の動向を予測するのに苦労しています。ラスゴン氏によると、顧客がAIアクセラレーターへの投資を優先するにつれて、今後数年間でCPUの売上は減少する可能性があるとのことです。