HSBCの第3四半期利益は、11億ドルのマドフ関連減損により14%減の73億ドルに

HSBC、11億ドルのMadoff関連費用により第3四半期利益が14%減の73億ドル

HSBCは、9月で終了する3ヶ月間の税引前利益が14%減の73億ドルだと報告した。

この打撃は主に、バーナード・マドフの詐欺事件に関連する11億ドルの法的準備金によるもので、それ以外では利息収入と資産運用収入において堅調な四半期を台無しにした。

利益の減少にもかかわらず、同銀行はアナリストの期待を上回った。HSBCが集計したコンセンサス数値によると、利益予測は59億8,000万ドル、収益は170億5,000万ドルだった。HSBCは両方を上回った。

HSBCは、11億ドルの減損がコモン・エクイティ・ティア1（CET1）資本比率を15ベーシスポイント低下させると確認しました。この比率は財務の健全性を示す指標であり、その低下は重要な影響を及ぼします。

営業費用は前年比24%増加し、主に14億ドルの準備金、その中にはMadoff関連の支払いが含まれていた。

訴訟は2009年にHerald Fund SPCによって提起され、HSBCのルクセンブルク支店がマドフ詐欺で失われた資産を保護しなかったと非難した。

最近の裁判所の判決は、HSBCの証券部分に関する控訴を却下したが、銀行が現金請求を争うことを許可した。HSBCは現在、ルクセンブルクで再度控訴する計画であり、敗訴した場合、後の裁判手続きで最終金額を争う予定だ。

HSBC、法的負担にもかかわらずNIIと資産運用収入を拡大

法的混乱にもかかわらず、HSBCの第3四半期の純利息収入（NII）は前年比15%増の88億ドルに達した。同銀行はまた、資産運用部門の収入が前年比30%増となり、四半期合計で26億8,000万ドルに達したことも確認した。

HSBCも、11億ドルの費用がコモン・エクイティ・ティア1（CET1）資本比率を15ベーシスポイント削減すると確認した。この比率は財務的強さを測定するものであり、どんな打撃も重要である。

「当社の戦略実行における意図は、過去の事案に関連する法的準備金を計上したものの、今四半期の業績に表れています」と、当行のグループCEOであるジョルジュ・エルヘデリーは述べました。

さらに、HSBCは今月、ハンセン銀行を非上場化することを発表しました。この動きにより、子会社の価値は2,900億香港ドル（370億米ドル）超と評価されています。

ハンセン銀行の不良貸出比率は2025年上半期に6.69%に達し、これは不動産セクターの継続的な問題によるものです。エルヘデリー氏は、この非上場化措置を、香港に対する同銀行の長期的な見解の一部と説明しました。

一方、香港のHSBC株は1.3%上昇し、マドフ準備金の影響を振り払いました。しかし、この15年にわたる詐欺事件の影は完全に消えたわけではありません。法的費用は増加しており、裁判は依然として続いています。さらに、HSBCのCET1（コアTier1）資本比率はわずかに低下しました。

これらはすべて、銀行の中核的なパフォーマンスが実際には健闘している時期に発生しています。第3四半期の収益は178億米ドルで、170億5000万米ドルの見通しを上回りました。

しかし、訴訟コストがこれまで以上に重くのしかかる中、投資家は次の四半期で、この法的費用が一回限りの出来事なのか、それともより長期化の始まりなのかを示す兆候を注視することになります。