I giganti del petrolio smantellano trivelle e licenziano migliaia di dipendenti mentre la Russia manca la quota OPEC+

I produttori di petrolio sono in preda al panico. Chevron, BP, ConocoPhillips, Aramco e Petronas hanno iniziato a tagliare i posti di lavoro, cancellare progetti di perforazione e dismettere attività mentre i prezzi del greggio continuano a scendere.

I tagli sono iniziati dopo che il Brent è crollato dai massimi post-invasione e l'OPEC+ ha preso una decisione del fine settimana per aumentare la produzione, ignorando gli avvertimenti di sovrapproduzione.

Secondo il Financial Times, le principali compagnie petrolifere e del gas del mondo si stanno muovendo più velocemente di quanto fecero durante il crollo del 2020. Decine di migliaia di lavoratori stanno per essere licenziati. 

La spesa è congelata. Alcuni progetti sono stati accantonati, altri sono stati abbandonati del tutto per pareggiare i conti.

Chevron e BP tagliano posti di lavoro mentre i prezzi del greggio crollano

Chevron e BP hanno già licenziato migliaia di lavoratori. Allo stesso tempo, entrambe le aziende si stanno affrettando a trovare ulteriori risparmi per decine di miliardi. I piani di spesa sono in ritirata.

I progetti in corso sono o sospesi o messi in vendita. ConocoPhillips li ha seguiti la scorsa settimana, tagliando ulteriore personale mentre i produttori di shale negli USA faticano a sopravvivere con prezzi più bassi.

Il settore dello shale negli USA è quello che sta subendo i colpi più duri. Ogni operazione ad alto costo sta sanguinando cassa. Il greggio Brent scambia sotto i 66 dollari al barile e le aziende non riescono a raggiungere il pareggio, figuriamoci pagare dividendi e riacquistare azioni. BP ha già ridotto i propri buyback. Morgan Stanley ha dichiarato in una nota che altre major petrolifere seguiranno l'esempio.

Anche le aziende statali non sono immuni. Saudi Aramco ha appena venduto una partecipazione da 10 miliardi di dollari nella sua rete di oleodotti per raccogliere liquidità. La malese Petronas ha tagliato 5.000 posti di lavoro. In pratica, nessuno è al sicuro, non importa quanto sia grande. Tutti stanno cercando di restare a galla, non di espandersi.

I prezzi del greggio sono scesi di quasi il 50% dal picco raggiunto dopo l'invasione russa dell'Ucraina. Ma invece di ridurre la produzione, l'OPEC+ ha deciso di immettere ancora più petrolio sul mercato. Questa decisione, presa nel weekend, eserciterà ulteriore pressione sui prezzi.

Il cartello, che in precedenza riduceva la produzione per proteggere i prezzi, ha ora invertito la rotta. Per cinque mesi consecutivi, si è concentrato sul recuperare quote di mercato, anche a costo di sommersare il settore dello shale USA in barili a basso prezzo.

La Russia non rispetta le quote mentre l'OPEC+ aumenta la produzione

La Russia ha mancato la sua quota di produzione di agosto nell'ambito dell'accordo OPEC+. Il paese ha pompato 9,175 milioni di barili al giorno, una cifra superiore a quella di luglio ma ancora circa 84.000 barili al di sotto dell'obiettivo. La quota includeva tagli di compensazione concordati in precedenza per compensare la precedente sovrapproduzione.

La Russia ha una storia di ritardi nel rispetto di questi accordi. Ha accettato di ridurre l'offerta dopo aver superato i propri limiti, ma le scadenze e i tagli continuano a cambiare. I funzionari affermano che ciò è dovuto alle condizioni stagionali e alla struttura geologica dei campi petroliferi russi.

Ma indipendentemente dalle scuse, la produzione del paese non è ancora all'altezza.

A differenza della Russia, l'Arabia Saudita dispone di oltre 2 milioni di barili al giorno di capacità inutilizzata e può aumentare l'offerta quasi istantaneamente. Anche dopo aver soddisfatto il suo impegno nell'OPEC+, ha ancora molto spazio a disposizione. La Russia, d'altra parte, non riesce ad aumentare la produzione abbastanza rapidamente da beneficiare dello spazio di quota extra che le è stato assegnato.

L'OPEC+ ha promesso un aumento di 1,66 milioni di barili al giorno. Ma, tenendo conto dei tagli di compensazione e dei limiti di capacità, solo circa 1,15 milioni si manifesteranno effettivamente. Questo significa che il gruppo sta vendendo più del reale aumento dell'offerta. Tuttavia, è sufficiente per spingere ulteriormente il mercato verso un eccesso di offerta.

L'alleanza detiene oltre 3 milioni di barili al giorno di capacità di riserva. La maggior parte di questa capacità si trova in Arabia Saudita, negli Emirati Arabi Uniti e in Iraq. Sono loro quelli che possono accendere o spegnere i rubinetti quando vogliono. Tutti gli altri, specialmente la Russia, stanno solo cercando di recuperare.