Gemini è pronta a restituire il 97% dei beni dei clienti... e il resto?

Dopo un periodo tumultuoso che ha visto i clienti Earn di Gemini bloccati dai loro investimenti, un barlume di speranza brilla attraverso la nebbia. Il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York (NYDFS) e l'exchange di criptovalute Gemini hanno finalmente stretto la mano su un accordo che promette di restituire oltre 1,1 miliardi di dollari a coloro che temevano di aver perso definitivamente i propri beni. Questa cifra rappresenta il 97% di tutti i beni persi. Ma aspetta, c'è un inghippo: una sanzione di 37 milioni di dollari inflitta a Gemini per una serie di errori di conformità che hanno quasi mandato a monte l'intera operazione.

Il programma Earn, concepito per essere una gallina dalle uova d'oro per gli investitori, si è trasformato in un incubo quando Genesis Global Capital, la terza parte incaricata della gestione di questi asset, è crollata sotto pressione finanziaria. Le conseguenze? Un miliardo di dollari di prestiti erogati dai clienti di Earn è svanito nel nulla.

Se il tribunale fallimentare darà il via libera all'accordo, il piano di Gemini potrebbe consentire agli utenti di Earn non solo di recuperare i loro investimenti iniziali, ma anche enjdi una ciliegina sulla torta: la rivalutazione dei loro asset. Sto parlando di una potenziale manna dal cielo di oltre 1,8 miliardi di dollari, una cifra che oscura i tristi totali registrati quando Genesis ha bloccato i prelievi nel novembre 2022.

Ma non stappiamo ancora lo champagne. Per rendere possibile questo risarcimento, Gemini sta mettendo mano al portafoglio, contribuendo con 40 milioni di dollari al di Genesis Global Capital. L'ingresso di Gemini nel programma Earn nel febbraio 2021 è stata una mossa audace, ma è stata viziata da una grave svista. Il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York (NYDFS) ha evidenziato che la due diligence condotta da Gemini su Genesis Global Capital è stata, per usare un eufemismo, tutt'altro che impeccabile. Questa mancanza di controllo ha lasciato i clienti di Earn in difficoltà quando Genesis ha incontrato problemi finanziari, innescando un effetto domino che nessuno aveva previsto.

Ladent Adrienne A. Harris ha descritto l'accordo come una "vittoria" per i clienti di Earn. Tuttavia, ha anche puntato una spada di Damocle su Gemini, accennando a possibili ulteriori azioni se l'exchange di criptovalute non dovesse rispettare la sua parte dell'accordo. La premessa del programma Earn era semplice ma allettante: prestare le proprie monete e ottenere in cambio il pagamento degli interessi. Tuttavia, la realtà era molto più complicata. Il NYDFS accusa Gemini di inadeguatezza nei controlli e nel monitoraggio delle attività di Genesis.