Figure sta implementando un nuovo modo per le aziende di vendere azioni utilizzando i binari della blockchain invece del vecchio sistema di mercato. L'istituto di credito basato sulla blockchain ha dichiarato di voler lanciare una piattaforma che consente alle aziende di emettere azioni on-chain, consentendo al contempo agli investitori di prestarsi azioni direttamente tra loro. Nessuna camera di compensazione. Nessun broker al dettaglio. Nessuna lunga catena di intermediari che si frappone tra ogni transazione.
La piattaforma si chiama On-Chain Public Equity Network, o OPEN. Basata sulla blockchain Provenance, consentirà alle aziende di emettere azioni reali come token blockchain. Questi token non sono copie o segnaposto.
Rappresentano una proprietà effettiva. Gli investitori potranno prestare o indebitarsi direttamente su tali azioni, riducendo il ruolo tradizionale svolto dai prime broker nel prestito azionario.
OPEN rimuove gli intermediari dall'emissione e dalla negoziazione di azioni
Figure ha affermato che OPEN consentirà alle aziende di emettere azioni direttamente sulla sua blockchain. L'azienda prevede di essere il primo utente del proprio sistema. Una volta emessi, i token azionari saranno negoziati sulla sua piattaforma di trading decentralizzata. Il co-fondatore e presidente esecutivo Mike Cagney ha affermato che l'obiettivo è quello di eliminare gli strati che solitamente si frappongono tra emittenti e investitori.
"Stiamo davvero eliminando tutto", ha affermato. "Ciò significa niente depositari centrali di titoli, niente borse valori centralizzate e niente broker al dettaglio che agiscano da intermediari"
Ha descritto l'impostazione come una ricostruzione del funzionamento dei mercati dei capitali azionari, utilizzando i dati della blockchain al posto dei sistemi tradizionali. Cagney ha affermato che questo approccio potrebbe comunque lasciare spazio ai prime broker, ma in ruoli diversi. Ha indicato la cross-collateralization e i nuovi servizi di prestito come possibili aree in cui i broker potrebbero operare all'interno di una struttura on-chain.
Fondata nel 2018, Figure è stata quotata in borsa a settembre, raccogliendo 787,5 milioni di dollari nella sua offerta pubblica iniziale. Cagney ha creato l'azienda per concentrarsi sui prestiti basati sulla blockchain, comprese le linee di credito su capitale immobiliare, dopo aver ricoperto in precedenza il ruolo di CEO di SoFi Technologies Inc.
La società ha affermato di aver già riscontrato interesse da parte di aziende che desiderano emettere azioni tramite OPEN. L'elenco include le società di tesoreria di asset digitali, note anche come DAT. Queste aziende raccolgono fondi per detenere criptovalute nei loro bilanci. Un esempio ben noto è Strategy Inc., che si concentra sulle partecipazioni Bitcoin .
Molti DAT hanno visto i prezzi delle loro azioni scendere al di sotto del valore della criptovaluta in loro possesso a seguito di un'ampia svendita di mercato a ottobre. Cagney ha affermato che OPEN potrebbe contribuire a colmare questo divario. Gli investitori potrebbero acquistare azioni utilizzando direttamente le criptovalute. Ha fatto l'esempio dell'acquisto di azioni di un DAT basato su Solanautilizzando Solana stessa.
"Quando si è in modalità APERTA, l'azionista ha un portafoglio digitale che può accettare asset digitali", ha affermato. "Questo offre un modo rapido per avviare una procedura di gara e riportare il prezzo al valore patrimoniale netto"
