Analisi TL;DR
- Le stablecoin algoritmiche arrivano sul mercato suscitando nuovo interesse da parte di investitori e sviluppatori.
- Tron crea una stablecoin basata su algoritmi per replicare il successo di Terra.
- Capire il nuovo fermento delle criptovalute: cosa sono le stablecoin basate su algoritmi?
Le stablecoin esistono da un po' di tempo. Tradizionalmente, queste monete sono garantite da asset reali come l'oro o la valuta fiat. La maggior parte delle stablecoin più diffuse, come Tether e USD Coin, sono garantite da riserve di dollari statunitensi e altri asset. Il supporto mira a impedire che queste criptovalute perdano valore tanto quanto altri token digitali.
Ora, forme molto più avanzate di stablecoin, le stablecoin algoritmiche, stanno attirando l'attenzione. Invece di essere supportate da moneta fiat o da un'altra criptovaluta, operano tramite codice informatico.
Cosa sono le stablecoin basate su algoritmi?
Analisti e investitori hanno pubblicizzato le stablecoin algoritmiche come token di criptovaluta decentralizzati "puramente stabili". Le stablecoin algoritmiche utilizzano un algoritmo per creare più monete quando il prezzo sale, per poi venderle quando il prezzo scende.
Il valore di queste monete viene mantenuto da algoritmi che consentono ai trader di creare e distruggere monete secondo necessità per mantenerne il prezzo. L'obiettivo è che il prodotto finale siadental suo predecessore: una stablecoin vicina, ma mai uguale, al prezzo di una valuta fiat come il dollaro. Il meccanismo o protocollo alla base di queste stablecoin agisce come le banche centrali tradizionali.
Gli sviluppatori scrivono il metodo dell'algoritmo per eseguire tali attività in smarttracin stile embedded. Le normative possono essere modificate solo tramite accordi sociali o voti di governance collegati a token di signoraggio o di governance.
Inoltre, le stablecoin algoritmiche trac oracolari trac oracolare ha il compito di consentire allo smart trac di comunicare con parti esterne tramite la blockchain. I contratti oracolari trac ottenere il prezzo di una specifica stablecoin algoritmica da diversi exchange.
Chainlink è uno degli esempi più importanti ditracoracolare. Il funzionamento delle stablecoin algoritmiche richiede anche un contratto ditrac. Il contrattotractrasmette il valore al contratto ditracdopo 24 ore. Il contratto ditracsi concentra sulla determinazione della migliore opzione tratraced espansione dell'offerta.
Le stablecoin che utilizzano prezzi algoritmici, a differenza delle stablecoin tradizionali, non sono supportate da asset, ma da un algoritmo che incentiva i trader a mantenere stabile il prezzo. La stablecoin algoritmica più nota è TerraUSD (UST). Altre stablecoin algoritmiche includono Frax e FEI USD.
Le stablecoin algoritmiche stanno diventando sempre più popolari. Secondo CoinGecko, TerraUSD ha visto un aumento del 260% del suo valore di mercato complessivo nell'ultimo trimestre del 2021. Lunedì, erano in circolazione 17,5 miliardi di token TerraUSD. Nonostante la loro crescente popolarità, alcuni hanno criticato TerraUSD e altre stablecoin algoritmiche per il loro funzionamento.
Dopo la svendita da parte dei grandi investitori, il noto investitore Mark Cuban ha dichiarato di aver perso denaro sulla stablecoin algoritmica IRON. Secondo lui, le stablecoin saranno le prime a essere regolamentate.
Esempi di stablecoin supportate da algoritmi
Lo sviluppo di stablecoin algoritmiche potrebbe diventare più semplice con la conoscenza di alcune delle più grandi stablecoin algoritmiche. Uno degli esempi più noti è RAI, che offre un protocollo per stablecoin che elimina la funzionalità di pegging fiat negli standard delle criptovalute. Presenta diverse somiglianze con l'attuale DAI a garanzia singola di MakerDAO.
L'algoritmo di RAI include un controller PID dedicato, che riceve come input il prezzo corrente di RAI. L'algoritmo modifica quindi l'offerta in risposta al prezzo attraverso un ciclo di feedback continuo.
FRAX è un ulteriore esempio. FRAX incorpora un sistema di arbitraggio per rendere una stablecoin sostenibile e in qualche modo garantita. Oltre alla sua natura sotto-collateralizzata, FRAX utilizza anche USDC al posto di ETH. Un'altra caratteristica degna di nota di FRAX, che la rende una delle migliori nuove stablecoin algoritmiche sul mercato, è la sua governance.
FRAX utilizza un metodo con governance ridotta al minimo, che consente alla comunità di modificare notevolmente meno quadranti algoritmici.
Le stablecoin algoritmiche scuotono il mercato delle criptovalute
La Tron sta sviluppando una nuova criptovaluta ancorata al dollaro, l'USDD (o Dollaro Statunitense Decentralizzato), che sarà supportata da un algoritmo. Il 21 aprile 2022, il creatore Justin Sun ha annunciato che Tron avrebbe lanciato l'USDD (o Dollaro Statunitense Decentralizzato), una stablecoin a partire dal 5 maggio 2022.
L'azienda sta anche valutando una stablecoin per i pagamenti, che non sarà soggetta alle stesse regole di Tether (USDT) o di Circle's USD Coin (USDC), che mantengono i dollari sui conti bancari come garanzia. USDD utilizzerà invece un sistema algoritmico simile a TerraUSD (UST) e Frax Finance (FRAX).
In una dichiarazione separata, Tron DAO ha affermato che raccoglierà 10 miliardi di dollari in riserve da importanti figure del settore blockchain nei prossimi sei-dodici mesi. L'obiettivo è fornire liquidità in caso di emergenza per stablecoin come USDD e Tether, entrambe emesse su Tron. La riserva proteggerà il valore dei loro asset durante le crisi finanziarie.
Secondo Sun, l'USDD inaugurerà l'"era delle stablecoin 3.0". L'entità creerà l'USDD su Tron, Ethereum (ETH) e Binance Chain. Il successo di Terra ha spinto la decisione di creare un bot senza stabilità algoritmica.
Il mercato delle stablecoin vale circa 190 miliardi di dollari, ovvero il 10% della capitalizzazione complessiva del mercato delle criptovalute. Tether (USDT), USD Coin (USDC) , Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) e DAI sono le prime cinque stablecoin, ciascuna delle quali detiene una quota del 93% delle 81 stablecoin totali secondo CoinGecko.
Quando il prezzo di USDD è inferiore a 1 USD, utenti e arbitraggisti possono inviare 1 USDD al sistema e ricevere 1 USD in TRX. Quando il prezzo di USDD è superiore a 1 USD, utenti e arbitraggisti possono inviare 1 USD in TRX al sistema decentralizzato e ricevere 1 USDD.
Justin Sun
La notizia di Tronsegue quella di un'altra rete blockchain, Near Protocol, che sta per rilasciare la sua stablecoin chiamata USN.
