Top 5 plateformes pour acheter des tokens RWA en 2026

Selon rwa.xyz, environ 25 milliards de dollars d’actifs réels tokenisés (RWA) étaient sous gestion en mai 2026. En janvier 2024, cette valeur s’élevait à 8 milliards de dollars. Le marché devrait connaître une croissance soutenue, avec le soutien de leaders institutionnels tels que BlackRock et Franklin Templeton.

La question importante pour un investisseur en cryptomonnaies autonome n'est plus « les RWA sont-ils réels ? » mais « où puis-je réellement en acheter un, et à quoi renonce-je dans le processus ? » Ce guide compare les cinq plateformes dignes d'être retenues en 2026, divise le champ entre l'émission primaire et l'accès au marché secondaire, et montre quelle plateforme convient à quel cas d'utilisation.

Tableau récapitulatif rapide

Plateforme	Catégorie	Catégories d'actifs	Éligibilité des investisseurs	Idéal pour
ChangeNOW	Marché secondaire	Actions tokenisées, tokens adossés à l'or (XAUT, PAXG), ETF	Onboarding simplifié et échange crypto-to-crypto sans friction	Détenteurs de cryptomonnaies retail souhaitant une exposition RWA en auto-garde sans onboarding auprès de l'émetteur
Bitget	Émission primaire et marché secondaire	Actions tokenisées (rTokens), actions américaines, ETF	KYC strict requis ; personnes résidant aux États-Unis exclues	Investisseurs particuliers et clients fortunés (HNW) détenant des cryptomonnaies, recherchant une exposition directe 1:1 aux actions tokenisées avec une liquidité 24h/24 et 7j/7
Backed Finance	Émission primaire	Actions et ETF américains tokenisés, bons du Trésor à court terme	Non-US, non-RU ; KYC requis ; min $5,000	Investisseurs non-US souhaitant une exposition aux actions régulée on-chain
Centrifuge	Émission primaire	Crédit privé, dette immobilière, bons du trésor US, pools structurés	Investeurs qualifiés/professionnels ; éligibilité définie par pool	Investisseurs recherchant un rendement de crédit diversifié au-delà des bons du trésor
Maple Finance	Émission primaire	Crédit institutionnel, exposition aux bons du trésor US, syrupUSDC/syrupUSDT	Investeurs accrédités/qualifiés non-US ; KYC requis	Investisseurs accrédités non-US recherchant un rendement de prêt institutionnel

Qu'est-ce qu'un token RWA ?

Les actifs réels (RWA) sont des actifs tangibles qui existent dans le monde physique. Ils peuvent aller des obligations aux matières premières, en passant par l’immobilier et les machines. Dans le contexte de la blockchain, les jetons RWA sont des jetons numériques qui représentent des actifs physiques et financiers traditionnels. Cela inclut les devises, les matières premières, les actions et les obligations. La tokenisation des RWA est considérée comme l’une des plus grandes opportunités de marché dans l’industrie de la blockchain, avec un potentiel évalué à plusieurs centaines de billions de dollars.

Types de tokens RWA

Trésorerie et fonds du marché monétaire tokenisés : Ce sont des fonds qui offrent un accès on-chain à la dette gouvernementale à faible risque et aux actifs équivalents à du cash générant un rendement. Exemples : BUIDL, FOBXX, USDY, OUSG, USDM.

Crédit privé tokenisé : pools de prêt décentralisés qui regroupent des prêts privés en jetons négociables. Exemples : Maple, Centrifuge pools, Goldfinch.

Immobilier tokenisé : Tokens RWA qui fournissent une propriété fractionnée de biens immobiliers, rendue liquide et accessible mondialement via la blockchain. Exemples : RealT, Lofty, Tangible.

Actifs tokenisés : droits numériques sur des actifs physiques tels que l'or, le pétrole ou les métaux industriels. Exemples : PAXG, XAUT, pétrole et cuivre tokenisés.

Actions et autres titres tokenisés : Parts d'actions et produits financiers structurés émis en tant que tokens blockchain. Exemples : Backed bIB01, bCSPX, tokens d'actions émis par Securitize.

Émission primaire vs accès au marché secondaire

L'achat de tokens RWA peut signifier deux choses différentes : l'émission primaire et les achats sur le marché secondaire.

L'émission primaire consiste à souscrire des tokens RWA directement auprès de l'émetteur. L'émetteur est une entité régulée disposant des capacités et de l'infrastructure nécessaires pour adosser les tokens RWA à une valeur réelle (crédit privé, immobilier, matières premières ou obligations d'État). Il est également responsable du rachat des tokens RWA contre leurs actifs sous-jacents. 

Les marchés secondaires offrent un accès amélioré en matière de confidentialité aux tokens RWA. Ces marchés sont non-custodiaux et agrègent la liquidité RWA provenant de différentes sources. Les marchés vous permettent d'échanger vos cryptomonnaies contre ces actifs. Certains RWA sont permissionnés et ne se règlent que vers des adresses sur la liste blanche ; d'autres sont librement transférables.

Le marché que vous choisissez dépend de votre capacité à passer les vérifications d'éligibilité de l'émetteur ou de votre préférence pour la liquidité ouverte des swaps secondaires. 

Que rechercher dans une plateforme de tokens RWA

Accessibilité et éligibilité des investisseurs

Les plateformes d'émission primaire ne fournissent leurs services qu'aux investisseurs accrédités ou aux institutions. Il en va de même pour les services de rachat. Ces plateformes exigent des vérifications strictes du Know Your Customer (KYC), car l'actif sous-jacent est considéré comme un titre financier dans de nombreuses juridictions. Elles restreignent également l'accès à certaines zones géographiques, telles que les États-Unis et la Russie. 

Les échanges sur le marché secondaire sont non custodians et n'imposent aucune condition d'éligibilité. Les traders peuvent opérer librement ; certains actifs peuvent toutefois nécessiter une inclusion préalable sur liste autorisée par la plateforme émettrice. Les plateformes d'échange non custodians requièrent uniquement un accès au portefeuille numérique pour utiliser leurs services. 

Disponibilité par juridiction

Les plateformes d'émission et de rachat primaires excluent généralement les personnes des États-Unis, de l'UE ou les deux sur des produits spécifiques. Elles s'attendent également à ce que les utilisateurs vérifient auprès des régulateurs locaux s'ils peuvent utiliser les produits. Sur les marchés secondaires, l'accès est plus large car la liquidité est disponible via des contrats décentralisés. 

Largeur des actifs parmi les émetteurs

Une plateforme d'émission collaborera avec des market makers et des plateformes de garde pour tokeniser des actifs financiers traditionnels. Elles vendent et rachètent leurs propres produits. Un marché secondaire agrège la liquidité des échanges centralisés et décentralisés pour lister des tokens RWA de différents émetteurs. Cela est important pour un acheteur qui souhaite comparer ou détenir des actifs auprès de différents émetteurs sans avoir à s'inscrire séparément sur chacun d'eux.

Historique d'exploitation et signaux de confiance

Vous devez vérifier les métriques de performance et l'historique d'exploitation de la plateforme. Regardez les chiffres : actifs totaux sous gestion (AUM), valeur totale bloquée (TVL), nombre d'utilisateurs et notes de révision sur des plateformes tierces comme Trustpilot. Ces valeurs vous aident à évaluer la fiabilité et la position de marché d'une plateforme.

Modèle de garde

Après l'achat ou l'émission, les jetons RWA sont réglés sur la chaîne. Les fournisseurs centralisés peuvent conserver vos actifs dans des comptes de dépôt tiers jusqu'à la rédemption, moment auquel les paiements sont envoyés vers votre portefeuille. Les échanges non-custodials sont réglés directement sur le portefeuille de l'utilisateur. 

Réputation de l'émetteur et risque de contrepartie

Qui détient réellement le bon du Trésor, le prêt ou la propriété sous-jacent ? BlackRock ou BNY Mellon présenteront un profil de risque différent de celui d'un émetteur moins connu. Le risque de contrepartie survient lorsque la valeur d'un actif que vous détenez est adossée à un autre actif détenu par une contrepartie. 

Mécaniques d'audit, d'attestation et de rachat

Les audits vous donnent une analyse approfondie d'une plateforme par un professionnel tiers. Les audits aident à déterminer et vérifier l'exactitude, évaluer la performance et assurer la conformité aux meilleures pratiques. 

Les mécanismes de rédemption déterminent comment vous êtes payé lors de la rédemption de vos RWA. Certaines plateformes règlent les redemptions en stablecoins, tandis que d'autres offrent la possibilité de virer des espèces. Certains actifs ont un calendrier de rédemption spécifique. 

Les 5 meilleures plateformes pour acheter des jetons RWA en 2026

1. ChangeNOW (accès au marché secondaire)

Nom : ChangeNOW

URL : https://changenow.io/real-world-assets

Catégorie : Accès au marché secondaire — service d'échange non-custodial pour les jetons RWA on-chain existants

ChangeNOW est une plateforme de gestion de crypto-monnaies qui offre un accès au marché secondaire pour les jetons RWA existants sur la chaîne. ChangeNOW a été fondée en 2017 et propose plus de 1 500 crypto-monnaies cotées dans diverses classes d'actifs. Un utilisateur détenant des crypto-monnaies peut échanger contre un jeton RWA déjà négocié sur la chaîne, avec les fonds réglés sur un portefeuille contrôlé par l'utilisateur.

Fonctionnalités clés :

• Les RWA sont listés parmi les catégories d'actifs prises en charge, aux côtés de la DeFi, des stablecoins, des jetons IA et d'autres. (1 500 actifs pris en charge sur plus de 110 réseaux blockchain)
• Marché secondaire : ChangeNOW n'émet, n'origine, n'atteste ni ne garde les jetons RWA ; elle fournit uniquement un moyen d'échanger des jetons émis par d'autres. 
• Onboarding simplifié et non-custodial : connectez-vous et échangez des fonds qui sont réglés directement dans votre portefeuille.
• Modèles d'échange à taux fixe et à taux flottant
• La fonctionnalité d'ordre à cours limité vous permet de fixer votre prix de vente ou d'achat. 
• 70+ devises fiat via des ramps partenaires (Transak, Simplex, Guardian) 
• Transferts privés pour des transactions RWA on-chain confidentielles

Catégories d'actifs proposées : Les actifs RWA cotés incluent des actions tokenisées telles que Tesla et Nvidia, des actifs adossés à l'or tels que XAUT et PAXG, et des ETF.

Modèle de garde : Non-custodial. Les trades sont réglés directement sur les portefeuilles des utilisateurs.

Éligibilité des investisseurs/juridiction : Onboarding simplifié via des flux crypto-to-crypto non-custodiaux. 

Mécaniques de rachat : ChangeNOW ne rachète pas les jetons RWA — il facilite les échanges sur le marché secondaire vers et depuis ces jetons. 

Frais : Écart intégré dans le taux indiqué. Les quotes à taux fixe comportent une petite prime pour la fixation du taux — aucun frais de configuration ni d'inscription.  

Points forts :

• Onboarding simple : connectez votre portefeuille, sélectionnez les jetons, puis échangez.
• Accès simplifié : Propose un flux d'onboarding sans friction pour les échanges crypto-to-crypto. Cela garantit une large accessibilité pour les utilisateurs particuliers, éliminant le besoin d'étapes complexes de vérification d'investisseur accrédité. 
• Note Trustpilot 4.5 étoiles sur plus de 13,000+ avis d'utilisateurs
• Actifs RWA de plusieurs émetteurs sous un même toit, sans onboarding séparé.
• Large couverture des chaînes, 110+ réseaux blockchain. 
• ChangeNOW affirme un temps d'échange moyen de 1 minute et un taux de réussite de 98 %. 

Points faibles :

• Marché secondaire : ChangeNOW n'offre pas de services pour émettre ou racheter des jetons RWA.
• La disponibilité dépend de la liquidité. Les itinéraires exotiques ne sont pas disponibles pour la plupart des jetons RWA. 
• Les RWA à accès restreint sont disponibles uniquement pour les portefeuilles sur liste blanche et ne peuvent pas être acquis via un échange sur le marché ouvert.
• Pas de gestion de rendement, de rapports d'attestation ou de gestion des coupons. 

Idéal pour : Les détenteurs de crypto-monnaies particuliers (ETH, USDC, BTC, etc.) souhaitant une exposition à un jeton RWA avec liquidité on-chain, préférant ne pas (ou ne pouvant pas) suivre le processus d'onboarding de l'émetteur, et souhaitant un règlement en auto-garde.

Entrée 2 : Bitget

Nom : Bitget

URL : https://www.bitget.com/

Catégorie : Émission primaire et marché secondaire 

L'écosystème d'échange universel de Bitget propose plus de 3,000 actions et ETF américains tokenisés, ainsi que des contrats à terme perpétuels, via son protocole d'émission RWA, Reality. Le protocole fournit une exposition économique tokenisée au ratio 1:1 avec les flux crypto de Bitget tels que le trading à marge et le prêt collatéralisé.

Les actifs tokenisés sont appelés rTokens et prennent le préfixe 'r'. Par exemple, la version tokenisée de GOOGL est rGOOGL.

Fonctionnalités clés :

• Trading fractionné : Vous pouvez trader des rTokens à partir de seulement 0,0001 action avec USDT.
• Horaires étendus : Certains rTokens peuvent être négociés 24h/24 et 7j/7, en dehors des heures traditionnelles de bourse.
• Dividendes en stablecoin : Les dividendes actions sont versés en USDT.
• Utilité écosystème : les rTokens peuvent être utilisés comme marge/garantie et pour sécuriser des prêts crypto.
• Transfert d'actions rToken : Les utilisateurs peuvent envoyer des actions depuis un courtier externe vers Bitget, puis l'échange crédite gratuitement les rTokens correspondants sur leurs comptes spot.

Catégories d'actifs proposées : Actions tokenisées et ETF, y compris des entreprises à forte croissance comme rNVIDIA et rMSFT ; ETF indiciels comme rSPY et rQQQ ; et ETF obligataires comme rTLT.

Modèle de garde : Reality utilise des canaux de courtage et de garde réglementés pour acheter et détenir les actifs sous-jacents avant d'émettre les jetons correspondants sur la chaîne. Les réserves sont maintenues à un ratio supérieur à 100 % en tout temps.  

Éligibilité des investisseurs/juridiction : Bitget interdit les activités commerciales dans certaines juridictions conformément à ses exigences en matière d'émission de titres. Parmi celles-ci figurent le Canada, la Malaisie, Singapour, la Russie et les États-Unis.

Mécanique de rachat : Rachat instantané avec règlement en USDT directement sur l'échange, basé sur les prix du marché américain en temps réel.

Frais : Le taux de base pour les paires de trading rToken est de 0,05 % pour les preneurs et les donneurs d'ordre. De plus, vous bénéficiez d'un rabais de 20 % lorsque vous payez les frais en BGB. Des remises supplémentaires sur le trading sont disponibles pour les niveaux VIP supérieurs. Les transferts d'actions US rToken entraînent des frais d'entrée gratuits (0 $) de la part de Bitget. Des frais de sortie de 150 $ par transfert s'appliquent.

Points forts :

• Liquidité profonde comparable à celle du Nasdaq et d'autres grandes bourses.
• Utilisations multiples des rTokens ; ils peuvent être utilisés pour le trading sur marge, les prêts crypto, le copy trading et l'épargne.
• Fonctionnalité de trading automatisé utilisant des bots.

Points faibles :

• Les restrictions d'éligibilité excluent les particuliers américains.
• L'offre large du marché de la plateforme peut sembler accablante pour les débutants.

Idéal pour : Retail et les détenteurs de crypto à haut patrimoine recherchant une exposition directe aux actions tokenisées au ratio 1:1 avec une liquidité 24h/24 et 7j/7.

Entrée 3 : Backed Finance

Nom : Backed Finance

URL : https://backed.fi/

Catégorie : Émission primaire — actions tokenisées, ETF et trésorerie à court terme

Backed Finance collabore avec différents prestataires de services et protocoles pour amener les actions américaines et les ETF on-chain. Les actifs tokenisés sont accessibles à un public mondial 24h/24, avec mobilité inter-chaînes et composabilité DeFi. Ils offrent également des services de prêt adossé à des garanties. Le cadre de conformité et réglementaire de la plateforme repose sur la loi suisse DLT. 

Fonctionnalités clés :

• Un mécanisme de preuve de réserves permettant aux utilisateurs de vérifier les réserves de collatéral on-chain.
• 1:1 Couverture avec des actifs de collatéral sous-jacents.
• Les actifs tokenisés sont échangeables contre la valeur en cash des actifs sous-jacents. 
• Support multi-chaînes, disponible sur Ethereum, Solana, Mantle, TON, Ink et d'autres réseaux compatibles EVM. 

Catégories d'actifs proposées : Backed Finance propose des actions et ETF américains tokenisés. Les actifs listés incluent le SP500, NVIDIA, TSLA, NFLX, 

Modèle de garde : Les actifs sous-jacents sont détenus par des gardiens tiers régulés. Les actifs tokenisés sont auto-gardés après leur émission.

Éligibilité des investisseurs / juridiction : L'émission primaire est réservée aux personnes non américaines et britanniques. Les jetons eux-mêmes peuvent être négociés sur des marchés secondaires, sous réserve des règles de restriction de transfert de la plateforme. 

Mécaniques de rachat : Seuls les utilisateurs vérifiés KYC et AML peuvent racheter la valeur en cash de l'actif sous-jacent. 

Frais : Frais d'émission/rachat + frais de gestion continus répercutés depuis l'ETF sous-jacent. 

Points forts

• Les RWA peuvent être utilisés comme collatéral sur les marchés de prêt, déployés dans des pools de liquidité et intégrés dans des produits structurés.
• Large couverture des actions et ETF américains
• Les xStocks peuvent être détenus et transférés en quantités fractionnées. Les xStocks sont des représentations tokenisées permissionless d'actions et d'ETF cotés en bourse.
• Les soldes de jetons reflètent toujours une exposition 1:1 de l'action sous-jacente. 

Points faibles :

• Exclut les citoyens américains et britanniques de l'émission primaire.
• Seules les adresses sur liste blanche peuvent émettre ou racheter des actifs sur le marché primaire. 
• La liquidité sur les marchés secondaires varie considérablement selon le produit ; les jetons moins négociés peuvent avoir des pools minces.
• Pour les interactions directes avec l'émetteur pour l'émission ou le rachat, la taille de transaction minimale est de 5 000 $. 

Idéal pour : Les investisseurs non américains recherchant une exposition on-chain aux marchés actions américains et aux ETF S&P/Nasdaq, avec un cadre juridique régulé plus clair que la plupart des émetteurs.

Entrée 4 : Centrifuge

Nom : Centrifuge

URL : https://centrifuge.io/

Catégorie : Émission primaire — crédit privé tokenisé et pools structurés

Centrifuge est un produit pour les gestionnaires d'actifs et les investisseurs. La plateforme fournit l'infrastructure pour la tokenisation d'actifs avec automatisation, portée multi-chaînes et composabilité DeFi. Pour les investisseurs, Centrifuge offre une exposition aux RWA institutionnels via les trésoreries et le crédit, les produits indexés et les véhicules structurés. Centrifuge connecte les actifs tokenisés à la liquidité DeFi, pour un rendement transparent et un accès diversifié. 

Fonctionnalités clés :

• Services de tokenisation et de gestion d'actifs en self-serve et white-glove 
• Rapport et analyse de risque de crédit décentralisés et objectifs pour les actifs et portefeuilles. 
• Un portefeuille diversifié d'actifs, y compris les bons du Trésor américain, les titres adossés à des actifs, l'immobilier et plus encore 
• Déploiement de pools multi-chaînes sous Centrifuge V3 

Catégories d'actifs proposées : Crédit privé tokenisé (financement de factures, dette immobilière, crédit à la consommation, financement du commerce), pools structurés, bons du Trésor américain et immobilier

Modèle de garde : Les prêts/actifs sous-jacents sont détenus par les SPV (véhicules à affectation spéciale) de l'émetteur. Auto-garde du jeton de pool après l'achat.

Éligibilité des investisseurs/juridiction : Généralement restreint aux investisseurs qualifiés ou professionnels, selon le pool ; certains pools ont une éligibilité plus large. Centrifuge affirme que les critères d'éligibilité sont fixés par l'émetteur pour chaque pool, et non globalement. 

Mécanique de rachat : Dépend du pool. La plupart des pools règlent les rachats périodiquement (hebdomadaire ou mensuel), en fonction des flux de trésorerie des prêts sous-jacents, et non à la demande.

Frais : Frais de gestion/d'origine par pool ; frais au niveau du protocole sur Centrifuge. 

Points forts :

• Données on-chain en temps réel sur la performance des actifs et les portefeuilles 
• Un large spectre de classes d'actifs, telles que les trésoreries, l'immobilier et le crédit privé. 
• Exposition au rendement du crédit hors chaîne, pas seulement à la duplication des bons du Trésor. Utile pour la diversification de portefeuille au-delà de l'exposition aux taux.
• La transparence au niveau du pool (NAV, taux de défaut, divulgations des emprunteurs) est parmi les plus solides de la catégorie RWA.
• Longue histoire d'exploitation ; l'un des premiers protocoles RWA fonctionnels.Le 
• Le modèle de jeton composable DeFi signifie que les jetons de pool peuvent être utilisés ailleurs dans la DeFi, là où c'est pris en charge. 

Points faibles :

• Risque de crédit privé : les défauts se produisent. La tokenisation ne change pas le risque de crédit sous-jacent, et les drawdowns historiques ont touché certains pools.
• La liquidité n'est pas à la demande. Les fenêtres de rachat sont liées au livre de prêts sous-jacent.
• L'éligibilité varie selon le pool ; certains pools sont entièrement fermés au grand public.

Idéal pour : Les investisseurs recherchant une exposition on-chain au crédit privé et au financement du commerce, disposés à accepter une liquidité de rachat périodique en échange d'un rendement plus élevé que les trésoreries tokenisées.

Entrée 5 : Maple Finance

Nom : Maple Finance

URL : https://maple.finance/

Catégorie : Émission primaire — prêt institutionnel et crédit tokenisé

Maple Finance déplace le prêt et les stratégies de rendement de qualité institutionnelle on-chain. Ils gèrent des pools de prêt où les prêteurs vérifiés déposent des stablecoins, les délégués de pool professionnels souscrivent des prêts à des emprunteurs institutionnels vérifiés, et les déposants reçoivent un rendement provenant des paiements d'intérêts. Au moment de la rédaction, Maple avait 3,65 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et 21,97 milliards de dollars de prêts originés.

Fonctionnalités clés :

• Soutenu par des leaders de l'industrie : Circle, Spartan, Framework, Castle Island Ventures, Veris Ventures, Blocktower et Tioga Capital.
• Pools de prêt institutionnels avec souscription d'emprunteurs vérifiés 
• Le jeton Syrup, le jeton de gouvernance natif de Maple Finance, est utilisé pour les décisions de vote clés. 
• Disponibilité multi-chaînes
• syrupUSDC & syrupUSDT sont des vaults ERC-4626 qui génèrent des rendements principalement à partir de prêts institutionnels surcollatéralisés et d'autres stratégies de rendement.

Catégories d'actifs proposées : Crédit institutionnel tokenisé, exposition aux bons du Trésor américain tokenisée (Cash Management), syrupUSDC et jetons à rendement similaires.

Modèle de garde : Le capital des prêteurs est regroupé on-chain ; les prêts sont accordés à des emprunteurs institutionnels hors chaîne dans le cadre d'accords de prêt. 

Éligibilité des investisseurs/juridiction : Les pools de prêteurs sont restreints aux investisseurs non américains, accrédités ou qualifiés avec un accès permissionné. 

Mécaniques de rachat : Les emprunteurs peuvent rembourser le principal lorsque le prêt est appelé. Partiel 

les remboursements réduisent votre LTV (ratio prêt-valeur) et peuvent résoudre un appel de marge. 

Frais : Frais d'origine payés par les emprunteurs pour le financement des prêts et les opérations de refinancement. Frais de service payés par les emprunteurs lors des remboursements de prêt — les frais de gestion sont prélevés sous forme d'une partie des intérêts bruts payés par les emprunteurs lors des paiements.

Points forts :

• 25 % des revenus de la plateforme sont utilisés pour racheter le jeton Syrup — tokenomics déflationnistes. 
• syrupUSDC et syrupUSDT offrent un rendement élevé constant disponible pour tous dans la DeFi 
• Gain facile, les prêteurs déposent dans un pool pour gagner des intérêts dénommés dans l'actif de liquidité du pool. 
• Offre aux emprunteurs institutionnels un accès à des facilités de crédit sécurisées et surcollatéralisées adossées à des actifs numériques. 
• Surcollatéralisation des prêts pour prévenir le risque de défaut. 
• Règlement on-chain avec documentation de prêt exécutable hors chaîne — un hybride qui compte en cas de défaut de l'emprunteur

Points faibles :

• Les prêteurs doivent compléter le KYC pour que leurs portefeuilles soient ajoutés à la liste d'autorisation globale de Maple. 
• Maple a connu des défauts d'emprunteurs qui ont cristallisé des pertes pour certains prêteurs. 
• L'éligibilité exclut les utilisateurs particuliers américains.

Idéal pour : Les investisseurs accrédités non américains à l'aise avec le risque de crédit, souhaitant un rendement de prêt on-chain de qualité institutionnelle en complément des positions en trésorerie tokenisée.

Comment choisir une plateforme RWA par cas d'utilisation

Exposition à la trésorerie recherchée par le rendement (placer des stablecoins pour le rendement des bons du Trésor)

Peut opter pour Ondo USDY/OUSG, BUIDL via Securitize ou Backed par IB01. Les utilisateurs qui n'ont pas accès à l'émission primaire peuvent opter pour un accès au marché secondaire via un service d'échange comme ChangeNOW.

Exposition fractionnée à l'immobilier

Choisissez RealT et Tangible. RealT permet aux investisseurs du monde entier d'acheter et de détenir des parts fractionnées d'immobilier. 

Crédit privé / rendement on-chain provenant d'emprunteurs du monde réel

Pools Centrifuge et pools de prêt Maple. Maple Finance se spécialise dans le déplacement du prêt et des stratégies de rendement de qualité institutionnelle on-chain. 

Actions et titres tokenisés 

Optez pour Bitget ; il offre une liquidité profonde et une flexibilité avec un trading de marché 24h/24 et 7j/7. 

Risques et considérations réglementaires

Risque d'émetteur/contrepartie : Votre jeton RWA représente l'actif sous-jacent détenu en garde par l'émetteur. Par conséquent, un jeton RWA n'est aussi solvable que l'entité détenant l'actif hors chaîne.

Risque de contrat intelligent sur l'enveloppe on-chain. Tout défaut dans la logique du contrat peut entraîner des incidents de sécurité ou des piratages. 

Risque de dépositaire pour l'actif sous-jacent. Le RWA est détenu en collaboration avec des dépositaires tiers. En cas de problèmes de solvabilité, l'impact se répercute jusqu'aux détenteurs de jetons RWA.  

Ambiguïté réglementaire : Les titres tokenisés sont soumis aux lois sur les valeurs mobilières dans la plupart des juridictions ; par conséquent, ils font face à des exigences d'éligibilité strictes et à des restrictions de transfert.

« On-chain » ne signifie pas « hors bilan ». La tokenisation change de canal, pas la créance sous-jacente (crédit/droit).

Le traitement fiscal varie selon la juridiction. Consultez un professionnel de la fiscalité concernant les réelles implications de la détention de jetons RWA.