Le 28 janvier, la plate-forme de trading OKX a publié l'an dernier son de l'état de Dex 2025 , qui a offert une analyse du marché des échanges décentralisés (DEX). Le rapport a beaucoup parlé de la montée de Solana contre Ethereum , de la domination des dérivés commerciaux en crypto et de l'influence croissante des protocoles axés sur l'IA dans le secteur des devises virtuels.
Dans le premier chapitre, ce que le rapport a surnommé «le pouvoir des gens sur les marchés de prédiction», OKX a décrit la montée en puissance des polymarkets , une plate-forme de prédiction décentralisée où les investisseurs placent des paris dans la crypto sur de futurs événements réels.
La plate-forme de trading a décrit comment les polymarkets étaient «remarquablement précis» au cours des élections prédentdes États-Unis par rapport aux médias traditionnels comme le Wall Street Journal. Alors que les nouvelles grand public ont hésité à appeler les États de swing jusqu'à plus de 24 heures après la fermeture des sondages, PolyMarket aurait évalué la probabilité de Donald Trump de gagner à 97% à 20 h HNE le jour du scrutin du 5 novembre.
«Ce qui distingue le polymarket n'était pas seulement sa vitesse mais sa précision. Tout au long des élections, Polymarket a toujours offert des cotes plus nuancées que les sondeurs, la tarification de Trump à 62% de probabilité de gagner tandis que les modèles basés sur le volet ont déclaré la race comme une mort 50/50. » le rapport indiqué.
Solana mène Ethereum dans le volume dex 2024, la liquidité Ethereum est toujours à l'avance
Selon le rapport d'OKX, Solana représente désormais 48% du volume total de Dex, Solanapart passant à plus de 50% fin 2024. .
La semaine dernière, Ethereum (ETH) a connu un pic significatif dans le volume de trading de change décentralisé hebdomadaire (DEX). Ether a atteint 24,7 milliards de dollars, marquant une augmentation de 47,58%, selon les données de DeFiLlama.
En revanche, le premier échange décentralisé (DEX) de Solana, Raydium (RAY), a connu une augmentation de 236% de la semaine, traitant 52 milliards de dollars de volume de négociation la semaine dernière.
OKX note que les volumes de trading de pointe de Solanal'année dernière ont été largement attribués à Memecoin LaunchPad Pump.fun, qui seul a généré plus de trafic Dex sur Solana que le volume total observé sur de nombreuses autres blockchains.
Cependant, OKX a mentionné une analyse de l’utilisateur de X JPN_Memelord, qui a révélé que les piscines de liquidité de Solanatraînaient toujours Ethereum en qualité dans un fil publié fin octobre 2024.
Ethereum a conservé sa domination dans le classement des piscines de liquidité, garantissant la moitié des 20 premières places. À cette fin, les solutions de couche 2 ont revendiqué sept places supplémentaires dans la liste.
Vous trouverez ci-dessous le classement des 20 premiers par cette pondération dans «New Goodness».
- JPN Memelord🛡️ (@jpn_memelord) 25 octobre 2024
La première chose qui saute est que chaque Ethereum , Solana , Arbitrum et Base sont représentés dans les 4 principales piscines!
Chacun est le pool «Premier» qui échange le jeton natif contre la chaîne contre l'USDC. pic.twitter.com/4p5oilix6b
Les analystes de la plate-forme de trading ont noté que la liquidité de Solanaétait instable par rapport à d'autres réseaux car ses pools «ne maintiennent pas les nombres verrouillés de valeur totale (TVL)».
Ils ont expliqué que la plupart des pools de liquidité ont chuté dans les classements en raison du lancement rapide et de la circulation de Memecoins dans le réseau Solana .
Le commerce des dérivés dans les DEX pourrait facturer à l'avance en 2025
Le rapport met également en lumière la façon dont les marchés dérivés dépassent les marchés des points dans la crypto, qui a été une longue tendance dans la finance traditionnelle (TradFi). En 2024, le trading des dérivés de Bitcoinaurait dépassé son volume au comptant, un ratio dérivés au point / dérivé oscillant régulièrement entre 0,05 et 0,10.
Alors que les échanges centralisés (CEX) ont déjà adopté cette tendance, les DEX sont à la traîne. Sur les DEX, le volume de trading au point reste environ dix fois plus élevé que le volume des dérivés.
Cette différence découle de plusieurs facteurs, notamment la fragmentation de liquidité, la complexité opérationnelle et la nécessité d'une infrastructure avancée.
De plus, les dérivés DEX sont confrontés à une forte concurrence des entités centralisées. Ces CEX offrent des rampes Fiat ON / OFF, gagnent des produits et la possibilité de servir à la fois les marchés ponctuels et dérivés en une seule fois.
Pour dépasser ces problèmes, des plates-formes comme DyDX et Hyperliquide ont lancé leurs propres appchains. Ils ont utilisé des modèles spécialisés et des mécanismes de consensus pour améliorer les performances.
Hyperliquide, par exemple, prévoit de passer à un processus d'inscription décentralisé pour les marchés des dérivés. Il utilisera sa prochaine fonctionnalité «Hyperps» pour créer des trac pour pratiquement tous les actifs.
Le rapport prévoit que les dérivés en chaîne dépasseront éventuellement les volumes de trading ponctuels si les progrès technologiques observés à partir de plates-formes de trading décentralisées telles que DYDX et hyperliquides résolvent les problèmes de liquidité et d'évolutivité.
"Ces chaînes doivent être très performantes pour maintenir une charge similaire aux CEX et ils doivent maintenir un niveau minimum de centralisation, en particulier pour éviter les problèmes de conformité qui se posent", a affirmé OKX.
Les protocoles Crypto X AI émergent
L'intersection de la crypto et de l'intelligence artificielle (IA) a été un thème majeur en 2024. Le succès de protocoles comme Bittensor et la prolifération des agents de l'IA ont vu les investisseurs repartir avec plus de 200% en rendement en quelques semaines.
Un exemple notable est la chèvre, un memecoin lancé par le terminal de l'agent AI de Vérités. La pièce a culminé à une capitalisation boursière de plus de 1,3 milliard de dollars, selon les données .
Les protocoles Crypto X AI portent un large éventail d'applications, des infrastructures physiques décentralisées (DEPIN) au jeu. Virtuals a vu plus de 11 500 jetons basés sur AI-A-Agent lancés, avec plus de 340 000 détenteurs de jetons.
Ces jetons représentent la copropriété des agents de l'IA, permettant aux utilisateurs de générer des revenus grâce à leurs activités sur la plate-forme.
Cependant, les analystes de l'OKX mettent en garde que le mauvais comportement des agents de l'IA tels que: l'exécution de stratégies d'arbitrage défectueuses ou la victime des escroqueries de pot de miel pourrait entraîner d'énormes pertes financières pour les investisseurs en jeton d'IA.
La nature immuable des transactions blockchain complique également le problème. Les mauvaises actions, même au détriment des pertes, ne peuvent pas être inversées.
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