Nvidia vient de conclure un accord de 6,3 milliards de dollars avec CoreWeave, offrant ainsi à cette entreprise de centres de données basée dans le New Jersey une garantie en or.
Annoncé lundi, cet accord garantit à Nvidia la prise en charge de toute capacité cloud inutilisée jusqu'au 13 avril 2032. Même si CoreWeave ne parvient pas à la vendre, Nvidia continue de payer. Voilà les termes de l'accord.
Selon Reuters, il s'agit d'une prolongation d'un accord précédent signé en avril 2023, et celui-ci est désormais prolongé de sept ans.
L'action de CoreWeave a bondi de 8 % après l'annonce. L'entreprise exploite des centres de données spécialisés en intelligence artificielle aux États-Unis et en Europe, offrant un accès aux GPU de Nvidia, les mêmes puces qui alimentent des outils d'IA à grande échelle comme ChatGPT.
Cet accord consolide la position de CoreWeave comme l'un des principaux partenaires d'Nvidia en matière d'infrastructure et lui offre une protection en cas de baisse de la demande. Actuellement, l'IA est un secteur en plein essor. Mais Nvidia affirme : si la situation évolue, nous restons à vos côtés.
Nvidia s'engage à acheter les capacités inutilisées
Les analystes de Barclays ont déclaré que ce contrat actualisé trac un filet de sécurité pour CoreWeave. « L’accord modifié sert de garantie », ont-ils expliqué, « assurant ainsi l’utilisation des capacités quel que soit le client final. »
Les analystes ont également souligné que ces dépenses de 6,3 milliards de dollars donnent à Nvidia un meilleur contrôle sur ses opérations cloud sans trop dépendre de géants comme Microsoft ou OpenAI.
C'est important car CoreWeave est déjà étroitement lié à OpenAI. En mars dernier, les deux entreprises ont signé un contrat de cinq ans d'une valeur de 11,9 milliards de dollars pour que CoreWeave fournisse l'infrastructure cloud. De plus, OpenAI s'est engagé à investir 4 milliards de dollars supplémentaires d'ici avril 2029.
Le lien est profond. L'investissement de Nvidia renforce encore davantage ce triangle : Nvidia, CoreWeave, OpenAI. La demande explose. CoreWeave a enregistré une forte hausse de son utilisation au deuxième trimestre, portée par l'adoption de l'IA.
Mais les factures grimpent elles aussi. Les dépenses d'exploitation de l'entreprise ont quadruplé pour atteindre 1,19 milliard de dollars ce trimestre-là. La croissance est bien réelle, mais elle engloutit les fonds à une vitesse fulgurante. Ce soutien de Nvidia permet de maintenir l'activité.
La Chine s'en prend à Nvidia au sujet de l'accord Mellanox
Alors qu'Nvidia renforce son emprise sur l'infrastructure d'IA basée aux États-Unis, la Chine intensifie la pression. Lundi, l'Administration d'État chinoise pour la réglementation du marché (SAMR) a déclaré qu'Nvidia avait enfreint les lois chinoises anti-monopole, sur la base d'une enquête préliminaire, en tant que Cryptopolitan signalé précédemment.
L'enquête fait suite au rachat de Mellanox par Nvidia en 2020. Mellanox est une entreprise israélienne spécialisée dans les solutions réseau pour serveurs et centres de données. La Chine avait approuvé cette transaction, sous certaines conditions. Or, elle affirme désormais que Nvidia ne les a pas respectées.
Cette enquête tombe à point nommé. Les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis ont repris dimanche à Madrid, et cela risque de tout faire basculer. Au cours du week-end, Pékin a lancé deux autres enquêtes liées aux semi-conducteurs.
L'une concerne une action antidumping contre des puces américaines, l'autre accuse les États-Unis de politiques discriminatoires à l'encontre de l'industrie chinoise des semi-conducteurs. Ce n'est pas le premier différend entre Nvidia et les autorités de régulation chinoises.
Plus tôt dans l'année, la Chine a bloqué l'exportation de la puce H2O de Nvidia, un produit conçu spécifiquement pour se conformer à la législation américaine en matière d'exportation. Ce refus a démontré comment les tensions géopolitiques paralysent même les tentatives les plus prudentes de respecter les règles.
Jensen Huang, PDG de Nvidia, n'a pas mâché ses mots à ce sujet. Il a déclaré que les entreprises américaines devraient être autorisées à vendre en Chine, estimant que le marché chinois de l'IA pourrait atteindre 50 milliards de dollars d'ici quelques années. « Si nous n'y sommes pas », a-t-il affirmé, « Huawei y sera. »
Leurs efforts ont porté leurs fruits. Le mois dernier, Nvidia a conclu un accord avec Washington pour relancer ses ventes de puces à la Chine. La condition ? Nvidia doit reverser 15 % de ces revenus au gouvernement américain. L’entreprise est actuellement en pourparlers pour exporter des puces encore plus performantes vers la Chine, sous une réglementation plus stricte, mais rien n’est encore finalisé.
