Les institutions financières du secteur s'efforcent d'obtenir une part des quelque 500 millions de dollars d'honoraires liés au financement de la privatisation d'Electronic Arts par JPMorgan Chase, un prêt de 20 milliards de dollars tron Selon dent
des négociations en cours, plusieurs prêteurs devraient participer à l'opération.
EA, le géant du jeu vidéo, va être privatisé suite à une acquisition menée par le Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite, Silver Lake Management et Affinity Partners, société dirigée par Jared Kushner. Les acquéreurs ont annoncé l'opération lundi. JPMorgan a été le seul garant de la dette pour ce rachat de 55 milliards de dollars, ce qui représente le plus important engagement financier jamais consenti par une seule banque pour ce type de transaction.
Plusieurs grandes banques prennent actuellement contact avec les parties concernées dans l'espoir de sécuriser leur position dans l'accord au cours des prochaines semaines, selon .
Les banques d'investissement lorgnent sur des commissions lucratives grâce à l'accord avec EA
Les banques sont impatientes de participer à ce qui constitue le plus important rachat par endettement de l'histoire , espérant ainsi percevoir des commissions parmi les plus lucratives du secteur. Les institutions financières sont de plus en plus désireuses de financer les rachats atypiques qui ont vu le jour depuis le début de la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en 2022.
L' opération d'EA s'inscrit dans une récente augmentation des fusions-acquisitions, les banques traditionnelles de Wall Street bénéficiant actuellement d'un avantage sur leurs concurrents du secteur du crédit privé.
Les honoraires estimés à 500 millions de dollars proviennent d'un taux de souscription moyen d'environ 2,5 % pour les rachats par endettement, selon des sources internes. Les banques se partageront cette somme en fonction de leur participation respective à l'opération.
La stratégie de répartition de la dette prend forme
La stratégie prévoit qu'un groupe international de banques cède à terme des prêts à effet de levier en deux devises et des obligations à haut rendement à des investisseurs, selon les procédures de financement classiques des rachats d'entreprises, ont indiqué des sources. La vente devrait avoir lieu en 2026, ont précisé certaines personnes.
La structure finale de l'opération dépendra des conditions de marché au moment de son lancement, ont-elles ajouté.
JPMorgan est l'un des principaux créanciers d'EA depuis un certain temps et a notamment mis en place une ligne de crédit renouvelable de 500 millions de dollars pour l'entreprise en 2023, selon les informations recueillies par Bloomberg. Parmi les autres banques impliquées dans cette ligne de crédit figuraient Bank of America, BNP Paribas et Citigroup.
Plusieurs de ces mêmes prêteurs ont également collaboré avec Silver Lake, société basée à Menlo Park, sur des opérations de rachat d'envergure. En 2013, cette société de capital-investissement a racheté Dell pour 24 milliards de dollars, grâce à un important financement par emprunt mené par des banques telles que Bank of America, Barclays, RBC Capital Markets et UBS Group.
