À la suite d'allégations selon lesquelles la société canadienne de cryptographie Coinsqaure se livrerait à des transactions fictives, à des manipulations et à des clients sur les volumes de transactions, les dirigeants de la société sont sur le point de démissionner.
La société canadienne de cryptographie a accepté de régler avec la Commission de sécurité de l'Ontario (OSC) car les cofondateurs Cole Diamond (PDG) et Virgile dent (président) démissionneraient de la société et paieraient des «pénalités administratives» dans le cadre d'un accord avec les régulateurs.
Les régulateurs ont déclaré que le PDG et le président dent admis avoir autorisé les volumes d'échanges gonflés, et Diamond a admis qu'il avait exercé des représailles contre un lanceur d'alerte interne, qui aurait soulevé de multiples préoccupations concernant cette pratique.
À titre de sanctions administratives, Diamond paierait 1 million de dollars et Rostand 900 000 dollars. Le Chief Compliance Officer (CCO), qui a accepté de ne pas remplir ses fonctions, a accepté de payer 50 000 $. Coinsquare, en tant qu'entreprise, paierait 200 000 $.
Allégations contre la société de cryptographie canadienne Coinsquare
Coinsquare a été accusé par la Commission de la sécurité de l'Ontario de manipulations de marché et d'avoir induit ses clients en erreur sur ses volumes de transactions. Selon certaines informations, en juin, la société canadienne de cryptographie a fait l'objet d'allégations après que VICE a signalé l'implication de la bourse dans le commerce de lavage présentant de nombreux courriels divulgués, des chats Slack et d'autres fichiers.
Dans l'exposé des allégations du régulateur, ils ont affirmé que la bourse avait mis en place une fonction (Market Bot) pour servir un objectif de tenue de marché sur leur plate-forme prétendument. La fonction Market Bot a passé des commandes à partir d'un compte interne Coinsquare pour acheter et vendre l'équivalent d'environ 57 millions de Bitcoin jusqu'en décembre 2019.
Cette fonction entre 2017 et 2019 a conduit Coinsquare à passer plus de 10,5 millions de ces commandes, ce qui représente environ 30 % de toutes les commandes sur la plateforme Coinsquare au cours de cette période.
Les employés de la firme qui mettaient en cause les opérations ont été sanctionnés et un lanceur d'alerte interne tandis que les dirigeants ont autorisé l'opération.
Quel avenir pour Coinsquare après la sortie des dirigeants ?
La société canadienne de cryptographie a été chargée de nommer de nouveaux dirigeants, en particulier un PDG et un chef de la conformité, et de se conformer à l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et à d'autres organismes de réglementation.
Ils ont également été invités à dent un conseil d'administration indépendant et un programme de dénonciation dent , mettant également en place une structure pour assurer l'alignement avec les lois sur la sécurité.
